Rally der Aktie von Fortec Elektronik wohl am Ende

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von 0,9 Mio. EUR bis 2,1 Mio. EUR ist nicht der Hit

Dann kann man vielleicht schon besser beurteilen ob die Prognose einfach vorsichtig ist oder ob es an steigenden Kosten (Marketing in den USA ja angekündigt) liegt.
Aber generell schon eher enttäuschend. Ich hatte mit mindestens 3 Mio EBIT im neuen Geschäftsjahr kalkuliert.

Der Call findet übrigens erst Montag um 14 Uhr statt.

2024/2025 (Berichtszeitraum: 1. Juli 2024 - 30. Juni 2025) veröffentlicht,
der auf der Website der Gesellschaft zur Verfügung steht (
www.fortecag.de/investor-relations/berichte/). Die Gesellschaft
hatte am 30. Oktober 2025 bekannt gegeben, dass die Prüfung durch den
Abschlussprüfer aufgrund eines zu klärenden Sachverhalts in einer
ausländischen Tochtergesellschaft noch nicht abgeschlossen werden könne. In
diesem Zusammenhang haben sich keine ergebnisrelevanten Erkenntnisse
ergeben. Die im testierten Konzernabschluss ausgewiesenen Kennzahlen
entsprechen den am 26. August 2025 veröffentlichten vorläufigen Ergebnissen.

Ulrich Ermel, Vorstand der FORTEC Elektronik AG, kommentiert: "Das
zurückliegende Geschäftsjahr war von anhaltend schwierigen globalen
Rahmenbedingungen geprägt, die sich spürbar auf unsere Geschäftsentwicklung
auswirkten. Geopolitische Unsicherheiten, eine stagnierende Wirtschaft und
volatile Lieferketten führten zu einer insgesamt verhaltenen
Kundennachfrage, die sich entsprechend in den Finanzzahlen widerspiegelt.
Dennoch haben wir unsere strategischen Initiativen, etwa im Rahmen von
,Strong Together 2030', konsequent weiterverfolgt. Darüber hinaus stärken
unsere beiden Akquisitionen in den Bereichen Datenvisualisierung und
Stromversorgungen unsere Präsenz im Benelux-Raum und eröffnen zusätzliche
Marktpotenziale sowie Synergieeffekte, die zur Ertragskraft der FORTEC
beitragen sollen. Die Übernahme der niederländischen Nottrot B.V. erschließt
uns zudem Zugang zu maritimen und Defence-Märkten mit hohen
Eintrittsbarrieren."

Trotz des anspruchsvollen Umfelds erzielte die FORTEC einen Konzernumsatz
von 79,7 Mio. EUR und lag damit an der unteren Grenze der im Februar 2025
angepassten Prognose von 80,0 Mio. EUR bis 95,0 Mio. EUR. Das EBIT belief
sich im Berichtsjahr auf 1,9 Mio. EUR (VJ: 7,1 Mio. EUR) und erreichte das
obere Ende der im Juli 2025 aktualisierten Zielbandbreite (1,0 Mio. EUR bis
2,0 Mio. EUR). Der Konzernjahresüberschuss betrug 1,3 Mio. EUR (VJ: 5,3 Mio.
EUR). Das Ergebnis pro Aktie belief sich auf 0,41 EUR nach 1,63 EUR im
Vorjahr.

Das Segment der Datenvisualisierung erwirtschaftete im Berichtsjahr
Umsatzerlöse in Höhe von 46,8 Mio. EUR nach 59,3 Mio. EUR im Vorjahr,
während das Segment der Stromversorgungen mit 37,4 Mio. EUR nach 39,8 Mio.
EUR im Vorjahr einen annähernd stabilen Beitrag zum Gesamtumsatz lieferte.

Der Auftragsbestand lag zum 30. Juni 2025 bei 50,0 Mio. EUR (VJ: 53,4 Mio.
EUR) und hat sich damit weiter normalisiert.

Dividendenvorschlag

Die FORTEC verfügt weiterhin über eine äußerst solide Bilanzstruktur. Die
Eigenkapitalquote stieg auf 76,6 % (VJ: 73,3 %) und unterstreicht die
langfristige finanzielle Stabilität des Konzerns. Vor diesem Hintergrund
sowie in Fortführung der langjährigen Dividendenpolitik wird der Vorstand
der Hauptversammlung am 11. Februar 2026 eine Ausschüttung aus dem
Bilanzgewinn der FORTEC Elektronik AG zum 30. Juni 2025 in Höhe von 0,40 EUR
je Aktie vorschlagen (VJ: 0,85 EUR je Aktie), was bereits mit dem
Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2024/2025 bekannt gegeben wurde.

