Odeon - völlig unbemerkt Geschäftsbericht draußen

Das sind ja wohl Hammer-Zahlen!

Okay, ich finde es auch negativ das man Novafilm im Bericht noch nicht erwähnt hat (dazu werde ich mal eine Mail an die IR senden), aber guckt Euch doch mal Bilanz und vor allem GUV an!

Okay, die Bilanz wird natürlich nach der Übernahme nicht mehr so genial aussehen, wie zum Stichtag 31.12., aber die war ja auch nahezu perfekt! Mehr aktive latente Steuern als passive, dazu 13 Mio Cash (6,5 Mio pro Aktie), im letzten Jahr ein freier CashFlow von 3,2 Mio (1,6 € pro Aktie), keine langfristigen Verbindlichkeiten, kein Goodwill!

Und die GUV! Tja, ich sag nur ein Ergebnis vor Steuern von 2,8 Mio (1,4 € pro Aktie) und die Steuern sind zum großen Teil Risikobewertungen/Auflösung passiver latenter Steuern! Sieht man mal nur die normalen Ertragssteuern hätte das Nettoergebnis 2,3 Mio (1,15 € pro Aktie) betragen! Und wenn ich mir das Verhältnis der aktiven zu den passiven latenten Steuern zum Stichtag anschaue (noch über 3 Mio Verlustvorträge), dann dürfte sich das in der Zukunft positiv auswirken!

Dazu kommt die Novafilm-Übernahme, die zwar Cash abgebaut haben dürfte, aber sich zusätzlich positiv auf die Erträge bemerkbar machen dürfte!


Ich will mich nicht zu weit aus dem Fenster legen, aber ich erwarte spätestens in 2006 ein Ergebnis pro Aktie deutlich über 1,5 €! Vor Steuern dürften es locker über 2 € werden!


Wäre aber über andere Meinungen erfreut! Wie seht Ihr das? Und zur Öffentlichkeitsarbeit werde ich mal eine entsprechende Mail an die IR senden! Scheinbar wollen die gar nicht, das man ihre klasse Zahlen am Markt bemerkt!



Grüße

6.5 Mio. Euro pro Aktie Cash wären super... lol

Grüße
Pavian

Ihr wisst schon was ich meine!

habe eigentlich nur Fragen zur Öffentlichkeitsarbeit und zur Novafilm-Übernahme gestellt! Mal sehen wann ich die Antwort kriege!

das teil sieht wirklich gut aus... aber wie soll man denn da an aktien kommen?

Ich habe beispielsweise bei 9,5 € versucht an Aktien zu kommen, aber der Marketmaker hat es mir nicht ermöglicht! Und dann gings ganz schnell wieder über 11 wo ich erstmal nicht nachkaufen wollte! Jetzt warte ich ein paar Tage ab, und hoffe nach der Konsolidierung noch im Bereich 10,8-11,0 nachzulegen! Aber man weiß halt nie, ob es klappt! Die Aktie ist dermaßen markteng, und dem Unternehmen ist scheinbar auch nicht daran gelegen, etwas daran zu ändern! Leider!

Habe auch dieses Problem in der Mail angesprochen! Beispielsweise gabs ja heute nicht mal eine Adhoc oder Pressemitteilung, obwohl der Geschäftsbericht seit heute auf der Homepage steht! Ich weiß gar nicht, ob das überhaupt erlaubt ist! Liegt vielleicht an den Regeln im GeneralStandard!

Na ja, auf alle Fälle ist hier kaum jemand investiert, und man sieht ja daran, das man an keine Stücke kommt, das hier niemand aussteigen will! Wer bei 11 € reinkommt, sollte sich glücklich schätzen! Ist nur meine Meinung!



katjuscha

Kursziel 50 € ;)  

     
     

Börsendienst:

1) Kauf

Odeon Film AG (WKN: 685300)

Anzahl: 1.400 Stück

Limit: ohne

Börse: Frankfurt

Gültigkeit: heute

Ab gehts....:-)

   Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Periodenergebnis, Kapitalmaßnahme

Odeon Film: Sehr guter Geschäftsverlauf in 2004 - EBIT von 5 Mio. EUR erreicht

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Sehr guter Geschäftsverlauf für Odeon Film in 2004 - EBIT von 5 Mio. EUR
erreicht
Ausgabe von Gratisaktien geplant

Geiselgasteig, 22. Februar 2005 - Nach den positiven Zahlen in 2003 konnte der
Odeon Film Konzern das Geschäftsjahr 2004 erneut positiv abschließen. Für
2004 wird mit einem EBIT von ca. 5 Mio. EUR und einem Umsatz von ca. 60 Mio.
EUR gerechnet (noch nicht testierte Zahlen).

Vorstand und Aufsichtsrat werden in der kommenden Jahreshauptversammlung
vorschlagen, eine Kapitalerhöhung unter Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis
10 : 1 zu beschließen. "Hiermit werden die Aktionäre in fairer Art und Weise
am positiven Geschäftsverlauf der Odeon Film AG beteiligt", so der
Vorstandsvorsitzende Hans Joachim Mendig.

Die testierten Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 werden im April 2005 unter
www.odeonfilm.de veröffentlicht.


Kontakt:
Stephan O. Hansch
Finanzvorstand
Odeon Film AG
Bavariafilmplatz 7, 82031 Geiselgasteig
Tel. (089) 64958-0, Fax (089) 64958-103
aktie@odeonfilm.de



Odeon Film AG
Bavariafilmplatz 7
82031 Geiselgasteig
Deutschland

ISIN: DE0006853005
WKN: 685300
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 22.02.2005

 

 

Selbst wenn der Gewinn nicht gesteigert wird (wovon sie aber nicht ausgehen) wird der faire Wert der Aktie auf 30 Euro gesetzt. Abschlag jedoch von 20%, da noch der Vorstand befragt werden muss... => Kursziel = 24 Euro !

