Datum: 18. September 2001 Herausgeber: Online: www.stockadhoc.de
Die Märkte im Rückblick
Zu Wochenbeginn zeigte sich der Neue Markt im frühen Handel von seiner schwachen Seite. So verzeichnete der Nemax All Share teilweise ein Minus von über 4%, ehe dem Markt ein Intraday-Reversal gelang. Ausgelöst wurde dieser Rebound vorwiegend durch einen koordinierten Zinsschritt sowohl der EZB als auch der FED, welche den Zinssatz um jeweils 50 Basispunkte gesenkt haben. Damit soll die angeschlagene Wirtschaft möglich schnell wieder ins Laufen gebracht werden. Zu den Gewinnern gehörten vor allem die IT-Werte welche eine deutliche Outperformance gegenüber anderen Werten zeigten. In den letzten Handelsstunden schaffte es der Nemax All Share sogar in den positiven Bereich vorzudringen, verbuchte gegen Schluss aber ein moderates Minus von 0,36% auf 848 Punkte. Entgegen diesem konnte der Nemax 50 sein Plus verteidigen und 0,86% auf 831 Punkte zulegen. Der lang erwartete Handel an der Wall Street wurde nach den verheerenden Anschlägen mit 2 Schweigeminuten begonnen. Es zeigte sich im Laufe des Tages, dass die von vielen Analysten prognostizierten Verluste trotz der Stützung durch die FED, große Ausmaße annahmen. So verloren vor allem Luftfahrt- sowie Banken und Versicherungsunternehmen enorm an Wert. Hingegen konnten Rüstungs- sowie IT-Sichertheitsunternehmen deutlich zulegen. Gegen Handelsschluss verzeichnete der Dow Jones den größten Punkteverlust in seiner Geschichte und korrigierte unter die 9.000 Punkte-Marke. Der Nasdaq verlor ebenfalls deutlich und lag gegen Schluss mit einem Minus von 6,83% bei 1.579 Punkten. /fh
Prognose für den aktuellen Börsentag
Die Situation an den High-Tech-Märkten hat sich mit den Terroranschlägen in den USA stark geändert. Zu den wirtschaftlichen und unternehmerischen Schwächen, werden jetzt vor allem die psychologischen Auswirkungen die Hauptfaktoren für die weitere Entwicklung sein. Die Folgen des Anschlags werden wohl erst in ein paar Wochen oder Monaten zu spüren sein, womit die Verunsicherung lange anhalten könnte. Wir gehen aber in kürze von einer kleineren Beruhigung aus. Der Neue Markt sollte von dieser überproportional profitieren, da er auch wesentlich stärker als die Nasdaq korrigiert ist. Man könnte die gestrige Bewegung an der Wall-Street als einen Sell-Off bezeichnen, zumal die Umsätze mehr als doppelt so hoch wie an normalen Tagen waren. Händler sprachen davon, dass viele Short-Seller ihre Positionen glattstellen würden, es aber leider fast keine Käufer am Markt gebe. Damit sei auch die negative Entwicklung zu erklären. Viele privat- wie auch institutionelle Anleger warten derzeit auf einen Rebound der unserer Meinung nach in kürze einsetzen sollte. Sogar Georg Bush versuchte die Märkte in den späten Abendstunden zu beschwichtigen, indem er davon sprach, dass er "großes Vertrauen" in die Wirtschaft habe. Mit vereinigten Kräften wolle er dafür Sorgen, dass die weltweiten Finanzmärkte stabilisiert werden. Die Charttechnik sollte aufgrund der aktuellen Situation zwar nur Nebensache sein, bei 1.575 Punkten befindet sich allerdings ein wichtiger langfristiger Support der unbedingt gehalten werden sollte. Nachbörslich meldeten sich verschiedene Unternehmen mit dem Plan eigene Aktien am Markt zurückzukaufen, um damit die Lage ein wenig zu entschärfen. /fh
