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Vielleicht liegt der Kursanstige der letzten Tage ja auch am Interesse des große Bruders ????? Tipp24 kaufen 26.02.2010 TradeCentre.de Lichtenstein (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "TradeCentre.de" empfehlen die Tipp24- Aktie (ISIN DE0007847147 / WKN 784714) zu kaufen. Der Anbieter von Lotteriespielen im Internet werde das EBIT-Ziel von 43 Mio. Euro für das Jahr 2009 nicht erreichen. Der vollkonsolidierten Minderheitsbeteiligung MyLotto24 sei von ihrer Versicherung mitgeteilt worden, dass eine Auszahlung der Versicherungssumme im Zusammenhang mit dem Jackpot-Gewinn im September 2009 verweigert werde. Bei der Ausspielung habe ein Tipper den Jackpot geknackt und rund 32 Mio. Euro kassieren können. MyLotto24 trage Auszahlungen bis zu zehn Mio. Euro selbst. Gegen höhere Ausschüttungen habe sich die Gesellschaft "eigentlich" versichert. Nunmehr wolle der Versicherer, angeblich die Münchener Rück , davon nichts mehr wissen. Wie Tipp24-Chef Hans Cornehl den Experten von "TradeCentre.de" im Hintergrundgespräch erläutert habe, halte die Minderheitsbeteiligung die Zahlungsverweigerung für vertragswidrig und wolle das Geld nunmehr vor Gericht einklagen. Aus welchen Gründen der Versicherer allerdings nicht zahlen wolle, habe Cornehl nicht gesagt, da es sich um ein laufendes Verfahren handle. Insgesamt bestehe nunmehr eine Eventualforderung in Höhe von 21,7 Mio. Euro. In etwa um diese Summe werde Tipp24 SE in 2009 weniger verdienen. Der CEO erwarte nunmehr ein EBIT von mindestens 21 Mio. Euro bei einer Gesamtleistung von über 73 Mio. Euro. Ob die Hamburger für das vergangene Jahr eine Dividende ausschütten würden, sei aktuell noch nicht entschieden, habe Cornehl gesagt. Tipp24 erwirtschafte derzeit fast ausschließlich Erträge aus MyLotto24. Die Gesellschaft habe bisher jedoch keine Dividenden an die Muttergesellschaft ausbezahlt, weshalb Tipp24 auf einen Teil des aktuellen Cashbestand von mehr als 81 Mio. Euro keinen direkten Zugriff habe. Der Löwenanteil des Guthabens dürfte jedoch bei der Tipp24 liegen, weshalb man mit einer Ausschüttung von mindestens 50 Cent, wenn nicht sogar einen Euro je Aktie rechne. Leisten könnte sich das Unternehmen eine Auszahlung von bis zu acht Mio. Euro locker. Für das Jahr 2010 habe Cornehl noch keine detaillierte Prognose preisgeben wollen. "Wir haben in den vergangenen Monaten prognostiziert, dass sich unser Geschäft stabil entwickelt und seitdem nichts Gegenteiliges berichtet." Daraus sei zu schließen, dass Tipp24 mindestens die einstige Prognose für 2009 in Höhe von 43 Mio. Euro Gewinn vor Steuern und Zinsen erreichen müsste. Immerhin würden bereits rund drei Mio. Euro an Sonderaufwendungen entfallen, die letztes Jahr angefallen seien. Zudem erwarte der promovierte Chemiker Wachstumsschübe aus dem Auslandsmärkten Spanien und Italien. Beide Länder dürften in 2010 positiv zum Ergebnis beitragen. Anzeige Das Lotto-Geschäft in Deutschland hingegen liege für Tipp24 weiterhin brach. Der Gesetzgeber habe Lottospielen im Internet verboten. Aus diesem Verbot heraus habe Tipp24 ihre Geschäftsfelder neu geordnet und den Großteil der Aktivitäten, die in Verbindung stünden mit der Vermittlung oder dem Angebot von Lotterieprodukten, eingestellt und an die bereits 2007 in Großbritannien tätige MyLotto24 Ltd. und deren Tochtergesellschaften übertragen. MyLotto sorge nunmehr für Profite. MyLotto24 sei selbst Veranstalter. Tipp24 sei als Vermittler von Lottoscheinen aufgetreten. Cornehl wolle das Geschäft in Deutschland bei einer Legalisierung wieder aufbauen. "Der Glücksspielvertrag läuft noch bis Ende 2011. Ich gehe davon aus, dass sich in 2010 nichts verändern wird. Realistisch werden wir vermutlich erst in zwei Jahren wieder in Deutschland bei Lotto starten können." Bleibe letztlich zu hoffen, dass in Deutschland schneller Einsicht einkehre. Durch den unsinnigen Glücksspiel-Vertrag würden den Ländern Steuergelder durch die Lappen gehen, da Internet-Tipper gerne Auslandsplattformen nutzen und eben dort zocken würden. Wie geschildert horte das Unternehmen konsolidiert mehr als 80 Mio. Euro Cash bei keinerlei Bankschulden. Cornehl wolle das Geld auch für Zukäufe einsetzen. "Wir haben Interesse und werden Opportunitäten nutzen." Übernahmen in ausländischen Gefilden wären interessant, sofern in den Ländern eine Liberalisierung stattgefunden habe. Aus Börsenkreisen sei oft zu hören, Tipp24 würde sich für die JAXX AG interessieren. JAXX würde Tipp24 im Angebot stärken und laut Investorenmeinung sehr gut passen. Die Firma sei bei Glücksspielen wie Pferde- und Sportwetten aktiv als auch bei Poker, Casino und Lotto. Richtig sei, dass sich Tipp24 für Glücksspiele außerhalb von Lotto bisher nie interessiert habe. "Das ist nicht unser Markt." Aber warum nicht via Übernahme diese Kenntnis einkaufen und Tipp24 SE, die ohnehin als Holdinggesellschaft agiere, um diesen Bereich ergänzen. Noch erteile Cornehl dieser Idee allerdings eine Absage. "Ich sehe für diese Transaktion unmittelbar keine Anknüpfungspunkte. Es passt strategisch nicht." JAXX sei früher ein direkter Wettbewerber gewesen, habe sich aber inzwischen etwas entfernt und den Fokus strategisch verändert. Aber exakt dies habe laut Börsianern Charme. Die Experten von "TradeCentre.de" sind gespannt, ob sich Tipp24 früher oder später JAXX einverleibt. Altfavorit Tipp24 bleibe weiter aussichtsreich. Der Börsenwert von 200 Mio. Euro sei zu einem nennenswerten Teil mit Cash unterlegt. Mit dem fünffachen EBIT und einem einstelligen KGV, schätzungsweise sieben für 2010, sei die Aktie weiterhin interessant. Die Tipp24- Aktie ist auf aktuellem Kursniveau kaufenswert, so die Experten von "TradeCentre.de". (Analyse vom 26.02.2010) (26.02.2010/ac/a/nw) Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen. www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-202884…