Fazit: (Nach-)Kaufen

Gruß
Jonker

Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie von Odeon Film (ISIN DE0006853005/ WKN 685300) ein Kursziel in Höhe von 22 Euro.

Der TV-Produzent verdiene mit Krimis wie "Ein Fall für zwei" oder "Die Kommissarin" Kohle. Im Geschäftsjahr 2004 seien vor Zinsen und Steuern (EBIT) fünf Mio. Euro erwirtschaftet worden. Das entspreche gegenüber dem Vorjahr einer Verdopplung. Auch der Umsatz liege mit 60 Mio. Euro deutlich über dem Vorjahreswert von 38 Mio. Euro. Die EBIT-Marge betrage acht Prozent.

Odeon Film profitiere jedoch vor allem von der Übernahme des Wettbewerbers Novafilm, der rund 20 Mio. Euro Umsatz mitbringe. Im Gespräch mit der "Prior Börse" habe Finanzvorstand Stephan O. Hansch bekannt gegeben, dass sich die momentanen Cashreserven auf rund zehn Mio. Euro belaufen würden. Die Rechnung sei ganz einfach. Odeon Film bringe bei einem aktuellen Kurs von 15,15 Euro 31 Mio. Euro auf die Börsenwaage. Ziehe man hiervon die Barmittel ab, würden noch 21 Mio. Euro für das Kerngeschäft übrig bleiben. Dieser Wert entspreche lediglich dem vierfachen operativen Ertrag bzw. einem Drittel der Jahreseinnahmen.

Vor diesen Hintergründen erachten die Experten der "Prior Börse" die Odeon Film-Aktie als spottbillig und sehen das Kursziel bei 22 Euro.

Heute wieder nahezu 5 % im Plus
und as, obwohl die guten Zahlen erst noch kommen.
Einige wissen schon mehr ?
Manham

im Juni! und bis dahin ist noch viel potenzial!

die letzten Tage waren durch Rücksetzer geprägt, aber heute mit 15,80 ist der Wert top gelaufen,
Wenn wirklich 10 % Dividende gezahlt wird. müßte sie in Kürze laufen, das es nur so kracht.

manham

aus der Webseite der OdeonFilm entnommen:

Terminkalender 2005


April 2005 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2004

21.06.2005 Ordentliche Hauptversammlung
Dienstag, 21. Juni 2005, um 11:00 Uhr im Tagungssaal 3, Südliche Münchner Straße 35, 82031 Grünwald

Geiselgasteig, 22.02.2005
Sehr guter Geschäftsverlauf für Odeon Film in 2004 – EBIT von 5 Mio. € erreicht - Ausgabe von Gratisaktien geplant


Ad-hoc Meldung

Geiselgasteig, 22. Februar 2005 – Nach den positiven Zahlen in 2003 konnte der Odeon Film Konzern das Geschäftsjahr 2004 erneut positiv abschließen. Für 2004 wird mit einem EBIT von ca. 5 Mio. € und einem Umsatz von ca. 60 Mio. € gerechnet (noch nicht testierte Zahlen).

Vorstand und Aufsichtsrat werden in der kommenden Jahreshauptversammlung vorschlagen, eine Kapitalerhöhung unter Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis 10 : 1 zu beschließen. „Hiermit werden die Aktionäre in fairer Art und Weise am positiven Geschäftsverlauf der Odeon Film AG beteiligt“, so der Vorstandsvorsitzende Hans Joachim Mendig.

Die testierten Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 werden im April 2005 unter www.odeonfilm.de veröffentlicht.


Kontakt:
Stephan O. Hansch
Finanzvorstand
Odeon Film AG
Bavariafilmplatz 7, 82031 Geiselgasteig
Tel. (089) 64958-0, Fax (089) 64958-103
aktie@odeonfilm.de

veröffentlicht.

Die Zahlen sehen hervorragend aus - rein operativ wurde ein Gewinn von 1,53 Euro/Aktie erwirtschaftet (nix außerordentliches dabei). Der Cash-Bestand liegt bei mittlerweile 6 Euro/Aktie (Forderungen und Vbl. aus L.u.L. habe ich mal saldiert). Wenn man die Cashposition mal rausrechnet (auch die Zinseinkünfte aus dem Jahresüberschuss), dann erhält man ein operatives KGV von ca. 5!

Bis Ende diesen Jahres sollten die 20 Euro + X winken, wobei der Anstieg wie in der Vergangenheit wohl wieder sprunghaft kommen wird. Auf jeden Fall sehen wir gerade klare Kaufkurse...

Ebenso beim CashFlow.

Und die Cashposition braucht man gar nicht rauszurechnen. Auch wenn Du da für 2004 recht hast. Aber allein im 2.Halbjahr hat Odeon 3,5 Mio Ebit erwirtschaftet. Wenn man das im gesamtjahr 2005 schafft, wären das vermutlich am Ende über 4 Mio € Überschuss, oder 2 € pro Aktie. Damit beträgt das KGV05 auch ohne Abzug vom Cash schon 6,8.

Und der CashFlow dürfte wohl auch 2005 über 5 Mio hoch sein. Damit wächst der cashbestand auf 8,5 € pro Aktie an. Würde ich das vom 2005er KGV abziehen, ...

Ich mag gar nicht dran denken.

Auf alle Fälle unglaubliche Kennzahlen.