Veränderungen im Vorstand

Nach Abschluss des Geschäftsjahres kam es zu wesentlichen Veränderungen in
der Unternehmensführung. Der Aufsichtsrat hat am 6. Oktober 2025 aus
wichtigem Grund beschlossen, die Bestellung von Frau Sandra Maile als
Vorstandsmitglied und Vorstandsvorsitzende mit sofortiger Wirkung zu
widerrufen. Der Widerruf steht auch im Zusammenhang mit einem
Compliance-Verstoß in Bezug auf Beratungsdienstleistungen in einer
ausländischen Tochtergesellschaft durch eine nahestehende Person des
ehemaligen Vorstandsmitglieds.

Der amtierende Vorstand Ulrich Ermel gab zudem bekannt, spätestens zum 30.
Juni 2026 aus persönlichen Gründen auszuscheiden.

Zur Sicherung einer reibungslosen Fortführung der Unternehmensleitung wurde
Herr Henrik Christiansen in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat mit Wirkung zum
10. November 2025 mit der interimistischen Unterstützung des Vorstands
betraut.

Prognose

Für das Geschäftsjahr 2025/2026 geht FORTEC mit Blick auf die weiterhin
herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die damit
verbundenen Unsicherheiten von einer Entwicklung auf Vorjahresniveau mit
einer leicht positiven Tendenz aus. Der Konzernumsatz soll in einer
Bandbreite von 80,0 Mio. EUR bis 85,0 Mio. EUR liegen, wobei mit einem
Konzern-EBIT von 0,9 Mio. EUR bis 2,1 Mio. EUR gerechnet wird. Diese
Prognose geht hierbei von keiner weiteren Zunahme der bestehenden
Herausforderungen aus.

Das Geschäftsjahr 2025/2026 wird für die FORTEC von der Neubesetzung des
Vorstands, der konsequenten Umsetzung der Strategie "Strong Together 2030"
sowie der damit verbundenen Steigerung der Marktpräsenz und Umsätze geprägt
sein. Mit der Erweiterung der Marketing- und Vertriebsaktivitäten in den USA
sowie gezielten Maßnahmen bei FORTEC Integrated will die Gesellschaft
insbesondere das Wachstum und die Umsatzpotenziale in diesen Kernbereichen
nachhaltig erhöhen. Die Strategie "Strong Together 2030" dient dabei als
Leitlinie für alle Maßnahmen und unterstützt die langfristige Stabilisierung
und Entwicklung der Unternehmensgruppe.

Earnings Call

Weitere Einzelheiten zum Konzernabschluss und zur aktuellen Prognose gibt
der Vorstand am 1. Dezember 2025 um 14:00 Uhr (MEZ) im Rahmen eines Earnings
Calls bekannt. Der Link zur Anmeldung steht unter Airtime: FORTEC Elektronik
AG - Earningscall zur Verfügung.

Ulrich Ermel

Vorstand

FORTEC Elektronik AG | Augsburger Str. 2b | 82110 Germering | Germany
Phone: +49 89 894450 232

aktie@fortecag.de | www.fortecag.de

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Die FORTEC Elektronik AG (ISIN Aktie: DE0005774103, WKN: 577410) mit Sitz in
Germering wurde 1984 als international tätiger Distributor von
Standardlösungen im Bereich Stromversorgungen, Embedded-Systems und Displays
gegründet. Darüber hinaus bietet die FORTEC Gruppe heute kundenspezifische
Entwicklungen und komplette Systementwicklungen an. Seit April 2020 ist die
FORTEC Elektronik AG als Holding für die Steuerung der verbundenen
Unternehmen, die Strategie des Konzerns und wesentliche Teile der
Administration zuständig. Die FORTEC Elektronik AG hat Tochterunternehmen in
Deutschland, in der Schweiz, in UK, in den USA und den Niederlanden.

Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wurde im Text verallgemeinernd das
generische Maskulinum gewählt. Selbstverständlich sind alle Geschlechter
ohne jedwede Diskriminierungsabsicht gleichermaßen angesprochen.


