SAP ein Kauf wann fängt sie an zu explodieren

Sieht so aus als seien die aktuellen Kursverluste (zumindest auch) dem grossen Verfallstag geschuldet. Bei Kursen unter 120 € fangen die für die Stillhalter idealen Kurse mit den niedrigsten Kosten an. Demnach sollte es nächsten Montag dann wieder hochgehen können.

www.stockstreet.de/verfallstag-diagramm#/


 

Das EPS-Wachstum/Umsatzwachstum/Dividendenwachstum kann schon lange nicht mehr mit der Aktienkursperformance mithalten. Die hohen Bewertungskennzahlen sind bei den mageren Wachstumsraten nicht mehr gerechtfertigt. Die Gewinne je AN und die Umsatzrendite sind sogar kontinuierlich am fallen. Bei der SAP-Aktie wedelt schon lange der Schwanz mit dem Hund. Mal sehen, wie lange sich noch dummes Geld findet.  

Die Gewinne pro Aktie sind seit vielen, vielen Jahren schon kontinuierlich am steigen. Alle wichtigen Parameter (Umsatz, Gewinn, Marge) stehen auch in den nächsten Jahren auf einem Wachstumskurs > 10% pro Jahr, bei den wichtigen, jährlich wiederkehrenden Cloud Erlösen sogar mit > 30%. Im DAX gibt es nur sehr, sehr wenige Wachstumswerte die mit SAP mithalten können. Und vergleicht man SAP mit seinen US Peers ist die Aktie für einen Wachstumswert immer noch unterbewertet.

die Margensteigerung bewegt sich natürlich nur im einstelligen Bereich, aber auch hier ist von einer kontinuierlichen Steigerung über die nächsten Jahre auszugehen. In Q3/2019 stieg die Operative Marge (IFRS) steigt um 4,2 Prozentpunkte.  

Aktienkursperformance: 15,4% p.a.
Umsatzwachstum:  7,1 % p.a.
Div.-Wachstum: 6,4% p.a.
EPS-Wachstum: 4,4% p.a.

Die schwachen 2019er Zahlen sind da noch gar nicht berücksichtigt.  

letzte Zahlen Q3/2019:

         -§Umsatzerlöse steigen um 13% (Clouderlöse steigen um 37%)
         -§Betriebsergebnis (IFRS) steigt um 36 %; Betriebsergebnis (Non-IFRS) steigt um 20 %
         -§Operative Marge (IFRS) steigt um 4,2 Prozentpunkte; operative Marge (Non-IFRS) steigt um 1,7 Prozentpunkte
         -§Ergebnis je Aktie steigt um 28 % (IFRS) beziehungsweise 14 % (Non-IFRS)

Die teuren Restrukturierungsmassnahmen und Zukäufe der Vorquartale, die zu hohen Sondereffekten und Verwässerungen geführt haben sind weitgehend abgeschlossen.  

Ausblick/Zielsetzungen für 2018 – 2023:

         -§Umsatzerlöse steigen von 25 MRD € (2018) auf 35 MRD € (2023)
         -§Betriebsergebnis steigt von 7,2 MRD € (2018) auf 11,9 MRD € (2023)
         -§Operative Marge steigt von 29% (2018) auf 34% (2023)

SAP Zielsetzungen wurden in der Vergangenheit regelmässig erreicht. Der Vorstand hat diese 2023 Ziele wiederholt bestätigt.

Quelle: www.sap.com/corporate/de/investors.html

Nimmt man die Planzahlen, so liegt das Umsatzwachstum bei etwas über 8 Prozent und das angestrebte Ergebniswachstum bei etwas über 5 Prozent.  

Zudem hat sich aus meiner Sicht zunehmend die Bilanzqualität von SAP verschlechtert. Wenn die Hälfte der Assets aus Goodwill besteht, der nahezu dem kompletten Eigenkapital entspricht, ist das wenig überzeugend. Müsste man wie im alten deutschen Bilanzrecht den Goodwill über eine Dauer von 15 Jahre abschreiben, würde es das Jahresergebnis im rund 1,5 Mrd. Euro zusätzlich belasten.  

und wenn möglich im 110 er oder noch tieferen Bereich zugreifen

,,,,das sollte spannend werden und den Kurs anheben.......

Hat jemand eine Ahnung wann DIEXSAP Zahlen am 28.01. veröffentlicht werden?

Vor Börsenstart
Während oder
nach Börsenschluss.

Besten Dank für eine Rückinfo

Hallo, ich finde, dass SAP noch enormes Potential besitzt. Ich bin selber Leiter einer SAP-Abteilung und sehe noch große Wachstumschancen, gerade im S/4HANA Geschäft.
Ich habe dazu ein kleines Video erstellt.

youtu.be/9yCYxAluko8

Ich freue mich über Feedback, Anmerkungen könnt ihr mir auch gerne direkt per PN zuschicken.
Viele Grüße!

Und inwieweit siehst du die Entwicklung in Richtung Blockchain bei SAP?

weiß jemand die Uhrzeit wann die Zahlen veröffentlicht werden? Besten Dank für Rückmeldung

Upcoming Events
January 28, 2020 / Q4 and Full Year 2019 Preliminary Results
SAP senior management will host a press conference in Walldorf at 10:00 AM (CET) / 9:00 AM (GMT) / 4:00 AM (Eastern) / 1:00 AM (Pacific), followed by a financial analyst conference call at 2:00 PM (CET) / 1:00 PM (GMT) / 8:00 AM (Eastern) / 5:00 AM (Pacific). Both conferences will be webcast live. A recording will be provided after the events.
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Press conference webcast

SAP veröffentlicht die Ergebnisse gewöhnlich sehr früh, ca. 7:00 -7:30 Uhr, jedenfalls vor 8:00 Uhr. Eine festgelegte Zeit gibt es aber nicht.  

Super Analyse und Video. Verständlich und smpatisch rübergebracht. Auch wenn die Kanonen Donnern ich glaube SAP kann richtig glänzen morgen.Meine Ziele sind mittelfristig 160- 180. Ich halte SAP für nen Player der zurecht viel zu tief steht. 2020 könnte sich das Radikal ändern.  

Rest kann ich nicht beurteilen

Angesichts der allgemeinen Börsenstimmung und möglicher weiterer Kursrückgänge im Dax sind die ordentlichen Zahlen von SAP leider verpufft. Die Cloudumsätze in Q4 liegen etwas unter Konsens und das reicht dann, um einen Abverkauf zu rechtfertigen. So ist es halt.

Charttechnisch sollten die 118 Euro halten, sonst ist die Aktie bis 108 stark kursgefährdet. Der langfristige Aufwärtstrend liegt etwa bei 100.

Bollinger Band unten: 118,80
200 Tage Linie: 114,89
Jahrestrend: 111,24
10Jahrestrend: 96,98
Für jeden ist was dabei

denke mal, morgen sehen es die Analysten anders

was will man mehr...

Es ist das was es einem Kleinaktionär schwer macht. Super Zahlen Super Ausblick. Dann wird abgekackt wegen der Cloud.
Denk es kommen weitere positive Analysten dann gehts wieder hoch.
Wird um 20 Uhr schon besser aussehen  

https://www.ariva.de/news/...sap-auf-overweight-ziel-125-euro-8134009