FÜNF GRÜNDE, WARUM ICH IN DIE NIKOLA MOTOR CORPORATION INVESTIERT HABE
Veröffentlicht am6. März 2020von Nox
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Bildungs- und Unterhaltungszwecken.
1. Führung - Wenn ich Kapital in eine Aktie einsetze, um sie langfristig zu halten, ist eines der ersten Dinge, die ich untersuchen werde, außer Finanzdaten, die Struktur der Führung. Gute Konzepte gehen nirgendwo hin, wenn die falschen Leute hinter dem Lenkrad sitzen.
Auf der Nikola World 2019 sagte Trevor Milton, der Firmengründer, etwas, das Bände für die Art von Energie spricht, nach der ich in der Geschäftsleitung suche. Nach 1 Stunde und 16 Minuten im YouTube-Video dieser Show sagt Trevor: Ich möchte alle [auf die Bühne] bringen, die noch bei Nikola sind, also alle, die in unserem Keller angefangen haben.
Der Erhalt von Humanressourcen ist eine hervorragende Messgröße für Technologieunternehmen.
Nachdem Nikola Motor gerade an die Börse gegangen ist, wird Trevor die Rolle des Executive Chairman übernehmen. Der neue CEO wird Mark Russell sein, der derzeitige Präsident von Nikola, der zufällig von dem Unternehmen stammt, das Trevors vorheriges Startup gekauft hat. Es ist schön zu sehen, dass das Unternehmen von den Leuten geführt wird, die es zuerst finanziert haben. Sie kümmern sich auch um ihr Team, indem sie über die Feiertage ein Fitnessstudio und soziale Ausflüge anbieten.
Weitere Informationen zur Führungsstruktur des Unternehmens finden Sie hier:
nikolamotor.com/about
2. Strategie - Nikola hat einen vertikal integrierten Wassergraben entworfen, um Marktanteile zu gewinnen, indem Einnahmen sowohl aus der Produktion als auch aus dem Betanken von Schwerlastkraftwagen erzielt werden. Während Nikola Optionen für elektrische Batterien und Wasserstoffbrennstoffzellen für den Antrieb seiner Motoren anbietet, wird im emissionsfreien Wasserstoffstationsnetz von Nikola eine langfristige schützende Einnahmequelle geschaffen. Der Aufbau eines 700-Tankstellen-Kraftstoffnetzes in Amerika wird durch Nikolas einzigartige Verkaufsverträge für Sattelzugmaschinen finanziert.
Nikola bietet Transportunternehmen All-inclusive-Angebote für ungefähr 1 USD pro Meile. Dieser Preis pro Meile ist nicht nur mit Diesel konkurrenzfähig, sondern umfasst auch die Verwendung eines Lastwagens mit sämtlichem Kraftstoff, Garantie, Service und Wartung. Der Kunde muss sich nur auf seine eigenen Fahrer und die Waren konzentrieren, die er versendet.
Aus diesem Grund baut Nikola seine Lastwagen mit zusätzlicher Haltbarkeit, um sie länger auf der Straße zu halten. Mehr Meilen und weniger Wartung führen zu einem besseren Cashflow. Nikola gibt zusätzliche 7.000 pro LKW für die Einzelradaufhängung und weitere 10.000 zusätzlich für den Bau kräftigerer Motorteile aus, die dann auf eine geringere Dauerleistung reduziert werden. Diese Vorabkosten verlängern die Lebensdauer des Rahmens und des Motors für eine rentablere Mietdauer.
Wenn Sie mindestens 25 LKWs bestellen, wird Nikola dem Kunden eine Wasserstoffstation mit Solar-, Wind- oder Wasserkraft kostenlos zur Verfügung stellen. Diese Stationen werden universell für den öffentlichen Gebrauch eingerichtet, damit Nikola auch die Lkw der Wettbewerber mit Kraftstoff versorgen kann. Diese Kampagne eröffnet der gesamten Transportindustrie des Landes die Möglichkeit, Wasserstoff als Kraftstoff zu verwenden.