Handlungsstrategie
Am gestrigen Tage haben die Amerikanern den Handel an den Börsen wieder aufgenommen. Der Dow Jones musste über 7,0%, die Nasdaq 6,8% nachgeben. In Anbetracht der Tragweite der Terroranschläge lagen die Kursverluste im Rahmen der Erwartungen. Ebenfalls sorgte der Zinsschritt der US-FED sowie der EZB jeweils um 50 Basispunkte für keine größere Überraschung. Da der DAX die Kursverluste in den letzten Tagen bereits vorweg genommen hat, konnte dieser im positiven Bereich schließen. Wir werden in den kommenden Wochen in eine Phase der hohen Volatilität übergehen. Stündlich können Entscheidungen und Erkenntnisse bekanntgegeben werden, die die Kurse maßgeblich beeinflussen. Da aktuell noch nicht absehbar in welche Richtung sich die politischen Entscheidungen entwickeln werden, mit welcher Härte und in welchem Ausmaß die Gegenschläge stattfinden können, werden die kurzfristigen Investitionen zum Lotteriespiel. Aus Sicherheitsgründen halten Sie deshalb weiterhin an dem empfohlenen hohen Cashbestand fest. Unser Musterdepot bleibt vorerst unbesetzt. Wir sich die Terroranschläge auf die konjunkturelle Situation, die einzelnen Branchen und somit auf die ganze Börse auswirken könnten, versuchen wir in den nächsten Tagen zu beleuchten. Wir wünschen uns allen, dass die Politiker ganz besonders sensibel und bedacht in den nächsten Tagen entscheiden werden. /rh
Musterdepot
Im Zuge der dramatischen Kurseinbrüche in der letzten Woche wurde auch unser letzter Musterdepotwert Schwarz Pharma AG (722190) ausgestoppt. Die Aufnahme erfolgte zu 31,20 Euro. Bei einem Verkaufskurs von 29,79 Euro verbleibt somit ein Verlust von 4,5%. /rh
Aufgrund der verheerenden Terroranschlägen, der sehr angespannten politischen Situation und des intakten Abwärtstrend an den Börsen verzichten wir vorerst auf Tradingempfehlungen. /rh
Wichtige Termine des Tages
Bouyggues S.A.: Bericht zum 2. Quartal
Credit Suisse Group: Pressekonferenz
Dicom Group Plc.: Bilanz-Pressekonferenz und Bericht zum Jahresergebnis sowie Analysten-Konferenzen in Frankfurt und London
Jetter AG: Hauptversammlung in Ludwigsburg (10:00 Uhr)
Schneider Electric S.A.: Bericht zum 2. Quartal
Tesco Plc.: Bericht zum 2. Quartal
EU: Verbraucherpreise August (12:00 Uhr)
USA: Verbraucherpreise August (14:30 Uhr)
Aktuelle Unternehmensmeldungen
STOCKadHOC-Ticker
+++ Der Essener RWE-Konzern übernimmt das US-Unternehmen American Water Works Company Inc. Das teilte die RWE AG (703712) gestern per Ad hoc mit. American Water ist in 23 Bundesstaaten präsent und damit das größte an der New Yorker Börse notierte Wasserunternehmen
der USA. In den letzten 12 Monaten wurde mit rund 5.000 Mitarbeitern ein Umsatz von 1,4 Mrd. USD und ein EBITDA von 634 Mio. USD erwirtschaftet. Der Kaufpreis beträgt 46 USD je Aktie bzw. insgesamt 4,6 Mrd. USD. Durch diese Transaktion, die noch der kartellrechtlichen Zustimmung bedarf, wird RWE eigenen Angaben zufolge zum Marktführer in den USA, dem größten und wachstumsstärksten Wassermarkt der Welt. Die Aktien des im DAX notierten Energiekonzerns legten gestern minimal auf 41,87 Euro (Xetra) zu. +++ /nl
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