@alle
und besonders an die Langfristinvestoren
Neuer Markt vs SAC-Favoriten - Ein Performancevergleich
Ich habe ein Musterdepot, aus allen Werten, die der SAC in seiner Favoriten-Liste im Zeitraum Oktober 1998 und Juli 2001 genannt hat, erstellt. Dabei hat sich für diesen Zeitraum , indem es kaum extremere Berg- und Talfahrten an den Börsen gab, eine interessante Performance ergeben.
Die Liste hat insgeamt 65 Positionen. Für jede Postion wurden ca. 5000 Euro angelegt. Die erste Position wurde am 31.10.1998 die letzte am 08.06.01 gekauft. Es wurde ausdrücklich auf die sog. "Buy and Hold" - Strategie geachtet und ergo keine Position verkauft.
Es befinden sich Klassiker des SAC und auch Tech-Werte (Nortel, Cisco, Nokia, Worldcom u. ä.), die ja bekanntlich extrem gelitten haben in diesem Depot. 34 Positonen von den 65, also mehr als die Hälfte, wurden nach Erreichen der historischen Hochs von Nasdaq und Neuer Markt gekauft.
Die Perfomance ist zwar nicht überragend, aber ich denke, daß die Mehrzahl der Teilnehmer eine schlechteres Ergebnis erreicht hat.
Das wichtige ist, daß die Investition nach dem
sogenannten "Cost-Average-Effekt" getätigt wurde.
Nochmal zur Erinnerung:
[Auszug aus dem Internet:
"Cost-Average-Effekt"
Wer bei schwankenden Börsen regelmäßig den gleichen Betrag in den gleichen Fonds investiert, kauft mit dieser Methode unter dem langjährigen Durchschnittskurs ein. Dieses Prinzip nennt man „Cost-average-Effekt“. Wer so spart, muß sich über fallende Aktienkurse keine Sorgen machen. Im Gegenteil: Je niedriger die Kurse, desto mehr Anteilsscheine des Fonds werden erworben.
Wer also trotz extrem gefallener Kurse im Internetsektor z.B. noch nicht beherzt zugreifen mag, aus Angst, die Aktien könnten noch weiter fallen, sollte einen Sparplan ab 100,- DM monatlich einrichten. Denn es nicht die Frage ob sich die Kurse wieder erholen, sondern nur wann. Und je heftiger die Kursschwankungen im Vorfeld dieser Erholung ausfallen, desto intensiver kommt auch der Cost-average-Effekt zum tragen.
Ende des Auszugs](ohne Bewertung)
Beispielhaft habe ich als Benchmark die identischen Postionen (Kaufpreis und -datum) in den Nemax50-Index unter o. a. Bedingungen als Musterdepot investiert:
Und jetzt kommts; Depotstände 08.06.01:
Das SAC - Depot weist einen Gewinn von +2,05 % auf.
Das NM50 - Depot weist einen Verlust von -46,54 % auf.
Das tragische ist, daß dieser Verlust beim NM50 - Depot trotz des oben angesprochenem C-A-Effekt und des relativ langen Investitionszeitraums aufgetreten ist – vorallem bedenke man, daß hier in einen Index(!) investiert wurde.
Man möge sich mal so seine Gedanken machen!
