Sieht man sich die Cashes in den HJ der SNH bzw SIHPL an, die nicht den OpCos zuordenbar sind:
Corporate and treasury services SIHPL: 13,3 Rm sind etwa 0,78 Mrd EUR
Corporate and treasury services SNH: 1,08 Mrd EUR
SNH selbst als Einzelgesellschaft hatte 0,03 Mrd EUR im letzten Jahresbericht
SIHPL braucht mind. 550 Mio Eur Cash für das GS und Holding-Aufgaben
SIHPL könnte noch zusätzlich 200 Mio durch die Pepco Schuldenrückzahlung beisteuern
270 Mio EUR befinden sich als Cash im Europa Zweig. Obwohl ich davon ausgehen, dass hier das meiste unter die SEAG CPU fällt, teile ich das 50:50
Maximal verfügbarer Cash für den Event Of Default auf Lux Finco 1 Ebene
0,030 Mrd SNH
0,135 Mrd mögliche Vermögenswerte Lux Finco 1
0,430 Mrd von SIHPL (780 - 550 + 200 MiO EUR)
Ergibt etwa 595 Mio EUR
Schulden auf Steenbok Lux Finco 1 Ebene laut HJ
21/22 Term loan facility: 2,06 Mrd EUR
23 Term loan facility: 1,41 Mrd EUR