Medigene hoch interessanter Titel

den NACHWEIS, daß der Todesfall NICHT ursächlich auf Rhudex zurückzuführen ist, wird schlichtweg unmöglich sein, prinzipiell. Vorgeschädigtes Herz hin oder her, wenn ein Medikament das Risiko eines tödlichen Ereignisses bei Herz-Patienten erhöht, ist das ein Knockout-Kriterium. Vioxx ist genau daran gescheitert, und die Patientenzielgruppe war ähnlich wie die von Rhudex. Der Todesfall wird noch lange wie ein Mühlstein um den Hals von Rhudex hängen. Man braucht nämlich etliche tausende ereignislose Applikationen, um einen einzigen Todesfall (bei formal 'gesunden' Testpersonen!) statistisch 'verschwinden' zu lassen.
Weiß nicht, vielleicht hat man bei der P1-Studienausführung tatsächlich geschlampt, vielleicht aus Geiz oder Unerfahrenheit. Aber genau das darf einem professionell arbeitenden Unternehmen nicht passieren, daß ihm ein schwerkranker Herzpatient als 'gesunder Proband' in die P1-Gruppe reinrutscht!

Das Biotechnologie-Unternehmen MediGene AG hat im ersten Halbjahr und im zweiten Quartal 2008 einen deutlich verbesserten Umsatz erzielt. Gleichzeitig ist der Periodenverlust aufgrund von Einmaleffekten sowie Mehrausgaben im Bereich Forschung und Entwicklung angestiegen. Die Gesamterlöse stiegen im ersten Halbjahr 2008 um 11 Prozent von 12,5 Mio Euro auf 13,8 Mio Euro. Im zweiten Quartal 2008 stiegen die Umsätze um 57 Prozent von 5,6 Mio Euro auf 8,8 Mio Euro. Die Erlöse stammen hauptsächlich aus den mit Eligard® in Europa erzielten Produktumsätzen, während im ersten Halbjahr 2007 auch Meilensteinzahlungen zu den Gesamterlösen beitrugen. Der Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg im Halbjahresvergleich um 9 Prozent von -15,7 Mio Euro auf -17,1 Mio Euro und im Quartalsvergleich von -8,2 Mio Euro auf -9,3 Mio Euro. Die Ausweitung des Verlusts ist weitgehend auf - zum Teil nicht cash-wirksame - Einmaleffekte in Höhe von 2 Mio Euro zurückzuführen. Ein weiterer Teil des Kostenanstiegs entfällt auf die Erhöhung der Fremdkosten für die präklinische und klinische Entwicklung. Der Barmittelbestand betrug zum Stichtag 32,5 Mio Euro. Für das Jahr 2008 rechnet MediGene mit einem deutlichen Anstieg des Gesamtumsatzes. Die erwarteten Umsätze werden vor allem mit der Vermarktung von Eligard® erlöst. Einen weiteren Beitrag bilden Zahlungen aus dem Verkauf der Rechte an Oracea®. Die operativen Kosten werden gegenüber dem Geschäftsjahr 2007 ansteigen. Insgesamt erwartet MediGene jedoch gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang des operativen Verlusts.

Was ich mich frage ist, wie Medigene eigentlich die gesteckten Umsatzziele erreichen will, wenn Verengen frühestens zu Beginn 2009 die ersten nennenswerten Umsätze erzielen soll? Die Umsatzprognosen basierten ja noch auf der Annahme erste nennenswerten Umsätze in diesem Jahr durch Verengen zu generieren. Ohne zusätzliche Meilensteinzahlungen dürfte dies schwer werden. Ich verstehe auch nicht warum Nycomed erst über 1 Jahr später wirklich damit anfangen will Verengen breit zu vermarkten, bzw. warum Medigene da nicht drauf drängt, das Medikament schneller zu vermarkten. Schließlich sind dies deutlich entgangene Umsatzerlöse und normalerweise werden Strafzahlungen fällig wenn ein Kooperationspartner nicht beginnt das Produkt zu vermarkten.

Dieses Jahr soll Verengen bei gezielten Meinungsbildnern vermarktet werden. Das ist gar kein Problem. Wenn man gleich mit der Giesskanne in den Markt geht, dann kostet das auch Geld. Und nur weil Medigene Nycomed als Partner hat, können sie noch lange nicht die Vermarktungsstrategie bestimmten.
Medigene hat allein durch die kürzliche Meilensteinzahlung die Umsatzziele mehr als erreicht. Ich rechne mit ca. 27-30 Mio Umsatz + 8 Mio Meilensteinzahlung die bereits demnächst fällig wird.