Hier noch die Tabelle mit den Einzahlungen in den Nemax50:
Datum|Perform.|mon.Rate|Kurs NM50| 2174=100%
30.10.98| 5000,00|5000,00|2174,00|100,00
13.11.98 10333,49 10000,00 2319,00 103,33
11.12.98 16358,37 15000,00 2549,00 109,06
08.01.99 25626,05 20000,00 3214,00 128,13
22.01.99 33560,21 25000,00 3582,00 134,24
18.02.99 40583,94 30000,00 3798,00 135,28
03.03.99 43820,81 35000,00 3633,00 125,20
19.03.99 48241,84 40000,00 3585,00 120,60
02.04.99 48424,39 45000,00 3227,00 107,61
16.04.99 56890,77 50000,00 3458,00 113,78
30.04.99 60031,71 55000,00 3345,00 109,15
14.05.99 62070,50 60000,00 3180,00 103,45
28.05.99 67558,48 65000,00 3205,00 103,94
11.06.99 72284,45 70000,00 3192,00 103,26
25.06.99 81609,74 75000,00 3383,00 108,81
09.07.99 91844,54 80000,00 3600,00 114,81
23.07.99 94497,40 85000,00 3508,00 111,17
20.08.99 92412,79 90000,00 3245,00 102,68
20.08.99 97412,79 95000,00 3245,00 102,54
03.09.99 101602,26 100000,00 3218,00 101,60
17.09.99 100603,37 105000,00 3028,00 95,81
01.10.99 96167,65 110000,00 2744,00 87,43
15.10.99 108912,94 115000,00 2965,00 94,71
29.10.99 113986,40 120000,00 2967,00 94,99
12.11.99 133239,50 125000,00 3338,00 106,59
26.11.99 152010,51 130000,00 3683,00 116,93
10.12.99 167370,18 135000,00 3934,00 123,98
07.01.00 186239,69 140000,00 4260,00 133,03
21.01.00 234739,34 145000,00 5255,00 161,89
04.02.00 274358,36 150000,00 6030,00 182,91
18.02.00 321763,34 155000,00 6962,00 207,59
03.03.00 376030,75 160000,00 8028,00 235,02
17.03.00 358172,88 165000,00 7540,00 217,07
31.03.00 319707,60 170000,00 6625,00 188,06
14.04.00 295656,44 175000,00 6023,00 168,95
28.04.00 305123,43 180000,00 6114,00 169,51
12.05.00 312119,66 185000,00 6154,00 168,71
26.05.00 273248,44 190000,00 5289,00 143,81
09.06.00 309504,88 195000,00 5894,00 158,72
23.06.00 307363,27 200000,00 5758,00 153,68
07.07.00 293786,95 205000,00 5410,00 143,31
21.07.00 314155,10 210000,00 5693,00 149,60
04.08.00 281630,87 215000,00 5013,00 130,99
18.08.00 297305,09 220000,00 5203,00 135,14
01.09.00 325104,38 225000,00 5602,00 144,49
15.09.00 322385,91 230000,00 5469,00 140,17
29.09.00 295436,16 235000,00 4927,00 125,72
13.10.00 245210,53 240000,00 4006,00 102,17
27.10.00 270226,47 245000,00 4333,00 110,30
10.11.00 252775,16 250000,00 3973,00 101,11
24.11.00 214638,59 255000,00 3295,00 84,17
08.12.00 200812,93 260000,00 3006,00 77,24
22.12.00 183968,01 265000,00 2679,00 69,42
05.01.01 176263,99 270000,00 2494,00 65,28
19.01.01 206707,07 275000,00 2854,00 75,17
02.02.01 203160,66 280000,00 2736,00 72,56
16.02.01 187889,15 285000,00 2463,00 65,93
02.03.01 158179,62 290000,00 2008,00 54,54
16.03.01 148685,08 295000,00 1824,00 50,40
30.03.01 142761,94 300000,00 1690,00 47,59
12.04.01 145143,23 305000,00 1659,00 47,59
27.04.01 169390,68 310000,00 1879,00 54,64
11.05.01 175202,02 315000,00 1888,00 55,62
25.05.01 183821,13 320000,00 1927,00 57,44
08.06.01 173749,13 325000,00 1769,00 53,46
Diese Betrachtung kann man ruhig als Trost in dieser harten Zeit ansehen, da viele Anleger, die den NM-Fondmanagern vertraut haben, trotz Cost-Average-Effekt und einem "professionell" gemanagten NM-Depot eine schlechtere Entwicklung als +2,05% erfahren haben dürften.
und besonders an die Langfristinvestoren
Neuer Markt vs SAC-Favoriten - Ein Performancevergleich
Ich habe ein Musterdepot, aus allen Werten, die der SAC in seiner Favoriten-Liste im Zeitraum Oktober 1998 und Juli 2001 genannt hat, erstellt. Dabei hat sich für diesen Zeitraum , indem es kaum extremere Berg- und Talfahrten an den Börsen gab, eine interessante Performance ergeben.
