Tesla - Autos, Laster, Speicher und Solardächer

...der Kurs wird in den USA gemacht. Ab etwa 14.00 Uhr werden wir's sehen. Scheinbare Kurserholungen ignoriere ich. Bleibe short bis die Aktie in die Gegend von etwa 600-700$ abtaucht. Aber ehrlich sehe ich nicht, warum nicht auch 500 oder 400$ (GD 200) kurzfristig erreicht werden können. Und fundamental ist das extrem hohe Niveau bekanntermaßen sowieso Unsinn.

Realitätsverlust.

Vorsichtig bei der Bewertung "Kaufen" von Goldman Sachs.
Die gehören zu den größten Shareholdern bei Tesla und haben vor Kurzem massiv aufgestockt.

die sind mit Sicherheit schon umgeschwenkt und haben Aktien vertickt und gleichzeitig haben sie sich paar Short rein gelegt um verbliebene  Position abzusichern!
sind doch keine Anfänger von Goldmann!

Tesla konnte 2020 den ersten Jahresgewinn in Höhe von $721 Mio. verbuchen. Der Free-Cash-Flow ist im Vergleich zum Jahr 2019 um den Faktor 2,5 auf ~$2,8 Mrd. gestiegen.

Auch im 4. Quartal 2020 ist der Cash-Bestand gestiegen und zwar um ~33% auf mittlerweile $19,3 Mrd. und auch das Eigenkapital stieg um gut 35% auf $23,7 Mrd. Die Eigenkapitalquote liegt nun bei 45,5%, Ende 2019 lag sie noch bei 23,6%. Der Verschuldungsgrad ist von 160% auf 120% gesunken.

Im Vergleich zum Jahr 2019 hat sich der Cash-Bestand mehr als verdreifacht, das Eigenkapital hat sich knapp verdreifacht. Der Verschuldungsgrad wurde von 323% auf 120% gedrückt. Tesla könnte nun knapp 70% aller Verbindlichkeiten aus dem Cash-Bestand bezahlen. Die Eigenkapitalrendite lag 2020 bei 3,04%.

Die Ausgaben für Research und Development sind im vierten Quartal auf $522 Mio. stark angestiegen und lagen damit fast 60% über dem Durchschnitt der vorigen 8 Quartale. Auch die Position "Selling, general and administrative", in welcher sich die aktuellen Ausgaben für die Expansion widerspiegeln, ist um über 40% auf $969 Mio. angestiegen.

( Quelle: tesla-cdn.thron.com/static/...uarterly_Update_Deck_SMXBZX.pdf , ir.tesla.com )

geplantes Absatzwachstum 750000 möchte man erreichen!
Freemont Kapazität 100k s und x 500k 3 und y!
Shanghai 450 k 3 und Y!
Berlin dürfte im laufe des  des 2 halbjahres dann auch noch Produktionskapazität liefern!
alles über 750 k kann man dann ja für die irgendwann anziehend nachfrage irgendwo hin stellen!

Um durchschnittlich 50% will Tesla in den kommenden Jahren bei den Auslieferungen wachsen. Für 2021 könnte das Wachstum laut Tesla Angaben sogar etwas über dem Durchschnitt liegen und etwa 60%(800.000 Fahrzeuge) oder sogar 70%(850.000 Fahrzeuge) betragen.

Allgemein könnten sich die Auslieferungszahlen ungefähr wie folgt entwickeln:

2021:    750.000
2022: 1.125.000
2023: 1.687.500
2024: 2.531.250
2025: 3.796.875

Tesla würde 2024 somit die aktuellen Absatzzahlen von z.B. BMW oder Daimler erreichen.

Zitat: "We are planning to grow our manufacturing capacity as quickly as possible. Over a multi-year horizon, we expect to achieve 50% average annual growth in vehicle deliveries. In some years we may grow faster, which we expect to be the case in 2021."

( Quelle: tesla-cdn.thron.com/static/...uarterly_Update_Deck_SMXBZX.pdf )

Wird auf jeden Fall ein spannendes Jahr.
750.000 wären 2021 definitiv eine Enttäuschung und da wären die Fabriken ja nicht annähernd ausgelastet.

kein Problem immer schön drin bleiben und am besten nachlegen man hätte 900$ haben können jetzt bekommt man bald noch 800$!
Mal schauen was wir für ein preis auf der anzeige Tafel haben nach dem 1Quartal!  

Laut Managermagazin kommt der ausgewiesene Gewinn fast ausschliesslich vom Handel mit Abgaszertifikaten !!!! Das bedeutet wenn bei anderen Wettbewerbern künftig der Ankauf von AZ mehr und mehr nachlässt  und ausserdem der Wettbewerb zu Tesla grösser wird und möglicherweise die Preise weiter gesenkt werden müssen  ,wo kommen dann die künftigen Gewinne her welche eine solch hohe Börsenbewertung rechtfertigen ?

