Fortec Elektronik Aktie

Das ganze Vorgehen wirkt doch sehr unprofessionell in Bezug auf den Ablauf der Kommunikation sowie in der angedachten weiteren Fortführung der Vorstandsgeschäfte. Da wirft man ... ach ne.. da geht aus "wichtigem Grund" die langjährige Vorstandsvorsitzende Maile, bei der der AR noch ohne Not vorzeitig den Vertrag verlängert hatte, und der andere Vorstand, Herr Ermel, der jetzt den CEO spielen soll, sagt gleichzeitig er hätte keinen Bock mehr für den Laden weiter zu arbeiten nach Ende seiner Vertragslaufzeit Mitte 2026, und der AR meint mit so einer erbärmlich dünnen Kommunikation wäre es getan? Das hat schon etwas von amateurhafter Pommesbude wie dieser Vorgänge gehandhabt werden. Es gab bei der Meldung über den Abgang von Frau Maile keine Worte des Dankes für die langjährige Arbeit als Vorstandvorsitzende. Das ist sonst üblich, z.B. auch wenn Krankheitsgründe vorliegen würden. Das zeigt schon indirekt ein tiefes Zerwürfnis zwischen AR und Vorstand. Kann ja sein es sind Streitigkeiten gewesen welche Strategie man weiter fahren soll oder wie sie umgesetzt werden. Kann auch sein es hat persönliche Dinge / Verfehlungen gegeben die Frau Maile begangen hat. Das Problem ist nur bei dieser WischiWaschi-Aussage "wichtiger Grund", daß dadurch der Ruf von Frau Maille jetzt leiden könnte, wenn nicht klarer erläutert wird, ob es nur rein professionelle Gründe waren oder eher private Gründe/Vergehen. Wenn es lediglich Streitigkeiten über die Strategie waren, dann wäre es eine Sauerei des AR, daß man Frau Maile durch so eine wage Begründung nicht davon entlastet persönliche Verfehlungen begangen zu haben. Und was die weitere Besetzung der Vorstands angeht. Das kann doch nur ein Witz sein, daß man mit dem Herrn Ermel jetzt bis Mitte 26 weiter fahren will als CEO, der offenbar keinen sonderlichen Bock mehr hat auf die Bude. Welche größere Entscheidung / Ausrichtung soll der Mann als "lame duck" denn jetzt noch machen bis dahin, wenn dann vielleicht ein Nachfolger kommt der alles wieder anders will? Da müßte viel schneller eine Nachfolgeregelung her. Mir kommt es jedenfalls seltsam vor, daß beide Vorstände mit der Firma / dem AR gebrochen haben. Spräche ja eher dafür, daß hier nicht Frau Maile alleine etwas anders sieht oder getan hat. Insgesamt ein unwürdiges Bild einer deutschen Firma die meint man müsse zwar an der Börse notiert sein, sich aber so verhält als wäre man alleine bzw. nur wenige Großaktionäre bekommen nach Gutsherrenart im Hintergrund reinen Wein eingeschenkt und dem Streubesitz zeigt man kommunikativ den Stinkefinger. So kann man sich auch seinen Ruf zerstören. Daher immer Vorsicht, wenn man in solche Läden von Pommesbudengröße investieren will. Der lästige Streubesitz wird dort gerne mit Märchen abgespeist oder gar nicht informiert. Nebenwerte sind zu oft ein Tanz im Minenfeld und werden daher auch von vielen Anlegern gemieden.

Man hat also auch im Schlussquartal wenig bis nichts verdient. Einfach desaströs wie der Vorstand seit Jahren nun sein Geschäftsverlauf einschätzt bzw. besser nicht einschätzen kann. Würde mich nicht wundern wenn wir nun doch die 13 € Marke noch sehen.

das Fortec im Laufe des Jahres die Ergebnisprognose nach unten korriegieren werden wird. Das kann man zwischen den Zeilen im 9Monatsbericht schon fast raushören. Allerdings finde ich das dritte Quartal separat betrachtet, ergebnisseitig gar nicht so schlecht. Fortec schein langsam wieder in Fahrt zu kommen (die Defensesparte scheint gut angenommen zu werden). Mit 0,23 EPS im 3. Quartal jetzt ist man sogar minimal besser als 2024 (0,22 Euro EPS im 3. Quartal 2023/2024)