Die Liste hat insgeamt 65 Positionen. Für jede Postion wurden ca. 5000 Euro angelegt. Die erste Position wurde am 31.10.1998 die letzte am 08.06.01 gekauft. Es wurde ausdrücklich auf die sog. "Buy and Hold" - Strategie geachtet und ergo keine Position verkauft.
Es befinden sich Klassiker des SAC und auch Tech-Werte (Nortel, Cisco, Nokia, Worldcom u. ä.), die ja bekanntlich extrem gelitten haben in diesem Depot. 34 Positonen von den 65, also mehr als die Hälfte, wurden nach Erreichen der historischen Hochs von Nasdaq und Neuer Markt gekauft.
Die Perfomance ist zwar nicht überragend, aber ich denke, daß die Mehrzahl der Teilnehmer eine schlechteres Ergebnis erreicht hat.
Das wichtige ist, daß die Investition nach dem
sogenannten "Cost-Average-Effekt" getätigt wurde.
Nochmal zur Erinnerung:
[Auszug aus dem Internet:
"Cost-Average-Effekt"
Wer bei schwankenden Börsen regelmäßig den gleichen Betrag in den gleichen Fonds investiert, kauft mit dieser Methode unter dem langjährigen Durchschnittskurs ein. Dieses Prinzip nennt man „Cost-average-Effekt“. Wer so spart, muß sich über fallende Aktienkurse keine Sorgen machen. Im Gegenteil: Je niedriger die Kurse, desto mehr Anteilsscheine des Fonds werden erworben.
Wer also trotz extrem gefallener Kurse im Internetsektor z.B. noch nicht beherzt zugreifen mag, aus Angst, die Aktien könnten noch weiter fallen, sollte einen Sparplan ab 100,- DM monatlich einrichten. Denn es nicht die Frage ob sich die Kurse wieder erholen, sondern nur wann. Und je heftiger die Kursschwankungen im Vorfeld dieser Erholung ausfallen, desto intensiver kommt auch der Cost-average-Effekt zum tragen.
Ende des Auszugs](ohne Bewertung)
Beispielhaft habe ich als Benchmark die identischen Postionen (Kaufpreis und -datum) in den Nemax50-Index unter o. a. Bedingungen als Musterdepot investiert:
Und jetzt kommts; Depotstände 08.06.01:
Das SAC - Depot weist einen Gewinn von +2,05 % auf.
Das NM50 - Depot weist einen Verlust von -46,54 % auf.
Das tragische ist, daß dieser Verlust beim NM50 - Depot trotz des oben angesprochenem C-A-Effekt und des relativ langen Investitionszeitraums aufgetreten ist – vorallem bedenke man, daß hier in einen Index(!) investiert wurde.
Man möge sich mal so seine Gedanken machen!