Da reden wirklich Blinde über Farben. Es kommt nicht darauf an wie lange das Auto lädt, sondern darauf wie viel Zeit einen selbst das kostet.

Betrachten wir zuerst den Alltag

Im Alltag kostet mich das Laden gerade mal 10 Sekunden in der Woche und damit deutlich weniger als früher das Tanken. Einmal Stecker rein und einmal Stecker raus, fertig. Das ist so.

Dazu muss man dort Laden können wo man sowieso parkt. Für Laternenparker bleibt da die Hoffnung auf den Arbeitgeber oder ein Einkaufszentrum oder etwas ähnliches. Das das in Deutschland für viele noch nicht so ist ist auch klar. Das ist aber nicht die Schuld dieser Technologie sondern derjenigen die den Ausbau der Infrastruktur blockiert haben. Man muss nur mal nach Norwegen schauen um zu sehen wie es gehen könnte. Da gibt es ganze Parkhäuser in denen jeder Platz eine Steckdose hat und auch überall auf den Straßen gibt es Steckdosen. Definitiv verbessert sich aber inzwischen auch in Deutschland die Situation.

Ein bekannter von mir ist da auch sehr kreativ. Er müsste sowieso mit dem Hund spazieren gehen. Also fährt er mit dem Hund zur Ladesäule und macht einen Spaziergang nach Hause. Später holt er mit dem Hund das Auto wieder ab. Die Spaziergänge hat er bisher auch schon gemacht, jetzt haben sie halt einen doppelten Nutzen.

Hier kommt das Schnellladen zum Zuge. Und da ist das Tesla SuperCharger Netz eben weltweit am Besten ausgebaut.

Mein altes Model S kann nur mit 500 km/h laden und kommt nicht so weit wie ein Model 3 Long Range oder gar ein aktuelles Model S. Trotzdem sind wir noch nie so gerne lange Strecken gefahren wie mit diesem Auto. 1,5h Pause sind auf 1.000 km für uns in keiner Weise eine Einschränkung.

Im Gegenteil, ich vermisse es kein bisschen den Tankrüssel auf Autobahntankstellen zu halten. Sehr viele SuperCharger sind super schön gelegen. Man macht eine nette Pause, trinkt einen Kaffee und entspannt.

Ein Vertreter der am Tag 800 km fahren muss und bei seinen Kunden nicht laden kann mag noch anders denken. Es ist aber nur eine Frage von wenigen Jahren bis selbst solche Extremfälle problemlos abgedeckt werden.

Tesla hat im Geschäftsbericht (siehe Link von gestern) ja bestätigt, dass die aktuelle Jahresproduktionsrate bei

  1.000.050.000

liegt. Im Laufe des Jahres kommen noch Grünheide und Austin jeweils mit dem Model Y dazu und die nagelneue Produktionsstraße für das Model Y in Shanghai wird auch noch Luft nach oben haben.

Aber das sind nur Brutto-Werte. Tesla selbst weißt darauf hin, dass man davon ggf. Wartungszeiten und Feiertage abziehen muss. Wie viel Prozent das sind kann ich schlecht schätzen. Unterm Strich gehe ich aber davon aus dass die Gesamtproduktion und der Absatz deutlich näher an einer Million liegen werden als an 750.000.

Zumal mit der Abwahl Trumps und der Zulassung mehrere Impfstoffe im Moment kein aktuelles Bedrohungsszenario für die Weltwirtschaft akut ist.

sind nicht die Credits wie in #34733 erläutert. Das waren in Q4 ja gerade mal 400 Millionen.

Und auch nicht dass der Forschungs- und Entwicklungsetat im Jahresvergleich zu Q3 2019 von 345 auf 522 Millionen gestiegen ist.

Das eigentliche Problem ist der Erfolg von Tesla der den Vergütungsplan für den CEO aktiviert. In Q4 steht im Bericht für
    Stock-based compensation expense    633 Millionen
Im Vorjahresquartal waren da noch 281 Millionen.

Das gute daran ist dass es erst mal nur Rückstellungen für die Optionen sind und daher nicht Cash Flow relevant. Und sollten die Optionen nach fünf Jahren dann eingelöst werden gibt es lediglich eine kleine Verwässerung durch zusätzliche Aktien. Ein kleiner Preis den jeder Aktionär gerne zahlt wenn er den Erfolg des Unternehmens gegenüber stellt.

Und der Vergütungsplan ist zeitlich befristet und die Kosten werden in den nächsten Jahren nicht steigen. Relativ zur Unternehmensentwicklung daher eher sinken. Also langfristig gesehen kein Grund zur Sorge, ebenso wenig wie die auslaufenden Credits.

und nicht Q3. Tippfehler.