Wie schon am Tag der Gewinnwarnung angesprochen, glaube ich, dass wir bis Jahresende eher wenig Vola sehen werden, weil man fundamental und psychologisch ganz gut Kurse von unten 14-15 € und oben 17-18 € darstellen kann, was dann auch mit dem Chart korreliert. Genauer gesagt oben dürften wir es sehr schwerhaben, die nun zum Widerstand werdende Zone zwischen 17,0 und 17,7 € zu dirchstoßen. Unten gibt es nun die Zwischentiefs von 2020 bei 15,1 und die Tiefs am Tag der Gewinnwarnung von 14,9 €. Diese Zone müsste normalerweise auch halten, weil man da ein cashbereinigtes KGV von etwa 9 hätte. Ich gehe jedenfalls von EPS von 1,00-1,05 € im laufenden Jahr aus, wobei ich eher befürchte, dass Fortec diesbezüglich nochmals enttäuschen wird als das man da positiv überraschen wird. Aber der Markt konzentriert sich im positiven Fall vielleicht schon eher darauf, dass es im Geschäftsjahr 2025/26 wieder besser wird, wovon ich auch ausgehe. Trotzdem glaub ich nicht, dass wir Kurse von 18 € oder höher sehen werden. Dafür wurde zu viel Porzelan in den letzten Jahren mit gleich drei Gewinnwarnungen zerschlagen, und vor allem haut die Verschiebung der Mittelfristplanung um gleich 3-4 Jahre auf das Jahr 2030 stark ins Kontor. Daher für mich schwer zu glauben, dass man hier die nächsten 12-18 Monate wieder KGVs über 16-17 zugestehen wird. Es sei denn, und das ist der einzige für mich positive Trigger, Fortec stemmt in diesem Zeitraum eine größere Übernahme, die in vielerlei Hinsicht passt, also beim Kaufpreis, beim Geschäftsmodell und bei Synergien. Ich hab jedenfalls die Konsequenz gezogen meine Position am Tag der Gewinnwarnung bei 17,1 € im Schnitt deutlich zu reduzieren. Die nächsten Monate könnte man zwischen 15 und 17 € traden, aber eigentlich ist die Range zu eng, damit sich das lohnt. Ich halte also meine verbliebene Position mit der Hoffnung auf langfristig bessere Kurse, und würde ansonsten nur dann zukaufen, falls der Kurs (beispielsweise bei weiter enttäuschenden Zahlen) mal auf die im Chart eingezeichnete Unterstützung bei 12,7-13,0 € fallen würde. Das ist allerdings eher unwahrscheinlich, dass wir dort hinfallen würde. Das waren die Wochenschlusskurs-Tiefs im Corona-Crash.

eingepreist ist. Klar will man nicht auf 2030 warten, aber wenn es wirklich erreicht wird was der Vorstand 2030 prognostiziert (glaubt aktuell wohl eh niemand), dann würde der Kurs dann auf 30-40 € steigen. Jetzt bei 15-16 € ist halt eingepreist, dass man jahrelang auf dem jetzigen Niveau von 85 Mio Umsatz und 4-5 Mio Ebit bleibt. Insofern kann man auch jetzt durchaus über Kursverläufe spekulieren und traden, aber ich befürchte auch, es wird schwer werden wieder auf 19-20 € in den nächsten 12-18 Monaten zu steigen, es sei denn es kommt irgendwas überraschend Gutes in Sachen anorganisches Wachstum. Aber nach unte wird es halt auch irgdnwie dann lächerlich, wenn man bedenkt, dass man ja alleine knapp 5,5 € Netcash pro Aktie hat. So volatil die Aktie auch heute ist, aber im Fazit würde ich eher vermuten, dass es in diesem Kalenderjahr eher ne langweilige Seitwärtsbewegung zwischen 14-15 € unten und 17-18 € oben wird.

wenige Nebenwerteanleger - wegen der soliden Bilanz, guten Dividendenrendite, vertrauenswürdiger CEO, stabiler Wachstumshistorie auch in schwierigen Zeiten. All die positiven Dinge sind auf einige Quartale mit der heutigen Meldung verpufft. Während viele Nebenwerte schon wieder positive Meldungen signalisieren und schon von ihren Tiefs deutlich entfernt sind, hat Fortec das noch vor sich. Ich bin zum Großteil heute mit Verlust raus.

