niiio finance group AG-Umstellung auf Namensaktien

Versuche gerade, mir ein genaueres Bild zu machen und bin noch etwas irritiert:

"Die Wandelanleihe ist in bis zu insgesamt 5.000.000 auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem Anteil am Grundkapital der Gesellschaft von bis zu insgesamt 5.000.000 Euro wandelbar."

Wie passt dann dazu

"betragen der Wandlungspreis je Aktie 1,50 Euro und das Wandlungsverhältnis 1:0,67"?

Um von 5 Mio Anleihe zu 5 Mio Aktien zu kommen, braucht man eigentlich ein Wandlungsverhältnis von 1:1. Was einem Wandlungspreis von 1€ entsprechen würde.

Ist da vielleicht schon eine Verwässerung infolge weiterer KE vorsorglich beinhaltet?
Oder welche Erklärung gibt es sonst dafür?

Was mich auch wundert, ist die Stückelung von 1€. Üblich sind m.W. 100 oder 1.000 oder manchmal mehr, um die Sache auf Instis zu beschränken...

Ich habs wie folgt verstanden.
Annahme:
100.000 Aktien im Depot (1:5)
Möglichkeit bis zu 20.000 Wandelanleihen
Für 3 Wandelanleihen erhält man 2 Aktien (entspr. Verhältnis 1:0,67 -->3x0,67=2)
20.000 :3 = 6666,66
6.666,66x2=13.333,33
13.333,33 x1,50~20.000
Für mich heisst das, falls ich es richtig verstanden habe ab nem Kurs von 1,50 ein gutes Geschäft.
+ jährl. 4%   Gefahr besteht natürlich, dass der Kurs sinken könnte und sich dann das Ganze nicht rechnet. Eben auch wieder Erfolgsabhängig
Am 3.5. sollen ja noch Detailinformationen kommen. Das ganze natürlich ohne Gewähr!

Ich habe es ähnlich hergeleitet. Bei 100.000 Aktien kann ich für 20.000 Euro (5:1) die Anleihe bekommen. Bei Kurs von 2 Euro bekomme ich dann 13.333 Aktien (20.000 Euro / 1,50 Euro).  

Eigentlich müsste man hier zuschlagen, bei den ambitionierten Zieleerreichungen, die der CEO Johan Horch zukünftig gesteckt hat. Der Kurs zur Pflichtwandlung von 2 EUR sollte m.E. doch erreicht werden können.
Frag mich nur,  wie weit man mit 5 Mio in den Bereichen Algo/Robo/DLT etc. wirklich kommt.

beantwortet aber nicht die Frage, warum dann aus 5 Mio Anleihe bis zu 5 Mio Aktien werden können, die einem Anteil von 5 Mio am GK entsprechen (siehe Zitat aus der Meldung).

Bei 0,67 ergeben sich nur 3,35 Mio neue Aktien.

Unter welchen Umständen würden es 5 Mio?

Und wäre das besser oder schlechter?

Auch liegt der Kurs aktuell unter 1,50 €, womit ein Direkteinstieg eigentlich lukrativer wäre.

Vorteil der WA wäre die Verzinsung - die allerdings erst bei hoher Investition wirklich ins Gewicht fällt. Und die Qualifikation als nicht nachrangiges FK, was ein Vorteil wäre, falls es doch nicht so gut laufen sollte.

Nachteil könnte mangelnde Flexibilität sein - da bleibt die genaue Ausgestaltung abzuwarten (insb. wann gewandelt werden kann und wann diese Aktien in den Handel einbezogen werden).

Und ob die WA selbst notiert werden soll.

Doch, ich hab geschrieben, dass am 3.5. weitere Detailinformationen kommen sollen. Bis dahin sind Deine Fragestellungen aus meiner Sicht nicht zu beantworten, da darauf aus noch keiner der bislang veröffentlichten Informationen eingegangen wurde. Wenn diese am 3.5. für Dich immer noch nicht beantwortet werden können, kannst Du Deine Fragestellungen auch direkt an Niiio richten. Hab ich persönlich auch in der Vergangenheit gemacht.

Dann warten wir.

Stefan Krause wird CFO bei Rock Tech Lithium.
www.rocktechlithium.com/post/...tefan-krause-as-vice-chairman

Da rückt der Beiratsposten wahrscheinlich noch weiter in den Hintergrund.  

Korrektur: Er wird Vice Chairman  

... na dann hat niiio auch alles richtig gemacht, wenn Krause dort Vorsitzender des Beirats ist.  

Bezugsangebot und
Basisinformationen
Nähere Angaben zu vorgenanntem über folgenden Pfad

niiio.finance/wandelschuldverschreibung-2021-2026/

Positives EBITDA erzielt!
niiio.finance/...-in-2020-um-12-und-erzielt-positives-ebitda/

Gutes Timing, meiner Meinung nach.
@Dieventhal
Ja, denk ich auch, dass es gut ist einen Herr Krause an Bord im Beirat zu haben ( zur Info @xosos -Beirat nicht Aufsichtstrat)

Reine Spekulation:

Zumindest besteht jetzt über Krause ein direkter Kontakt zu Christian Angermayer und zu Peter Thiel. Die beiden könnten die Wandelanleihe aus ihrer Portokasse kaufen.