PS. im letzten Quartal hat Medigene beireits ein Bereichs-Ebit(Spezialpharma) von 1 Mio. Euro erreicht. Wenn alles planmäßig verläuft, wird trotz zurückhaltender Vermarktung Verengen in den USA weiter wachsen können und ab 2009 noch einmal einen Schub bekommen.
Oracea wird wohl nicht vor Ende 2008 Anfang 2009 im Markt eingeführt werden. Also erst ab Mitte/Ende 2009 weitere Meilensteinzahlungen bringen.
Eligard wird planmäßig weiter Umsatzbeiträge liefern und Polyphenon Europa wird wolh in den nächsten Monaten wird sicher bald im Markt zugelassen. Damit kann der Vertrieb ab Anfang 2009 auch Umsatzbeiträge abliefern.

Es kommen also in 2009 viele Entscheidende Dinge zum Tragen. Noch dazu soll eine Partnerschaft für EndoTAG bis 2009 gefunden werden, wodurch eine weitere Finanzierung relativ sicher sein sollte.
Momentan besitzt Medigene 32 Mio Cash und verbraucht 2,5 Mio pro Montat. es kommen 8 Mio. aus Meilensteinzahlungen hinzu und damit sind knapp 15 Monate gesichert.
Allerdings werden die Kosten zukünftig sinken: Auslagerung der mTCR Plattform sowie der Herpes Simplex (NV200) Technologie. Senkung der Vertriebskosten(Aktienzulassung und Platzierung fallen weg), Umsatzbasis steigt steigt weiter

Es kann also durchaus möglich sein, ohne weitere Kapitalerhöhungen auszukommen.  

3. Doji hintereinander. Der Markt weiß absolut nicht wohin weiter.

Weder gute Börsenstimmung noch Q2 Zahlen können Medigene auf die Sprünge helfen. Es müssen schon schwerwiegende News kommen.  

News ??

16:23:06 RTRS BEI PFIZER INC , ELI LILLY AND CO UND ROCHE HOLDING AG ZUNÄCHST KEINE STELLUNGNAHME ZU ERHALTEN
16:23:06 RTRS MEDIGENE LEHNT STELLUNGNAHME AB
16:23:06 RTRS KREISE - PFIZER PRÜFT DABEI WEITER AUCH EINE KOMPLETTÜBERNAHME
16:23:06 RTRS KREISE - FÜR ABSCHLUSS SPIELT DIE IN Q4 ERWARTETE ENDAUSWERTUNG DER PHASE-II-STUDIE MIT ENDOTAG EINE GROSSE ROLLE
16:23:06 RTRS KREISE - GEHT DABEI UM REGIONALEN BIS WELTWEITE RECHTE VON ENDOTAG
16:23:06 RTRS KREISE - NEBEN PFIZER SIND NOCH ELI LILLY UND ROCHE AN MEDIGENE-KREBSMITTEL ENDOTAG INTERESSIERT

Pfizergerücht rund um Übernahme und Endotag hat schon einmal geholfen....

MeldungWestLB belässt Medigene auf 'Buy' - Ziel 7,20 Euro
11.08.2008 - 11:04

LONDON (dpa-AFX Analyser) - Die WestLB hat die Beurteilung für die Papiere von Medigene auf "Buy" mit einem Kursziel von 7,20 Euro belassen. Eine wie von den Medien berichtete mögliche Lizenzierung des Krebsmedikamentes EndoTAG durch Eli Lilly, Roche oder Pfizer könnte ein beachtlicher Kurstreiber sein, schrieb Analystin Cornelia Thomas in einer Studie vom Montag. Auch ein potenzielles Übernahmeinteresse von Pfizer komme nicht überraschend.