die deutsche Wirtschaft hat fertig, darüber braucht man nicht diskutieren, aber dies entbindet den Vorstand ja nicht von seiner Aufgabe seriöse Planungen aufzustellen. Die deutsche Wirtschaft ist ja nicht erst seit gestern tot, sondern bereits seit 2 Jahren. Dies hätte man zwingend in den Planungen berücksichtigen müssen. Normalerweise müsste die CEO jetzt zurücktreten. Der Prognosen glaubt ja jetzt kein Anleger mehr.

wirklich wie mausetot die deutsche Wirtschaft aktuell ist. 2025 dürfte dann wieder ein Rezessionsjahr werden.

Fortec wird jetzt auch die schwache Entwicklung der Wirtschaft spüren. Die großen Konzerne haben einfach die besseren Kontakte, weshalb dort die Geschäfte brummen. Eine kleine Fortec wird hoffentlich nicht an die "Wand gedrückt".

"... Im Worst Case könnte es auf 15€ runter gehen. ..." Wer weiss schon, was Mr. Market so macht. :D Er neigt ja zu Übertreibungen nach oben wie unten. ;) Ich würde grundsätzlich unterscheiden zwischen Kurs- und Geschäftsverlauf. Ich würde zustimmen, dass der Kurs vermutlich deutlich einbrechen dürfte, wenn der Gesamtmarkt weiter Krise spielt. Die übliche SmallCap-Krankheit. Dann kann ich mir auch einstellige Kurse vorstellen. Was die Geschäftsentwicklung betrifft, glaube ich jedoch, dass diese gar nicht so stark betroffen sein wird, wie Mr. Market es einem dann vorgaukelt. Fortec ist schuldenfrei. Das Umlaufvermögen ist Faktor 3,5 (!) zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten/Rückstellungen, Faktor 2,6 zu allen Verbindlichkeiten. Selbst wenn man alle Vorräte (wertlos) ausbucht und 50 % der Forderungen abschreibt, könnte man damit noch immer alles bedienen. Und mir fällt kein plausibler Grund ein, der das Geschäftsmodell (krisenbedingt) so derart in Frage stellen würde, dass man sich nicht über Darlehen vorübergehend finanzieren könnte, sofern dies notwendig sein sollte. Insofern sehe ich eine Krise eher als Chance für (kreditfinanzierte) Zukäufe zu dann sehr attraktiven Preisen. Also von mir aus kann der Kurs gern einstellig werden. Ich kaufe dann den ganzen Laden. ;)

Im Worst Case könnte es auf 15€ runter gehen. Tiefere Kurse sehe ich nicht. Klar der Markt hat aktuell bei den Zulieferern etwas Angst. Wobei Fortec da ja ein großhändler ist. Wir werden sehen. Ich bleibe auf jeden Fall investiert. Die Investitionen halte ich auf jeden Fall für richtig. Würden sie in eine Rezession fallen, wäre dies natürlich etwas unglücklich. Aber langfristig werden sie sich rechen und die Bilanz von Fortec ist ja durchaus als solide bis gut zu bezeichnen.

Ich verstehe seine Gedankengänge. Jörg9 meint, dass Fortec in eine Rezession hinein fett investiert hat, also schlechtes Timing. Und das bringt Fortec so in die Bredullie, dass sie die daraus resultierenden Verluste nur noch mit einer weiteren Kapitalerhöhung auffangen können, um überhaupt zu überleben. Ja wenn der DAX Richtung 9000 geht, dann müssen wir uns hier wohl auf 9€, also einstellige Kurse einstellen. Frau Malle hat nicht um sonst bei ihrem Zukauf so geknausert. Sie weiß warum. Ja und in einer beginnenden Rezession sind immer die Verkäufer die Schlauen und die Käufer die Dummen. Fortec expandiert und hätte sich stattdessen einigeln sollen, wie ein Igel in den Winterschlaf gehen sollen. Ja der Gegenwind wird spürbar rauher. Als Zulieferer wird Fortec dies schneller merken, als ihnen lieb ist. Jörg9 habe ich gut deine Gedankengänge wider gegeben?