Limitiert dürfte Tesla zur Zeit tatsächlich durch die Versorgung mit Zellen sein. Ob die Kapazitäten voll ausgelastet werden können hängt also vor allem davon ab wie gut Tesla die Versorgung mit Zellen gelingt.

Also ob einerseits die Zulieferer Panasonic, LG und CATL in die Gänge kommen und andererseits Tesla die eigenen Produktion zu hohen Stückzahlen aufbohren kann. Ich bin da eigentlich sehr zuversichtlich, aber ich vermute das ist der Grund für den verhaltenen Ausblick von lediglich 50+X % Wachstum. Sonst müssten es eher 100% sein.

willst du es nicht verstehen? Wer soll bitte als normaler Arbeitnehmer 80 - 140 Tausend Euro für ein Auto ausgeben.? Denn bei den von ihnen genannten Zahlen handelt es sich nie um Brot und Butter Modelle sondern um Luxus Fahrzeuge. Leute die bei ihrem Arbeitgeber aufladen können, wer ist das, wieviele sind das. Das laden dauert 10 Sekunden. Quatsch, fahren sie mal los nach 10 Sekunden. Die Sprüche sind Augenwischerei für Leute mit Geld. So macht man zwei Klassen Gesellschaften. Vielen Dank aber ihre schöne Zukunft können sie behalten.

Niemand sagt das Auto sei in 10 Sekunden geladen. Ich sage dass es mich in der Woche gerade mal 10 Sekunden kostet das Auto zu laden. Verstehst du den Unterschied nicht? Wie lange das Auto dafür braucht ist mir doch ziemlich egal. Morgens ist es immer voll egal wie viel ich vorher gefahren bin.

Und dein Informationsstand ist sehr alt. Seit 2017 gibt es da Model 3. Das kostet in Deutschland zwar auch noch 40.000 Euro, aber das ist schon viel näher am Durchschnittspreis für Neuwagen. Dazu kommt ggf. die staatliche Prämie und die KfZ-Steuerbefreiung. Und E-Autos sind dank Wartungsarmut und effizientem Energieeinsatz auch billiger im Unterhalt.

Sobald Tesla die Produktion in Deutschland hat (erwarte ich für das Model 3 für Anfang 2022) fallen Transportkosten und Zölle weg und wir liegen dicht bei 35T Euro. Und diese Autos wird es später dann gebraucht auch entsprechend günstiger geben.

Und damit ist noch lange nicht Schluss. Tesla hat ja schon ein 25t Dollar Auto angekündigt. Das könnte schon 2023 verfügbar sein, lassen wir uns überraschen.

Typisch Teslabullen! "Das Laden kostet mich 10 Sekunden die Woche!" Fehlt nur noch : "Der Strom kommt bei mir aus der Steckdose!" Erst wird so ein TESLA FUD Satz rausgehauen, bei Nachfrage kommt dann die Einschränkung!

" Seit 2017 gibt es da Model 3"  - ich hoffe du merkst es selber, welches Risiko Tesla hat und dringend Produktrefresh benötigt zu X, S, 3...

btw. auch hier zusätzliche Kosten bei Forschung und Entwicklung und Fabrikanpassung.

Machen 6 Mrd Gewinn...
https://www.ariva.de/news/...es-quartal-beschert-daimler-mehr-9098605

Und bringen dann auch noch E Fahrzeuge in 21 auf den Markt...

mit 6,6 Mrd Gewinn. das in Pandemiezeiten ist schon beachtlich. KGV von 10!! ein Schnäppchen. und wende hin zum e Auto ist endlich eingeleitet

werden auch in Zukunft die Platzhirsche sein. Die Marken sind viel zu stark und da ist auch insgesamt wesentlich mehr brainpower als bei ner Tesla am Start. Tesla - der Rohrkrepierer 2021.

Die Platzhirsche werden sie nicht werden, dafür wird es in den kommenden 2 Jahren viel zu viel unterschiedliche E-Autos geben. Sie werden einer von vielen sein - genau wie Tesla. Die Konkurrenz wird sehr sehr groß werden. Was das bei Tesla heisst sieht man ja - Preissenkungen und niedrigere Marge.
Aber dieses Thema werden alle haben...  
Sie haben halt den Vorteil, dass sie Geld verdienen und weiterhin verdienen werden - Tesla muss es sich über Kapitalerhöhungen beschaffen.
Aber auch bei Tesla werden irgendwann die fundamentalen Daten in den Vordergrund rücken (schneller als man glaubt) und dann werden die Kapitalerhöhungen immer schmerzhafter werden, denn wirkliches Geld verdienen, werden sie noch länger nicht.....