Steinhoff International Holdings N.V.

Pepco Group lists on the Warsaw Stock Exchange

Steinhoff International Holdings N.V. ("SIHNV" or the "Company", together with its subsidiaries, "Steinhoff" or the "Steinhoff Group") is pleased to announce that, following a successful IPO process, shares in Pepco Group N.V. ("Pepco Group") began trading this morning on the Warsaw Stock Exchange with the ticker symbol "PCO".

The Pepco Group is a subsidiary of SIHNV and is a fast-growing, pan-European discount variety retailer, serving over 50 million customers a month from over 3,200 stores in 16 countries. Pepco Group owns the PEPCO and Dealz brands in Europe and the Poundland brand in the United Kingdom and is Europe's pre-eminent discount variety retailer. Pepco Group has ambitious plans to more than triple the size of its current store portfolio over the next 5-7 years.

The final offer price of shares in the initial public offering was PLN 40 per share, giving Pepco Group an implied market capitalisation of approximately PLN 23 billion (EUR5 billion) upon admission. Steinhoff received proceeds of approximately EUR1 billion from the sale of shares in the IPO, which together with the inter-company loan repayments, can be applied to reduce the Group's outstanding debt. Steinhoff's shareholding in Pepco Group is expected to reduce to approximately 78.9% (assuming full exercise of the over-allotment option).

Retail investors were allotted 2.5 million shares and institutional investors almost 90 million shares (including the over-allotment shares). A further 23 million shares were sold to certain lenders under the debt facilities. The retail offer was almost 10 times oversubscribed (average reduction rate of approximately 88%) while the overall offer was almost 5 times oversubscribed.

Die Börsennotierung der Pepco Group an der Warschauer Börse

Steinhoff International Holdings NV ("SIHNV" oder "Company" zusammen mit ihren Tochtergesellschaften "Steinhoff" oder "Steinhoff Group") freut sich bekannt zu geben, dass nach einem erfolgreichen IPO-Prozess Aktien in der Pepco Group NV ("Pepco Group") begann heute Morgen an der Warschauer Börse mit dem Tickersymbol "PCO" zu handeln.

Die Pepco Group ist eine Tochtergesellschaft von SIHNV und ein schnell wachsender, europaweiter Discounter, der monatlich über 50 Millionen Kunden aus über 3.200 Filialen in 16 Ländern bedient. Die Pepco Group besitzt die Marken PEPCO und Dealz in Europa und die Marke Poundland in Großbritannien und ist Europas führender Einzelhändler für Discount-Sorten. Die Pepco Group hat ehrgeizige Pläne, die Größe ihres aktuellen Filialportfolios in den nächsten 5 bis 7 Jahren mehr als zu verdreifachen.

Der endgültige Angebotspreis für Aktien im Rahmen des Börsengangs betrug 40 PLN pro Aktie, was der Pepco Group bei Zulassung eine implizite Marktkapitalisierung von ca. 23 Mrd. PLN (5 Mrd. EUR) bescherte. Steinhoff erhielt einen Erlös von rund 1 Mrd. EUR aus dem Verkauf von Aktien des Börsengangs, der zusammen mit den Rückzahlungen von konzerninternen Darlehen zur Reduzierung der ausstehenden Schulden des Konzerns verwendet werden kann. Die Beteiligung von Steinhoff an der Pepco-Gruppe wird voraussichtlich auf rund 78,9% zurückgehen (unter der Annahme, dass die Mehrzuteilungsoption vollständig ausgeübt wird).