Die zusätzliche Kapitalinvestition für den Bahnhofsbau kostet Nikola im ursprünglichen Leasingvertrag lediglich rund 30.000 pro LKW. Nicht so schlimm, wenn man bedenkt, dass Diesel-Tankstellen über die Lebensdauer eines Lastwagens, der nur mit Kraftstoffen betrieben wird, ungefähr 1 Million US-Dollar verdienen. Einmal installiert, können Nikola-Wasserstoffstationen je nach Standort zwischen 8 und 24 Tonnen grünen Wasserstoff pro Tag produzieren. Ich habe direkt mit Trevor bestätigt, wie in diesem Tweet unten gezeigt.
Trevor Milton
@nikolatrevor
Replying to @noxwealth @nikolamotor
Each station is designed to be 8 tons a day. You can double or triple that station size. Then you'd have to build a new one after 24 tons due to power constraints.
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12:47 AM - Mar 5, 2020
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3. Produkte - Die drei verschiedenen Sattelzugmodelle, die Nikola anbietet, erleichtern den Kampf um die Akzeptanz. Für kommerzielle Reisen in Nordamerika innerhalb einer Reichweite von 300 Meilen bietet Nikola die billigste Lösung für batterieelektrische Lastwagen, aber für längere Reisen ist Wasserstoff die beste Lösung. Beide Optionen tanken innerhalb von 20 Minuten auf. Der Nikola Tre ist für den europäischen Markt konzipiert und bietet die doppelte Wasserstoffkapazität der aktuellen Mitbewerberoptionen.
Über die kommerzielle Anwendung hinaus dringt Nikola auch in die Verbrauchermärkte ein. Ihr neuer Pickup, der Badger, wird im September auf der Nikola World 2020 gezeigt. Während EV-Limousinen bereits unterwegs sind, gibt es auf dem Markt für BEV- und HFCEV-Pickups keine Chance, sich auch auf diesem Markt von der Konkurrenz abzuheben. Pickup-Trucks werden insgesamt immer beliebter und haben den funktionalsten Einsatz, der den Wiederverkaufswert verbessert.
Derzeit dominieren Gasmotor-Pickups der Marke Ford F-Serie diesen Markt, da allein im Jahr 2019 knapp 970.000 Lkw verkauft wurden. Nikolas Badger soll das Ford Raptor-Modell der F-Serie übernehmen. Dieser geländetaugliche und sportliche Modell-Pickup bietet die Möglichkeit, eine Wasserstoff-Brennstoffzelle oder nur eine elektrische Batterie hinzuzufügen. Als erster seiner Art wird der Badger einen unverwechselbaren Kontrast zu anderen aufstrebenden Herstellern alternativer Kraftstoffabholer wie Rivian, Workhorse, Atlis, Bollinger, Hummer, Toyota, Ford und Tesla darstellen. Außerdem hat Nikola eine gezielte Marketingkampagne mit dem Gründerfreund Heavy D Sparks von den Diesel Brothers. Produktplatzierung ist ein wichtiger Bestandteil der Marktakzeptanz.
Nikola hat auch eine Kraftsportabteilung, die Geländefahrzeuge für zivile und militärische Zwecke herstellt. Sie haben sogar einen elektrischen Wellenläufer mit der weltweit ersten Wake-Board-Architektur. Die Erkundung von Nischenmarktprodukten ist eine großartige Möglichkeit, um Aufregung und Unterstützung durch die Community für das zu schaffen, was dieses Unternehmen im Großen und Ganzen erreichen möchte.
Wenn das nicht genug geistiges Eigentum ist, um Sie zu begeistern, besitzt Nikola eine Solarabteilung, um ihre eigenen Sonnenfarmen zu errichten, und spielt sogar auf bahnbrechende Technologien für ihre neuen Batteriezellen an. Innovation und Kosteneffizienz werden den Kunden einen Mehrwert bieten, den die Verbraucher bei Technologiemarken suchen. Details werden auf der Nikola World 2020 bekannt gegeben, aber Sie können die neue Pressemitteilung zum Akku hier selbst sehen:
nikolamotor.com/press_releases/...ogy-at-nikola-world-2020-67
4. Wachstum - Nikola Motor hat in den letzten Jahren effiziente Möglichkeiten zur Skalierung dieses Motor- und Kraftstoffprojekts entwickelt. Da Energietechnologie ein kapitalintensiver Prozess ist, haben sie die Marke Nikola geschickt an etablierte Unternehmen in einem Handel für Eigenkapital lizenziert. Bosch und CNH Industrial (IVECO) sind Qualitätshersteller, die jetzt die Produktion von Nikola unterstützen. Ryder und Thompson Machinery von Caterpillar werden den Verkauf und Service von Bohrinseln übernehmen. Andere bemerkenswerte Investoren sind Hanwha, Wabco und Nel Hydrogen.
