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Hallo zusammen,
nachdem die Aktie in den letzten gut zwölf Monaten fast 50% ihres Wertes abgegeben hat, habe ich mich entschlossen, mit einer ersten kleineren Position bei um die EUR 49,00 zu investieren.
Meine Überlegungen dahinter:
a) Die KHC ist bilanziell, wie ich finde, gut aufgestellt. Mit einer EK-Quote von 55% ist man solide finanziert und nicht zu hoch gehebelt.
b) Die Vorsicht und Weitsicht des Managements gefällt mir. Hervorzuheben ist die "geplatzte" Übernahme von Unilever. Klar, Diversifikation über die USA hinaus ist sinnvoll, aber nicht um jeden Preis. Zumal Unilever auf der einen Seite schon recht hoch bewertet ist, auf der anderen Seite passen da die Bilanzrelationen nicht so, der Konzern ist deutlich stärker gehebelt. Dass man sich nicht auf eine Preisschlacht eingelassen hat, zeugt von Vernunft.
c) Schwächere Quartale rechtfertigen nicht, dass eine Aktie so sehr runtergeprügelt wird. Es geht nicht immer nur kerzengerade nach oben, ab und an kommen Rückschläge, die es wegzustecken gilt, oder noch besser: man nutzt sie!
d) Trend zu gesünderem Essen, bzw. zu frischerem Essen. Es ist und bleibt zunächst einmal ein Trend. Dass das Unternehmen darauf reagieren kann und es auch tut, beweist die Übernahme von "Ethical Bean Coffee". Sehr kluger Schachzug, der auf der einen Seite den Trend zu mehr Kaffeetrinken, auf der anderen Seite den zu nachhaltigerem Konsum anspricht. Hier denke ich schon, dass es da künftig weitere Zukäufe geben wird.
e) Die starke Präsenz in Nordamerika ist auf der einen Seite eine Schwäche, aber auch eine Stärke. Die KHC verdient hier nach wie vor gutes Geld und wird es weiterhin tun. Die Cashflows passen.
Fazit: Ein gesundes Unternehmen mit temporärer Schwäche. Die Bewertung ist aktuell, gemessen am breiten Markt, für mich eher mäßig.
Ich denke, dass es hier auf lange Sicht gute Einkaufskurse bei um die EUR 50,00 gibt.
Grundsätzlich sehe ich das auch so. Wenn es hier noch weiter runtergeht, dann kaufe auch ich nach.
Denn die Qualität des Unternehmens ist nunmal gut.
Ich bin nicht investiert, damit mein Geld große Sprünge macht. Die Aktie ist solide, bringt eine gute Dividende und wird mittelfristig auch ein Kursplus hergeben. Damit ist mir geholfen.
Wer natürlich auf der Suche nach schnellen Gewinnen ist, der darf gerne bei anderen Titeln zugreifen.
KHC hebt einen Venture-Capital-Fonds aus der Taufe:
ir.kraftheinzcompany.com/news-releases/...venture-capital-fund
Ich bin mal gespannt, was da so passiert... Ich kann mir aktuell noch nichts unter diesem Fonds vorstellen.
Steht ja in der Meldung drin. :-D Aber mir fehlt da trotzdem die Phantasie, wo sie die ganze Kohle hinpumpen wollen.
Doch die Jungs und Mädels werden sich dabei was denken. :-)
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