Logwin vor Kurssprung nach oben?

Hallo Leute,

in der Ausgabe 12/12 des €uro-Magazins wird ausfürhlich über die Logwin AG berichtet.

Demnach ist die Aktie (abgestraft durch z.B. nicht erwartete Abschreibungen) derzeit reichlich unterbewertet.

Bestünde Logwin nur aus dem Sektor Luft- und See-Logistik (welcher gerade mal die Hälfte der Erlöse ausmacht) müsste der Börsenwert etwa 1,50€ betragen. Stellt sich die Frage, ist der andere Bereich (2010 immerhin 8 Mio.€ operatives Ergebniss) tatsächlich -(MINUS) 140 Mio. € wert?

Zudem beträgt der aktuelle Börsenwert gerade mal ca. 10% des Umsatzes (1,3 Mrd. €) ! Das zeigt, welcher Hebel hier möglich ist.

Zitat €-Magazin: "Wer also nicht glaub, dass der zweite Bereich -140 Mio. € wert ist, steigt ein, und wartet, frei nach Rothschild, auf die Violinen"

 

Als vorläufiges Kursziel gibt €uro 1,50€ aus.

 

Freue mich auf zahlreiche Diskussionsbeiträge.

 

Grüße

Ich habe heute mal eine Order platziert, allerdings etwas unter dem aktuellen Kurs.

Der Verlauf ist die letzten Wochen sehr steil gewesen, ich vermute es kommt demnächst nochmal eine Konsolidierungsphase.

das müßte einem Logistiker wie Logwin doch in die Hände spielen. Warum tut sich hier eigentlich kaum etwas? Aktien wären ja genug vorhanden.

Tageshöchstkurs 1,02 - damit könnte die Pennystock-Ära zu Ende gehen und eine Kursrally bevorstehen!

Logwin hat die Überschuldung zur Gänze abgebaut, bilianziell sich in den letzten Jahren wesentlich besser entwickelt als es die Jahresergebnisse vermuten ließen.

Faire Kurse dürften meiner Meinung nach derzeit um € 3,00 liegen!

seit 10 Jahren, weiter kann man es nicht zurückverfolgen, per 31.12.12 keine Nettoverschuldung mehr aufweisen. Mit 30.09 lag sie noch bei 1,7 Mio., damit wurden in den ersten 9 Monaten 2012 nochmals ca. 10 Mio. abgebaut.

Vor 3 bis 4 Jahren lag sie noch bei ca. 150 Mio., also höher als die derzeitige Marktkapitalisierung. Damit kann man die jetzige Bewertung im Vergleich zu früher erst richtig einschätzen. Im letzten Jahr wurde nochmals massiv abgewertet. Dies wird 2013 zu nierdrigeren Abschreibungen führen, ebenso wird die Zinsbelastung weiter sinken. Dies und die jetzige Konjunkturerholung sollten den Logwin-Kurs in den nächsten Monaten zu einer fairen Bewertung  führen.

Logwin expandiert weiter, hat die Nettoverschuldung komplett abgebaut. Die MK beträgt nur knapp 10% vom Umsatz. Die Konjunktur erholt sich. Logwin erzielte die ersten 9 Monate  13 Mio. positiven Cashflow. Für mich ein potentieller Verdreifacher.


Logwin eröffnet neues Logistikzentrum in Sydney  
 

 
Moderne Anlage: das neue Multiuser-Warehouse

Der international tätige Logistikdienstleister Logwin hat in Sydney ein neues Multiuser-Warehouse eröffnet.

Kunden mit Produkten aus unterschiedlichen Branchen profitieren von einem breit gefächerten Spektrum an Luft- und Seefracht- sowie Logistikdienstleistungen. Damit bietet Logwin komplette Supply Chain Lösungen an.
In der neu erbauten, modernen Anlage hat Logwin bestehende Kundenprojekte gebündelt, die bisher auf mehrere Standorte verteilt waren. Die Kunden kommen hauptsächlich aus den Bereichen Elektronik, Maschinenbau, Fashion, Konsumgüter und Projektlogistik. Interessant ist der neue Standort insbesondere auch für Unternehmen, die Sydney als Zwischenstopp für ihre Produkte sehen. Auf drei Stockwerken und einer Gesamtfläche von 4.000 Quadratmetern befinden sich Hochregalläger, Kommissionier-Stationen und ein spezieller Bereich für Fashion- und Lifestyle-Produkte. Dort können sowohl hängende Kleidung als auch Kartonwaren sicher gelagert werden. Das Logistikzentrum verfügt über ein modernes Kamerasystem, das die Anlage rund um die Uhr überwacht, und ist mit dem weltweit einheitlichen IT-System von Logwin ausgestattet. "Die Kunden können sowohl globale Transportketten als auch die regionale Distribution jederzeit lückenlos nachvollziehen – vom Auftrag bis zur Shopbelieferung", sagt Thomas Kilian, Country Director von Logwin in Australien.

Logwin in Australien
Der Logistikdienstleister Logwin ist seit 1978 in Australien vertreten. Heute betreibt das Unternehmen
vier Standorte in Brisbane, Melbourne, Perth und Sydney und beschäftigt landesweit über 40 Mitarbeiter.

sollte sehr bald Geschichte sein. Mitbewerber wie Kühne&Nagel und Panalpine steigen die letzten Tage. Logwin hat die Restrukturierung endgültig hinter sich, wird mit Ende 2012 keine Nettoverschuldung mehr ausweisen und hat mit den Abschreibungen im letzten Jahr wohl endgütltig die Vergangenheitsbewältigung abgeschlossen.

Rein vom Finanzergebnis arbeiten sie schon lange profitabel. Der Net-Cashflow kam mit ca. 30 Mio. im Jahr 2010 und ca. 20 Mio. im Jahr 2011 bereits seit längerem immer positiv herein.

