Rally der Aktie von Fortec Elektronik wohl am Ende

eingepreist ist.

Klar will man nicht auf 2030 warten, aber wenn es wirklich erreicht wird was der Vorstand 2030 prognostiziert (glaubt aktuell wohl eh niemand), dann würde der Kurs dann auf 30-40 € steigen. Jetzt bei 15-16 € ist halt eingepreist, dass man jahrelang auf dem jetzigen Niveau von 85 Mio Umsatz und 4-5 Mio Ebit bleibt.

Insofern kann man auch jetzt durchaus über Kursverläufe spekulieren und traden, aber ich befürchte auch, es wird schwer werden wieder auf 19-20 € in den nächsten 12-18 Monaten zu steigen, es sei denn es kommt irgendwas überraschend Gutes in Sachen anorganisches Wachstum.
Aber nach unte wird es halt auch irgdnwie dann lächerlich, wenn man bedenkt, dass man ja alleine knapp 5,5 € Netcash pro Aktie hat. So volatil die Aktie auch heute ist, aber im Fazit würde ich eher vermuten, dass es in diesem Kalenderjahr eher ne langweilige Seitwärtsbewegung zwischen 14-15 € unten und 17-18 € oben wird.

die News kann man sich ja auch per E-Mail über EQS schicken lassen, finde ich gerade bei Nebenwerten nicht verkehrt, mein E-Mail habe ich um 09.05 Uhr bekommen und dann verkauft

18,80 gekauft. Mittags nur noch verkauft tief im minus. Für mich ein Kontraindikator. Bestätigt meinen Ersteinstieg heute.
Mal sehen.

das ist nicht gut gelaufen, bei solchen news würde ich immer sofort verkaufen und nicht auf einen Rebound hoffen

Wenn man nicht mit einer News rechnet, achtet man ja auch nicht darauf, ob man ne Mail kriegt. Das ändert für mich nichts am Problem.

Du setzt scheinbar voraus, dass man immer irgendwie online und erreichbar ist. Also ich hab vor 9 Uhr (wie üblich bei mir) die News gecheckt, und hab dann kurz nach 9 Uhr andere Morgen-Routine erledigt, bei der ich nicht checke, ob ich grad ne Mail bekommen habe oder ob zufällig ein Unternehmen komplett unüblich um kurz nach 9 Uhr ne News veröffentlicht hat.

immer sofort verkaufen. Da sind wir uns einig.

Ist nur doof, wenn viele Leute auf einmal rauswollen. Bei so engen Aktien muss man dann schon einer der Ersten sein, die reagieren.

oder hat die CEO wieder eine Gewinnwarnung rausgehauen?

Dividendenabschlag. Kannst dich also wieder beruhigt schlafen legen

Wie schon am Tag der Gewinnwarnung angesprochen, glaube ich, dass wir bis Jahresende eher wenig Vola sehen werden, weil man fundamental und psychologisch ganz gut Kurse von unten 14-15 € und oben 17-18 € darstellen kann, was dann auch mit dem Chart korreliert. Genauer gesagt oben dürften wir es sehr schwerhaben, die nun zum Widerstand werdende Zone zwischen 17,0 und 17,7 € zu dirchstoßen. Unten gibt es nun die Zwischentiefs von 2020 bei 15,1 und die Tiefs am Tag der Gewinnwarnung von 14,9 €. Diese Zone müsste normalerweise auch halten, weil man da ein cashbereinigtes KGV von etwa 9 hätte. Ich gehe jedenfalls von EPS von 1,00-1,05 € im laufenden Jahr aus, wobei ich eher befürchte, dass Fortec diesbezüglich nochmals enttäuschen wird als das man da positiv überraschen wird. Aber der Markt konzentriert sich im positiven Fall vielleicht schon eher darauf, dass es im Geschäftsjahr 2025/26 wieder besser wird, wovon ich auch ausgehe. Trotzdem glaub ich nicht, dass wir Kurse von 18 € oder höher sehen werden. Dafür wurde zu viel Porzelan in den letzten Jahren mit gleich drei Gewinnwarnungen zerschlagen, und vor allem haut die Verschiebung der Mittelfristplanung um gleich 3-4 Jahre auf das Jahr 2030 stark ins Kontor. Daher für mich schwer zu glauben, dass man hier die nächsten 12-18 Monate wieder KGVs über 16-17 zugestehen wird. Es sei denn, und das ist der einzige für mich positive Trigger, Fortec stemmt in diesem Zeitraum eine größere Übernahme, die in vielerlei Hinsicht passt, also beim Kaufpreis, beim Geschäftsmodell und bei Synergien.
Ich hab jedenfalls die Konsequenz gezogen meine Position am Tag der Gewinnwarnung bei 17,1 € im Schnitt deutlich zu reduzieren. Die nächsten Monate könnte man zwischen 15 und 17 € traden, aber eigentlich ist die Range zu eng, damit sich das lohnt. Ich halte also meine verbliebene Position mit der Hoffnung auf langfristig bessere Kurse, und würde ansonsten nur dann zukaufen, falls der Kurs (beispielsweise bei weiter enttäuschenden Zahlen) mal auf die im Chart eingezeichnete Unterstützung bei 12,7-13,0 € fallen würde. Das ist allerdings eher unwahrscheinlich, dass wir dort hinfallen würde. Das waren die Wochenschlusskurs-Tiefs im Corona-Crash.