*HÄNDLER: GOLDMAN SACHS HEBT MEDIGENE AUF BUY (NEUTRAL)
   -----------------------
   dpa-AFX Broker - die Trader News im dpa-AFX ProFeed
   -----------------------
NNNN

[MEDIGENE AG,MDG,,502090,DE0005020903]
2008-08-12 06:56:33
1N|STB ANL ANB BRO|GER|PHA|
         MediGene veröffentlicht Zwische

*GOLDMAN SACHS HEBT MEDIGENE AUF BUY (NEUTRAL) - ZIEL 8,20 (5,53) EUR
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NNNN

[MEDIGENE AG,MDG,,502090,DE0005020903]
2008-08-12 07:38:10
1N|STB ANL ANB BRO|GER|PHA|

klopfte heute mal ans 6€ Tor,und wurde dann ziemlich barsch zurückgepfiffen.
Für mich ein sehr gutes Zeichen.Was meint der Thread?
Gruß Wilbär.

naja, die 8,20 ziel von goldmann sachs sind ein anfang. :-)

Hallo Leute,
bescheidene Frage. Sollte man hier aussteigen oder doch noch etwas warten?

Den ehemaligen Downtrend (blau) zurückerobert.
Die  sehr wichtigen 5,40 gehalten.
Wieder einen (langfristig zu steilen) Aufwärtstrend aufgenommen.
Stochstiv auf Wochensicht dreht aus überverkauftem Bereich heraus wieder voll auf kaufen, der RSI hat auch gedreht. Der MACD hängt wie üblich nach.

Ich denke, dass sehr gute Aussicht besteht wieder auf 6,50 zu steigen. Ohne news wird es da aber nicht drübergehen.

MediGene Stop-buy-Limit bei 6,04 EUR setzen (Frankfurter Börsenbriefe)


Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" setzen bei der Aktie von MediGene (ISIN DE0005020903/ WKN 502090) ein Stop-buy-Limit bei 6,04 EUR.
Laut Branchenkreisen seien die Pharmaunternehmen Pfizer, Eli Lilly und Roche an dem Krebspräparat "Endotag" von MediGene interessiert, wobei es sich sowohl um regionale als auch um weltweite Rechte handle. Bei Pfizer werde sogar eine Komplettübernahme geprüft. Von Belang dürfte hier generell das Endergebnis einer Phase-II-Studie sein, das aller Voraussicht nach im vierten Quartal 2008 bekannt gegeben werde. Wer jetzt kaufe, erwerbe also ein deutliches Potenzial, aber auch ein hohes Risiko. Bei einer solchen Situation würden nämlich die Vergangenheitszahlen für die Zukunftsperspektive wenig bedeuten.
In der ersten Jahreshälfte sei ein Umsatzplus von 65% auf 8,4 Mio. EUR verzeichnet worden, wobei sich der Vorsteuerverlust auf 8,1 Mio. EUR belaufen habe. Wenn jedoch ein "Großer" kaufe, sei MediGene mit einem Börsenwert von grob 200 Mio. EUR selbstverständlich kaum mehr als eine "Peanut". Damit biete das Unternehmen hohe Chancen bei hohem Risiko. Mit kleinem Geld sei es eine Wette wert.
Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" raten Anlegern bei der MediGene-Aktie mit einem Stop-buy-Limit bei 6,04 EUR zu operieren. Das Kursziel werde bei 10 EUR, und der Stop-loss bei 4,94 EUR platziert. (Ausgabe 33 vom 16.08.2008) (18.08.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 18.08.2008

Analyst: Frankfurter Börsenbriefe
Rating des Analysten:


Quelle: aktiencheck.de 19.08.2008 08:08:00

Im  Rahmen   unserer   Kooperationen   mit   dem   DKFZ   sowie   dem
Pharmahersteller  Celltrion  treiben   wir  die  Entwicklung   dieses
Antikörpers gegen   verschiedene   Krebsarten,   wie   zum   Beispiel
Eierstockkrebs, zügig voran."
MediGene und das  DKFZ hatten  im Juni  2006 eine  zunächst auf  zwei
Jahre   angelegte   Kooperation   zur   therapeutischen   Entwicklung
monoklonaler Antikörper gegen  den Tumormarker L1  begonnen, die  nun
fortgesetzt wird.  Bei  der Entwicklung  und  Kommerzialisierung  des
Antikörpers   wird   MediGene    zudem   mit   dem    südkoreanischen
Pharmahersteller Celltrion, Inc. zusammenarbeiten.
Über L1:  L1 ist  ein  Protein, das  spezifisch auf  Oberflächen  von
Zellen  maligner  Ovarial-  und  Endometrialtumoren  (Eierstock-  und
Gebärmutterschleimhautkrebs)    sowie    auf    einer    Reihe    von
chemotherapieresistenten  Tumoren  verschiedenen  Ursprungs  gefunden
wird. Im entsprechenden gesunden Gewebe  kommt L1 dagegen nicht  vor.
Daher ist das Protein als neuer Tumormarker für Diagnose und Therapie
besonders geeignet.
Diese  Mitteilung  enthält  bestimmte   in  die  Zukunft   gerichtete
Aussagen. Diese spiegeln  die Meinung von  MediGene zum Datum  dieser
Mitteilung wider. Die von  MediGene tatsächlich erzielten  Ergebnisse
können von  den  Feststellungen  in  den  zukunftsbezogenen  Aussagen
erheblich abweichen. MediGene ist nicht verpflichtet, in die  Zukunft
gerichtete Aussagen zu  aktualisieren. MediGene® ist  eine Marke  der
MediGene AG, diese Marke ist für ausgewählte Länder geschützt.
                             - Ende -
Die MediGene AG ist  ein börsennotiertes (Frankfurt, Prime  Standard:
MDG)      Biotechnologie-Unternehmen      mit      Standorten      in
Martinsried/München, Oxford, UK und San Diego, USA. MediGene  verfügt
als erstes deutsches Biotechnologie-Unternehmen über Medikamente  auf
dem Markt, die von Partnerunternehmen vertrieben werden. Ein weiteres
Medikament erhielt die behördliche Empfehlung zur Marktzulassung. Das
Unternehmen hat  mehrere  Medikamentenkandidaten  in  der  klinischen
Entwicklung, darunter  zwei Produkte  mit einem  Umsatzpotential  von
jeweils  einer  Milliarde  Euro  pro  Jahr.  Darüber  hinaus  verfügt
MediGene über Projekte in der Forschung und vorklinischen Entwicklung
und      besitzt      innovative      Plattformtechnologien       zur
Wirkstoffentwicklung. MediGene konzentriert sich auf die  Erforschung
und Entwicklung innovativer Medikamente zur Behandlung von Krebs  und
Autoimmunerkrankungen.
Kontakt MediGene AG
Email: investor@medigene.com
Fax:++49 - 89 - 85 65 - 2920
Julia Hofmann / Dr. Nadja Wolf,  Public Relations, Tel.: ++49 - 89  -
85 65 - 3324
Dr. Georg Dönges, Investor Relations, Tel.: ++49 - 89 - 85 65 - 2946

--- Ende der Mitteilung  ---
MediGene AG
Lochhamer Strasse 11 Martinsried / München
WKN:
502090; ISIN: DE0005020903 ;
Notiert: Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr
in Bayerische Börse München,
Freiverkehr in Börse Düsseldorf, Freiverkehr in Börse Stuttgart,
Freiverkehr in Hanseatische Wertpapierbörse zu Hamburg, Freiverkehr
in Niedersächsische Börse zu Hannover,
Geregelter Markt in Frankfurter Wertpapierbörse;


Copyright © Hugin AS 2008. All rights reserved.

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Und die ein oder andere positive Überraschung ist noch möglich

Auf der Seite der Nycomedtochter Pharma Derm ist Verengen als Produkt bereits aufgelistet. Es sollte also demnächst verfügbar sein. Wenn ein größerer Vorrat geschaffen sein sollte, wird es sicherlich auch am Markt breiter angeboten werden. Sollte Polyphenon wirklich sein anvisiertes Marktpotential von knapp 200 Mio ausschöpfen liefert die Salben einen erheblichen Deckungsbeitrag und kann die Forschung von Medigene mind. zur Hälfte mitfinanzieren. Natürlich immer unter der Maßgabe eines gewissen zeitlichen Horizonts. Bis ein Medikament auch nur annähernd in die Nähe seiner möglichen Spitzenumsätze kommt vergehen mind. 4-5 Jahre.
Denkbar ist, das Medigene nach einem hoffentlich geglückten Deal mit EndoTAG zwar die Forschung hier weiter forciert und auch in anderen Indikationen weiter forschen wird, dennoch kann ich mir vorstellen das auch bei den HSV in Eigenregie weiter gemacht wird, sowie bei Rhudex. (was momentan auch gar nicht verkauft werden könnte)
Später wird Medigene wohl immer wieder klinische Kadidaten einlizensieren und durch die Phasen bringen. Vielleicht auch irgendwann mit einem eigenen Vertrieb. Gerade im Bereich Krebsmedikamente sollte es weniger kostenintesiv sein einen Vertrieb aufzubauen.

Und vielleicht wird medigene auch eine ein Unternehmen wie Gilead, Celgene