Die Aktie hat meiner Meinung nach kurzfristiges Potential bis 2,50. Zur Zeit kann man die Aktie noch unter dem Übernahmeangebot von Delton (glaube 2009) von € 1,55 und auch unter der Kapitalerhöhung von 1,15, die Delton allein gezeichnet hat, haben.

Logwin macht einen perfekten Job - ich glaube nicht das Delton beim Übernahmeangebot bzw. bei der KE auch einen Cent zu viel bezahlt hätte - vorher vielleicht. Strong Buy

Man sollte sich einmal eine Solarworld-Bilanz und eine Logwin-Bilanz in Folge anschauen und dann sich eine Frage stellen: Warum können diese zwei Firmen an der Börse den gleichen Marktwert haben?

Das würde genügen, aber natürlich ist Logwin zur Zeit auch im Peegroup-Vergleich katastrophal unterbewertet. Börse ist schwer durchschaubar.

Ein geringer Freefloat kann meiner Meinung nach kein Grund sein, dass ein Unternehmen auf Dauer nur mit einem Bruchteil seines aktuellen Wertes bewertet wird.

Was spricht mehr für ein Logistikunternehmen als ein Konjunkturaufschwung. Logwin, ein schuldenfreies Unternehmen bewertet auf Vorinsolvenz-Niveau, müßte sich heuer zum Highflyer entwickeln.


ROUNDUP: ZEW-Konjunkturerwartungen auf höchstem Stand seit fast 3 Jahren


11:17 19.02.13


MANNHEIM (dpa-AFX) - Die Zuversicht deutscher Finanzexperten hat sich im Februar abermals stark verbessert und den höchsten Wert seit fast drei Jahren erreicht. Die ZEW-Konjunkturerwartungen stiegen kräftig um 16,7 Punkte auf 48,2 Zähler, wie das Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) am Dienstag in Mannheim mitteilte. Bereits in den beiden Vormonat war die Stimmung ungewöhnlich stark angestiegen.

Der Februar-Stand ist der höchste seit April 2010. Die Markterwartungen wurden deutlich übertroffen. Volkswirte hatten zuvor einen Anstieg auf lediglich 35,0 Punkte erwartet. Die Beurteilung der aktuellen Lage erhielt aber einen leichten Dämpfer. Sie verschlechterte sich um 1,9 Punkte auf 5,2 Zähler. Hier hatte es im Vormonat noch einen leichten Anstieg gegeben.

ZEW-Chef Wolfgang Franz sagte, dass die Finanzmarktexperten das schwache vierte Quartal abgehakt hätten. "Nach ihrer Auffassung bläst der Gegenwind aufgrund der Eurokrise der deutschen Wirtschaft weniger stark ins Gesicht als noch vor wenigen Monaten." Wenn die Entwicklung in den nächsten Monaten so bleibe, dürfte die deutsche Konjunktur wieder moderat an Fahrt gewinnen, so der ZEW-Chef./

für Merchandising-Produkte.

man.logwin-logistics.com/de/startseite/

"Der Bereich Spedition (einschließlich Logistik)
beurteilte seine aktuelle Lage nur minimal positiver als im Vormonat,
war aber hinsichtlich der weiteren Geschäftsentwicklung
deutlich optimistischer, so dass der Klimaindikator
auf + 18 Prozentpunkte stieg."

bei der Betreuung seines Online-Shops für Fanartikel!!

steyr.logwin-logistics.com/startseite/

Unter 2,50 gebe ich hier keine Aktie ab!!!

mir unverständlich wieso der Kurs unter geringen Umsatz hochgezockt wird



Gesamtumsatz von 1.324,6 Mio. Euro gesunken (2011: 1.334,9 Mio. Euro)

EBITA 16,2 Mio. Euro deutlich gesunken (2011: 21,6 Mio. Euro)

Erneute Werthaltigkeitsüberprüfung, die eine
Wertminderung der Firmenwerte des Geschäftsfelds Solutions mal einfach so umd von 71,5 Mio. Euro nach sich zieht

Nur Operative Cashflow 24,8 Mio. Euro besser (2011: 20,8 Mio. Euro) und positive Nettoliquidität von 7,2 Mio. Euro (2011: -11,7 Mio. Euro)

und Nettoverschuldung von über 150 Mio. innerhalb von 5 Jahren in eine Nettoliquidtät von 7,2 Mio. verwandelt, und überproportionales Wachstum in Asien und Konjunkturaufhellung usw. usw.

Nettoliquidität, keine Nettverschuldung mehr, dazu auch in schwierigen Zeiten Netcashflows zwischen 20 und 30 Mio, Konjunkturaufhellung - schwierig am Markt etwas Besseres zu finden (-:


Equinet erhöht Ziel für Logwin auf 1,75 Euro - 'Buy'

Equinet hat das Kursziel für Logwin nach endgültigen Zahlen und der Analystenkonferenz von 1,50 auf 1,75 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Das Logistikunternehmen habe sich finanziell und operativ verbessert, schrieb Analyst Jochen Rothenbacher in einer Studie vom Montag. Die unerwarteten Probleme im Geschäftsfeld Solutions dürften vom Management zügig angepackt werden.

Nettoliquidität und jährlich 20 bis 30 Mio. positiver Cashflow  - darauf kann man beim 2013-Börsenstar Heidelberger noch 10 Jahre warten!

Hey charly, machst dir ja richtig Mühe, wollte am Anfang ein paar Münzen mitnehmen, hab mich jetzt aber dafür entschieden auf größere zu warten. Dank dir, aber wie kommst du auf 2,5?

Equinet geht erstmal von 1,75 aus und selbst das finde ich für einen so jungen Turnaround schon recht hoch.