Einfach mal die Beine still halten. Fortec bounced auf 19 Euro zurück, solange Kat seinen Berg an Fortecaktien auch behält.

Vorstandsinterview von heute

www.nebenwertewelt.de/...istige-investition-in-die-zukunft-2/

der Vorstand soll lieber vernünftig arbeiten als Interviews geben ...  

vernünftigen Arbeiten gehören auch Informationen an die Aktionäre und den Kapitalmarkt.
Dazu sind die Vorstandsinterviews m. E. sehr gut geeignet.

2. Halbjahr, dass am 30.06.25 endet, sollte deutlich besser werden.
Immerhin soll am Ende des Geschäftsjahres wieder ein Gewinn in Millionenhöhe stehen.

Fortec nicht.

Braucht mal etwa noch einen weiteren letzten Ausverkauf? Da müssten die Zahlen aber schon wesentlich unter der Prognose landen.

Ich geh ja durchaus davon aus, dass es eine weitere Gewinnwarnung geben wird, oder man schafft geradeso den unteren Rand der Range. Aber ist das nicht bei 15 € eingepreist, zumindest fundamental? Psychologisch könnte es natürlich belasten.

Man muss abwarten .. im ersten Halbjahr nur 7 Cent !! EPs … da bin ich mal gespannt wieviel im ganzen Jahr rauskommt und welche Dividende es nächstes Jahr gibt..
Net cash ?  pro Aktie hab ich irgendwie um die 5 Euro im Kopf .. und ein Ergebnis um die null Linie .. ich trau mich noch nicht aufstocken auch zu 15,xx .. zu sehr hat die Firma zuletzt enttäuscht.. wahrscheinlich kommt wieder eine heftige Prognose Senkung ? .. die Frage ist nur wie heftig ?
Langfristig halte ich fortec schon interessant aber ob die 15 schon der biden sind ??

Eine Prognosesenkung kann natürlich kommen. Allerdings ist die gemachte Prognose ja sehr breit. Ich gehe davon aus, dass man sie etwa am unteren Ende trifft, also 80 Mio Umsatz bei 4 Mio Ebit. Das erwartet der Markt aber offensichtlich ohnehin.

Null.
Ich bin wirklich gespannt wie hoch das EPS dann dieses Jahr ausfällt.

EPS ist für mich um die Null.
Mal schauen was das über das ganze Jahr gesehen rauskommt.
aufstocken / verbilligen trau ich mich sogar zu 15,xx grad noch nicht.

besteht aber ein großer Unterschied.

Oder denkst du, man unterschreitet die Vorstandsprognose von 4-6 Mio sogar am unteren Rand so extrem? Und wenn ja, wieso?

weil die Jahresziele scheinen mir sogar am unteren Rand noch zu hoch .. vor allem beim EPS.
---- hier der Auszug nochmal ----

Fortec Elektronik hat im ersten Halbjahr 2024/2025 einen Umsatz von 35,6 Millionen Euro erzielt, verglichen mit 47 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Hauptursachen für den Rückgang waren laut Fortec eine geringere Investitionsbereitschaft der Kunden sowie hohe Lagerbestände, insbesondere in Deutschland und den USA.

Im Segment Datenvisualisierung ging der Umsatz von 29,1 auf 20,9 Millionen Euro zurück, das Segment Stromversorgungen sank von 17,8 auf 14,7 Millionen Euro. Der Auftragsbestand lag zum Stichtag bei rund 56,0 Millionen Euro.

Das Konzern-EBIT lag mit 0,2 Millionen Euro unter dem Vorjahreswert von 4,5 Millionen Euro. Fortec weist für die ersten sechs Monate einen Periodenüberschuss von 0,2 Millionen Euro aus nach zuvor 3,2 Millionen Euro. Das Ergebnis je Fortec Elektronik Aktie reduzierte sich entsprechend von 0,99 Euro auf 0,07 Euro.

Bin da wirklich gespannt wie man die Progonose schafft. Vor allem beim EPS. Ich finde die Firma grundsätzlich nicht schlecht, deshalb bleib ich mal an Bord aber ob man hier schon bei den Tiefs ist ? Da warte ich erstmal die weitere Entwicklung ab. Und könnte mir vorstellen das es mehr so geht. Erstmal muss die Firma wieder liefern.

Für die 4 Mio EBIT bräuchte es aber schon ein sehr margenstarken Schlussquartal.
Genauer gesagt bräuchte man 22,1 Mio Umsatz bei 11,6% Marge. Das hat man zwar in der Vergangenheit schon mal geschafft, wenn vor allem Defense-Aufträge abgewickelt wurden, aber es würde mich nicht wundern wenn es weniger werden.
Auftragslage ist mit 55 Mio Ende April aber soweit in Ordnung.

Kurs dürfte damit wohl weiter im Bereich 14,5-15,0 bis 16,5-17,0 gefangen sein.

das Fortec im Laufe des Jahres die Ergebnisprognose nach unten korriegieren werden wird. Das kann man zwischen den Zeilen im 9Monatsbericht schon fast raushören.
Allerdings finde ich das dritte Quartal separat betrachtet, ergebnisseitig gar nicht so schlecht. Fortec schein langsam wieder in Fahrt zu kommen (die Defensesparte scheint gut angenommen zu werden). Mit 0,23 EPS im 3. Quartal jetzt ist man sogar minimal besser als 2024 (0,22 Euro EPS im 3. Quartal 2023/2024)