Seriöse Partner erhöhen die Beschleunigungsrate und schrecken den Wettbewerb ab. Schlüsselkomponente zum Verständnis der Kunst der Skalierung.
Nikola verfügt außerdem über eine netzunabhängige Zentrale mit 3,5 Megawatt Solarenergie auf dem Dach, die täglich 18 Megawatt Strom erzeugt. Dort ist auch der größte Wasserstoffspeichertank der westlichen Welt mit rund 10.000 Kilogramm Kraftstoff stationiert. Nikola installierte sogar Wasserstoffbrennstoffzellen zur Notstromversorgung und speicherte ihre Sonnenenergie in Batteriezellen. Diese Demonstration des Glaubens an ihre eigene Technologie ist eine angemessene Grundlage, die ihnen auch in Zukunft gute Dienste leisten wird.
5. Bewertung - Um all diese anderen vier Punkte ins rechte Licht zu rücken, ist es wichtig, den Unterschied zwischen Kosten und Wert zu messen. Die Nikola Corporation ging mit 3,3 Milliarden US-Dollar an die Börse, was meiner Meinung nach gering ist, da das Aufwärtspotenzial zu gewinnen ist. Trevor hat bereits erklärt, dass Nikola die Bestellung von Sattelzugmaschinen für die erste Linie für 14 Milliarden US-Dollar eingestellt hat, und auf CNBC angekündigt, dass etwas noch Größeres unterzeichnet wurde, das zu einem späteren Zeitpunkt bekannt gegeben werden soll.
Es wird schwierig sein, den Wert dieses Unternehmens ohne weitere Details und einige Viertel der Marktleistung richtig zu messen. Nehmen wir also für eine schnelle Berechnung an, dass diese Bestellungen bearbeitet werden, für die nächsten vier Jahre nichts anderes verkauft wird und Nikola alle anderen Produkte verschrottet hat. Ich weiß, dass dies nicht der Fall ist, aber ich mache gerne ein negatives Szenario bei der Suche nach Wert.
Wenn Sie von der ersten Bestellrunde ausgehen, teilen Sie 14 Milliarden auf vier Jahre auf, und Sie erhalten 3,5 Milliarden pro Jahr. Wenn Nikola in dieser ersten Runde der Lkw-Bestellungen nur einen Gewinn von 10% erzielt, verbleiben 350 Millionen US-Dollar pro Jahr. Wenn die Nikola-Produktion stabil genug ist, um zukünftiges Potenzial bis 2024 aufzuzeigen, sollte ihre PE-Quote eine gesunde Stimmung bei den Investoren widerspiegeln. S & P 500-Unternehmen haben in der Vergangenheit einen Durchschnitt von 15x PE erzielt, was der Nikola Corporation allein bei den aktuellen Bestellungen eine Bewertung von rund 5,25 Milliarden US-Dollar bescheren würde.
Natürlich würde Nikola hoffentlich einen guten Lauf mit seinen Konsumgütern haben und mit ihrem Kraftstoffinfrastrukturmodell eine bessere Gewinnspanne erzielen, aber ich mag es zu wissen, dass ich möglicherweise eine großartige Aktie mit saftigen Rabatten kaufe.
Ein weiterer zu beachtender Hinweis: Vollzeit-Lkw-Fahrer streben in der Regel rund 100.000 Meilen pro Jahr an. Wenn wir den LKW-Markt mit 2 Millionen Rigs auf der Straße niedrig halten und sagen, dass sie nur durchschnittlich 75.000 Meilen pro Jahr betragen, bleiben uns immer noch 150 Milliarden Meilen pro Jahr im Güterverkehr. Wenn Nikola 5% des gewerblichen Lkw-Marktes erobern kann, sind das immer noch 7,5 Milliarden Meilen pro Jahr, mit denen Nikola 1 US-Dollar pro Meile verdient.
Was ist, wenn Nikola eine höhere Adoptionsrate erreicht? Was ist, wenn ihre Gewinnmargen höher sind? Was ist, wenn Konkurrenzfahrzeuge Kraftstoff der Marke Nikola verwenden?
noxwealth.com/?p=39
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