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27.11.2025 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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  Sprache:        Deutsch
  Unternehmen:    FORTEC Elektronik Aktiengesellschaft
                  Augsburger Str. 2b
                  82110 Germering
                  Deutschland
  Telefon:        +49 (0)89 89 44 50 0
  Fax:            +49 (0)89 89 44 50 123
  E-Mail:         aktie@fortecag.de
  Internet:       www.fortecag.de
  ISIN:           DE0005774103
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2237080 27.11.2025 CET/CEST

NUR, dass die schon schlechten Zahlen vom August bestätigt wurden.
Alles andere kann man in die Tonne treten.
Ein stagnierendes Unternehmen mit nur noch 1 Mio. Egit wenn es dumm kommt.
Nö, tue ich mir nicht mehr an.

enttäuschend, zumal da ja schon die hochproftibale Notrott dabei sein sollte. Auch wenn es konservativ ist, dürfte es wenig Impulse auslösen

Zum Geschäftsjahresende nur noch knapp 12 Mio Netcash (wenn man die LeasingVB als Finanzverbindlichkeiten zählt), und davon gehen ja jetzt noch im neuen Jahr 1,4 Mio Dividende, 1,1 Mio Leasingkosten und 6-7 Mio Notrott Kaufpreis (meine Erwartung) ab. Hinzu kommen vielleicht 1-2 Mio aus dem operativen Gewinn. Heißt also, bei nur noch rund 5 Mio Netcash ist auch das mittlerweile kein Kaufargument für die Aktie mehr.
Und wo bleiben eigentlich die Q1 Zahlen? Kamen doch bisher immer vorbörslich. Auch wieder so ein kleines Puzzleteil, das aktuell ins Bild passt.

Die einzige Kennzahl, die aktuell noch für die Aktie spricht, ist das hohe Eigenkapital.
Auch das niedrige KUV könnte langfristig betrachtet für die Aktie sprechen, falls man mal wieder über 5% Vorsteuermarge erzielt. Aktuell muss man aber befürchten dass das frühestens 2027/28 gelingt.

den heutigen Quartalszahlen sind liquide Zahlungsmittel von 15.565 Mio Euro zum 30.09.25 erkennbar.
Der Kaufpreis für Nottrot BV sollte vorab schon beglichen worden sein.
Bei den Verbindlichkeiten wird kein Posten ausgewiesen, der noch eine Zahlungsverpflichtung für Nottrot BV erkennen lässt.
Die Leasingverbindlichkeiten liegen zum 30.09.25 bei 6.020 Mio Euro.

Da sollte Nottrot komplett enthalten sein. Jetzt geht noch demnächst die Dividende ab. Dann liegt man erstmal bei 7 Mio € Netcash. Alles weitere dann mit dem Halbjahresbericht zu beurteilen.

Die niedrige Jahresprognose sollte mit dem stark rückläufigen Auftragsbestand dann auch geklärt worden sein.

hat man keine Bankverbindlichkeiten und eine bestehende Kreditlinie von 8 Mio Euro.
Cash ist bei Fortec m.E. mehr als genug vorhanden.

geht es um das Tochterunternehmen in Tschechien, laut montega. Die sehen Fortec übrigens weiterhin bei 17 Euro

"...Am 30.10.2025 hatte FORTEC die Veröffentlichung des Konzernabschlusses kurzerhand verschoben. Hintergrund dessen war, dass die Prüfung durch den Abschlussprüfer aufgrund eines noch zu klärenden Sachverhalts bei der Tochtergesellschaft in Tschechien nicht rechtzeitig abgeschlossen werden konnte. Hieraus haben sich allerdings keine ergebnisrelevanten Erkenntnisse ergeben, sodass die nun ausgewiesenen finalen Kennzahlen den Ende August bekannt gegebenen vorläufigen Ergebnissen entsprechen (Umsatz: -15,7% yoy auf 79,7 Mio. EUR; EBIT: -73,7% yoy auf 1,9 Mio. EUR). Die überraschende Abberufung von Ex-CEO Sandra Maile 'aus wichtigem Grund' sehen wir vor diesem Hintergrund in erster Linie im Zusammenhang mit einem berichteten Compliance-Verstoß in Bezug auf Beratungsdienstleistungen bei der besagten Auslands-Tochter und somit ohne größere finanzielle Folgewirkungen....":

https://www.ariva.de/aktien/...ktronik-ag-von-montega-ag-rsf-11836221