Hier noch die Tabelle mit den Einzahlungen in den Nemax50:
Datum|Perform.|mon.Rate|Kurs NM50| 2174=100%
30.10.98| 5000,00|5000,00|2174,00|100,00
13.11.98 10333,49 10000,00 2319,00 103,33
11.12.98 16358,37 15000,00 2549,00 109,06
08.01.99 25626,05 20000,00 3214,00 128,13
22.01.99 33560,21 25000,00 3582,00 134,24
18.02.99 40583,94 30000,00 3798,00 135,28
03.03.99 43820,81 35000,00 3633,00 125,20
19.03.99 48241,84 40000,00 3585,00 120,60
02.04.99 48424,39 45000,00 3227,00 107,61
16.04.99 56890,77 50000,00 3458,00 113,78
30.04.99 60031,71 55000,00 3345,00 109,15
14.05.99 62070,50 60000,00 3180,00 103,45
28.05.99 67558,48 65000,00 3205,00 103,94
11.06.99 72284,45 70000,00 3192,00 103,26
25.06.99 81609,74 75000,00 3383,00 108,81
09.07.99 91844,54 80000,00 3600,00 114,81
23.07.99 94497,40 85000,00 3508,00 111,17
20.08.99 92412,79 90000,00 3245,00 102,68
20.08.99 97412,79 95000,00 3245,00 102,54
03.09.99 101602,26 100000,00 3218,00 101,60
17.09.99 100603,37 105000,00 3028,00 95,81
01.10.99 96167,65 110000,00 2744,00 87,43
15.10.99 108912,94 115000,00 2965,00 94,71
29.10.99 113986,40 120000,00 2967,00 94,99
12.11.99 133239,50 125000,00 3338,00 106,59
26.11.99 152010,51 130000,00 3683,00 116,93
10.12.99 167370,18 135000,00 3934,00 123,98
07.01.00 186239,69 140000,00 4260,00 133,03
21.01.00 234739,34 145000,00 5255,00 161,89
04.02.00 274358,36 150000,00 6030,00 182,91
18.02.00 321763,34 155000,00 6962,00 207,59
03.03.00 376030,75 160000,00 8028,00 235,02
17.03.00 358172,88 165000,00 7540,00 217,07
31.03.00 319707,60 170000,00 6625,00 188,06
14.04.00 295656,44 175000,00 6023,00 168,95
28.04.00 305123,43 180000,00 6114,00 169,51
12.05.00 312119,66 185000,00 6154,00 168,71
26.05.00 273248,44 190000,00 5289,00 143,81
09.06.00 309504,88 195000,00 5894,00 158,72
23.06.00 307363,27 200000,00 5758,00 153,68
07.07.00 293786,95 205000,00 5410,00 143,31
21.07.00 314155,10 210000,00 5693,00 149,60
04.08.00 281630,87 215000,00 5013,00 130,99
18.08.00 297305,09 220000,00 5203,00 135,14
01.09.00 325104,38 225000,00 5602,00 144,49
15.09.00 322385,91 230000,00 5469,00 140,17
29.09.00 295436,16 235000,00 4927,00 125,72
13.10.00 245210,53 240000,00 4006,00 102,17
27.10.00 270226,47 245000,00 4333,00 110,30
10.11.00 252775,16 250000,00 3973,00 101,11
24.11.00 214638,59 255000,00 3295,00 84,17
08.12.00 200812,93 260000,00 3006,00 77,24
22.12.00 183968,01 265000,00 2679,00 69,42
05.01.01 176263,99 270000,00 2494,00 65,28
19.01.01 206707,07 275000,00 2854,00 75,17
02.02.01 203160,66 280000,00 2736,00 72,56
16.02.01 187889,15 285000,00 2463,00 65,93
02.03.01 158179,62 290000,00 2008,00 54,54
16.03.01 148685,08 295000,00 1824,00 50,40
30.03.01 142761,94 300000,00 1690,00 47,59
12.04.01 145143,23 305000,00 1659,00 47,59
27.04.01 169390,68 310000,00 1879,00 54,64
11.05.01 175202,02 315000,00 1888,00 55,62
25.05.01 183821,13 320000,00 1927,00 57,44
08.06.01 173749,13 325000,00 1769,00 53,46
Diese Betrachtung kann man ruhig als Trost in dieser harten Zeit ansehen, da viele Anleger, die den NM-Fondmanagern vertraut haben, trotz Cost-Average-Effekt und einem "professionell" gemanagten NM-Depot eine schlechtere Entwicklung als +2,05% erfahren haben dürften.