Außerdem bin ich noch gespannt, ob nicht irgendwann die SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (ehemaligen German Startups Group) bei niiio einsteigt. Schließlich ist Inga Gerlinger die Frau von Christoph Gerlinger.

Aber wie gesagt, alles reine Spekulation.  

ergibt ein KUV von aktuell rd. 14. Rechnet man die WA ein, sogar 16.

Für Übernahmen peilt man selbst ein multiple von nicht mehr als 1 an.

Apropos WA: auch aus den veröffentlichten Bedingungen ist mir nicht ganz klar geworden, wie aus den 5 Mio WA 5 Mio Aktien werden könnten, wenn das Wandlungsverhältnis 0,67 beträgt. Vermutlich hängt das mit einer Anpassung nach möglicher Verwässerung im Zuge weiterer potentieller KE zusammen.

Die Ausführungen dazu sind auch ganz interessant.

Operativ scheint man voranzukommen. Aber was die Aktie betrifft, bleibe ich aufgrund der Kennzahlen bei meiner kritischen Einstellung. Umso mehr angesichts der  Kapitalmassnahmen. Da muss noch einiges passieren, damit die Relationen passen.

Bestenfalls solide. Eine richtige Wachstumsaktie ist das bisher noch nicht. Und dafür ist sie hoch bewertet. Aber hier wird wohl die Zukunft bewertet. Bin kein Experte in diesem Bereich, aber die Namen im Umfeld können natürlich für Riesenumsätze sorgen. Bin hier momentan nicht investiert; hatte in den Spike rein verkauft.  

Auf der niiio-Homepage ist die Präsentation der heutigen Investorenpräsentation zu finden.

niiio.finance/wp-content/uploads/2021/05/...dmap-06052021.pdf

Börsengeflüster hat die gestrige Präsentation gut zusammengefasst:
boersengefluester.de/niiio-finance-group-furiose-prasentation/

Die Wandelanleihen-Konstruktion habe ich jetzt verstanden. Es ist eigentlich keine Anleihe sondern eher ein Aktienkonstrukt.Auf jeden Fall gibt es Aktien. Eine Zwangsumwandlung sollte der Kurs über 2 steigen. Dann bezieht man die Aktien zu 1,5 Euro. Eine Zwangsumwandlung am Ende der Laufzeit zu einem Euro, selbst dann wenn die Aktie bei 10 Cent steht. Wahrscheinlich wird man versuchen den Kurs zügig über 2 Euro zu ziehen; dann sind 1,50 pro Aktie fällig.
Die Bewertung ist schon sportlich. 15x Sales für eine Gesellschaft, die in den letzten Jahren kaum etwas auf die Reihe gebracht hat. Selbst will man scheinbar nur 1x Sales oder maximal 2x Sales zahlen. Aber scheinbar kommt der CEO gut an. Da muss er sicherlich viel Überzeugungsarbeit leisten, wenn er Verkäufern seine Aktien als Gegenleistung anbietet. Aber da sind ja ein paar schillernde Figuren im Umfeld und die Börsenschreiberlinge sind ihm momentan auch wohlgesonnen. Wenn es gelingt kann die Aktie natürlich in die Bewertung reinwachsen, aber m.E. sollte jetzt erstmal geliefert werden.

Hallo ...ich verfolge die Infos hier schon einige Zeit... ich habe seit 2018 Niiio im Depot,
weiss aber gar nicht mehr, woher die Empfehlung kam...
Ihr habt mehr Ahnung, aber ich bin guter Hoffnung, in einigen Jahren???
(bin aber schon 77 Jahre alt!!) einen kleinen Gewinn zu machen.
Ansonsten bin ich mehr in konservativen Aktien investiert.
Freue mich auf ein Feedback

fyi
niiio.finance/niiio-aktionaersbrief-mai-2021/

www.wiwo.de/finanzen/geldanlage/...obo-advisors/27180640.html

www.nebenwerte-magazin.com/open-market-niiio-interview/

Den Wandelanleihen Gebrauch machen???

Ich finde die Wandelanleihe spannend und mache es. Wenn du über die Börse kaufst, dann zahlst du 1,50 je Aktie. (aktueller Kurs). Wenn der Kurs auf 2 Euro steigt, bist du mit der Aktie im Plus. Wenn du dagegen die Wandelanleihe mitnimmst, dann bekommst du diese auch zu 1,50 Euro eingebucht, wenn der Kurs über 2 Euro geht. Also ein Kauf der Aktie über die Börse oder Ausübung der Bezugsrechte macht erstmal keinen Unterschied. Der kleine Bonus der Anleihe ist der Zins von 4%. Bei einem Kurs um 1,50 ist die Anleihe immer besser als über die Börse zu kaufen. Ist der Kurs über 1,50 Euro, die die Anleihe noch attraktiver, weil du über die Börse teuerer kaufen musst, als über die Wandlung. Mein Fazit': der Wandler ist spannend, wenn du auf steigende niiio Kurse spekulierst.

www.lifepr.de/pressemitteilung/...arkasse-Bremen/boxid/848892