Es sind noch einige interne Darlehen, die nach Zusammenbruch des Cashpoolings 2017/2018 als nicht werthaltig abgeschrieben und als Verlust verbucht wurden.
Die Newco 10 hat beispielsweise über 1,5 Mrd € an bisher wertlos beschriebenen aus deutschen Holdings im Rahmen des Merger mit diesen in der Bilanz verbucht.
Steenbok Newco 10 SARL Bilanz von 2020.
Da diese ihren Stichtag 31.12.2020 hat, fällt dies mit in die Konsolidierung der Gesamtkonzernbilanz von Steinhoff von 2021.
Für mich die wichtigste Information ist die dortige Aussage zum Darlehen welches der SEAG geschuldet ist über 1.595.248.217 €, welches "als nicht einbringlich betrachtet" wird.
Trotzdem laufen weiterhin die Zinsen auf und somit gehe ich mal davon aus, dass im Rahmen Step 3 dieses interne Darlehen wieder mehr in Richtung Einbringlichkeit gedreht wird:
"Das Darlehen mit der Steinhoff Europe AG in Höhe von EUR 1.595.248.217 wird mit Euribor + 1,33% p.a. (also 1,33%) verzinst und ist am 31. Dezember 2021 rückzahlbar. Zum 31. Dezember 2020 belaufen sich die ausstehenden Zinsen für den Zeitraum auf 8.486.721 EUR. Dieses Darlehen und die ausstehenden Zinsen werden als nicht einbringlich betrachtet und wurden daher im Berichtszeitraum zurückgestellt. Die Erhöhung des "zweifelhaften" Betrags für den Berichtszeitraum bezieht sich auf die Erhöhung der Zinsen für Sachleistungen ("PIK") in Höhe von 8.486.721 EUR und wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Wertberichtigungen für Umlaufvermögen" erfasst."
Eine hundertprozentige Wertaufolung sehe ich natürlich nicht bei jedem internen Darlehen.
Aber wie es funktioniert, hat die SIHL Gruppe deutlich an Hand des gestiegenen Pepkorkurses gezeigt.
Davon wird zwar nicht die externe Schuld beglichen, aber das EK verbessert und somit der Verschuldungsgrad gesenkt.
Für Refinanzierungsverhandlungen eine bessere Ausgangsposition als bisher.
Q: Newco 10 Bilanz kann unter
e-justice.europa.eu/489/DE/..._search_for_a_company_in_the_eu
angefordert werden, am Besten die Unternehmenssuche mit Steenbok ausfüllen und als Land Luxembourg ankreuzen.