mberg (LBBW) stuft die Aktie der am Neuen Markt notierten niederländischen Rhein Biotech nach wie vor auf «Halten». «Der neue Kooperationsvertrag mit dem langjährigen Partner Hoffmann-La Roche über die wechselseitige Nutzung geschützter Technologien ist zwar gut, doch gehören solche Dinge zum normalen Geschäftsgebaren und dürfen nicht überbewertet werden», sagte Analyst Alexander Burger im Gespräch mit ADX.
Insgesamt sei das Unternehmen durchaus erfolgreich, der Kurs allerdings auch auf einem sehr starken Niveau.
Seit der Übernahme des koreanischen Impfstoffherstellers Korean Green Cross (CGVC) sei Rhein Biotech sehr gut positioniert. Seither könne das Unternehmen nicht mehr wie ein rein forschungsorientierter Technologietitel, sondern müsse wie ein «erwachsener» Biopharmatitel bewertet werden. Die Ankündigung, dadurch bei einigen Medikamenten Preise der Konkurrenten um bis zu 90 Prozent unterbieten zu können, bewertete Burger skeptisch. Grundsätzlich sei das Umfeld für Biotechnologietitel nach wie vor gut, da die Vorlaufphase langsam überwunden sei und die Unternehmen nun wirklich mit Produkten auf den Markt kämen. Dennoch müsse nach wie vor ganz genau zwischen den Titeln differenziert werden. Die EPS-Schätzungen für Rhein-Biotech liegen für das laufende Geschäftsjahr bei 2,31 Euro und für 2001 bei 2,40 Euro.
Soweit dieses.
Nur, zu schön, um wahr zu sein ?
- große Biotechs haben 01er KGV von ca. 100 (RhBio 01er 35) = Kurs x 3 (ca. 400)
- bis zu 90% billiger als Konkurrenz ? kein Problem, da die mit speziellem Hühnereiweiß (sehr teuer - siehe TwinRix ca. DM 400,- )und nicht mit Biohefe produzieren
- Riesenmarkt Asien ca. 2 Milliarden Menschen - schaut Euch mal bei einem chinesischen Medizinmann in Jakarta (!), Hongkong oder Singapur um, die Chinesen und anderen Asiaten geben wahnsinning viel Geld für ihre Gesundheit aus, und Hepatitis A und B ist dort am meisten verbreitet
- die Asiaten werden mit zunehmender wirtschaftlicher Erholung auch mehr nachfragen - was wohl - richtig: Gesundheit
- neue Produkte in Sicht ? - Hepatitis C ?
- selbst wenn ein anderer den HepC-Impfstoff findet - wer produziert ihn dann auf welcher Basis - richtig
- und und und (z.B. letzte adhoc)
Nachteile:
- die Lizenzverträge der Konkurrenz von RhBio laufen erst in drei Jahren aus, aber dann ........ (!)
viel spaß und biogrüsse
Insgesamt sei das Unternehmen durchaus erfolgreich, der Kurs allerdings auch auf einem sehr starken Niveau.
Seit der Übernahme des koreanischen Impfstoffherstellers Korean Green Cross (CGVC) sei Rhein Biotech sehr gut positioniert. Seither könne das Unternehmen nicht mehr wie ein rein forschungsorientierter Technologietitel, sondern müsse wie ein «erwachsener» Biopharmatitel bewertet werden. Die Ankündigung, dadurch bei einigen Medikamenten Preise der Konkurrenten um bis zu 90 Prozent unterbieten zu können, bewertete Burger skeptisch. Grundsätzlich sei das Umfeld für Biotechnologietitel nach wie vor gut, da die Vorlaufphase langsam überwunden sei und die Unternehmen nun wirklich mit Produkten auf den Markt kämen. Dennoch müsse nach wie vor ganz genau zwischen den Titeln differenziert werden. Die EPS-Schätzungen für Rhein-Biotech liegen für das laufende Geschäftsjahr bei 2,31 Euro und für 2001 bei 2,40 Euro.
Soweit dieses.
Nur, zu schön, um wahr zu sein ?
- große Biotechs haben 01er KGV von ca. 100 (RhBio 01er 35) = Kurs x 3 (ca. 400)
- bis zu 90% billiger als Konkurrenz ? kein Problem, da die mit speziellem Hühnereiweiß (sehr teuer - siehe TwinRix ca. DM 400,- )und nicht mit Biohefe produzieren
- Riesenmarkt Asien ca. 2 Milliarden Menschen - schaut Euch mal bei einem chinesischen Medizinmann in Jakarta (!), Hongkong oder Singapur um, die Chinesen und anderen Asiaten geben wahnsinning viel Geld für ihre Gesundheit aus, und Hepatitis A und B ist dort am meisten verbreitet
- die Asiaten werden mit zunehmender wirtschaftlicher Erholung auch mehr nachfragen - was wohl - richtig: Gesundheit
- neue Produkte in Sicht ? - Hepatitis C ?
- selbst wenn ein anderer den HepC-Impfstoff findet - wer produziert ihn dann auf welcher Basis - richtig
- und und und (z.B. letzte adhoc)
Nachteile:
- die Lizenzverträge der Konkurrenz von RhBio laufen erst in drei Jahren aus, aber dann ........ (!)
viel spaß und biogrüsse
