Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

Bei dieser Prognose und dem aktuellen Kurs erwarte ich als Miteigentümer des Unternehmens, dass schnell weitere Aktien zurückgekauft werden.

Bei angenommen 50 Mio. EBIT und einem 20fachen Multiplikator hierauf komme ich auf eine für mich halbwegs faire Bewertung von 1 Mrd. Euro (um die 150€ pro Aktie).

Bis 125€ sollten nun weitere Rückkäufe stattfinden. Zumal die Zinslast weiter sinken sollte. Der Cashflow ließe es zu, für weitere 25 Mio. Euro shoppen zu gehen.  

Es ist nicht ausgeschlossen, dass der Kurs trotz zuversichtlicher Prognose des Unternehmens nochmal abtaucht. Märkte und Kurse können in beide Richtungen übertreiben. Vor einigen Jahren gab es eine Übertreibung nach oben, nun ist der Kurs - meiner Ansicht nach - etwas zu stark zurückgegangen.

Ein schwaches Q1 im Vergleich zum Vorjahr ist nicht ausgeschlossen. Gepaart mit weiteren KI-Disruptionsängsten und einer dann vielleicht anstehenden allgemeinen Marktkorrektur und wir haben alle Zutaten für einen neuerlichen Rücksetzer.

Ich bleibe aber zuversichtlich.  

Der Finanzdienstleister Hypoport (Hypoport Aktie) will den Gewinn im Tagesgeschäft 2026 weiter kräftig steigern. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern soll 40 bis 55 Millionen Euro erreichen, teilte das Unternehmen am Freitag im Zuge der Veröffentlichung vorläufiger Resultate mit. Die mittlere Analystenschätzung liegt in etwa in der Mitte der Spanne.
Im vergangenen Jahr erholte sich der operative Gewinn von 18 Millionen auf rund 33 Millionen Euro und damit etwas deutlicher als von Analysten erwartet. Der Umsatz verbesserte sich von 561 auf 603 Millionen Euro. Dabei profitierte das Unternehmen von wieder besseren Geschäften in der privaten Immobilienfinanzierung.

Die zuletzt sehr schwache Hypoport-Aktie zog zum Handelsstart um gut sieben Prozent an. Damit setzte sich der jüngste Stabilisierungsversuch der Papiere fort, die allein 2026 rund 30 Prozent ihres Wertes verloren haben.

Quelle: dpa-AFX

AAA Podcast im ausführlichen Samstags Talk

heute gibt es dafür mal keine Haue.. Dafür dass ein Segment total ausgefallen war/ist und der andere Markt (SPK/Genossen) hart überreguliert wird entwickelt es sich trotzdem in Großen und Ganzen wie von RS prognostiziert. Was der Markt daraus macht ist nun wirklich nicht sein Verschulden.

Derweil ist die NLP noch einmal leicht angestiegen. Für mich ist auch das nicht erklärbar. Kann jemand helfen?

Wieso ist der Kurs denn überhaupt so tief abgetaucht, wenn er nun heute 10% steigt, obwohl der Vorstand nur bestätigt was sowieso Konsens war?
Ich mein, 50 Mio EBIT war der Konsens für 2026. Man meldet heute 40-55 Mio eine breite Spanne als Ziel und der Kurs schließt daraufhin in die Höhe. Da frag ich mich wieso er dann bis 78 € gefallen war.

nach meiner meinung spielt die börse bei hypoport gerade 2 negative faktoren:

-der erodierende umsatz durch die deutsche bank/ starpool. konnte man am nachlassenden TAV- zuwachs der letzten 3 quartale sehen. das ist nunmal fakt, die DB vergibt immer weniger hypothekenkredite von q zu q

- die gefahr für das unternehmen durch disruptive KI; also KI- generierte software.
hier denke ich, dass die gesamte softwarebranche zurzeit leidet. differenzierung dürfte irgendwann kommen. hier wird viel mist geschrieben in den medien. KI wird verstärkt einzug halten, keine frage, aber das wird sicher nicht von heute auf morgen passieren, sondern ein prozess sein, der über eine lange zeit geht. und was man nicht vergessen darf: hypoport hat die daten vieler jahre, was man nicht unterschätzen sollte

Dieser Talfahrt ist jetzt auch nix Besonderes. Kleine Gegenreaktion, die am Montag vermutlich schon wieder abbröselt. Nonevent mMn.

dann steht dem Reichtum wohl nichts mehr entgegen.

- KGV bei immerhin ca. 30, was für ein Unternehmen, dass offensichtlich nicht mehr zu den "Wachstums"-AGs zählt, nicht gerade spottbillig ist,
- nach der letzten Prognose-Rücknahme herrscht nicht unbedingtes Vertrauen in die Weitsicht des VV,
-  Insurance und Finance kommen nicht auf die Beine sprich auf einen marktwichtigen Umsatz,
- vor den vollständigen Zahlen herrscht keine Klarheit, worin die Differenz zwischen der Summe der drei Sparten-Ebits und dem angegebenen EBIT des Gesamtkonzerns besteht. Abschreibungen? Nicht zuzuordnende Posten? einmalige Kosten?

Ich stimme der abwartenden Haltung von OneLife in #31603 zu.

wie kommst du für 2026 auf ein kgv von 30?

ausgehend von einem ebit von 40- 55 mio und einer steuerquote von 30% kommt man auf ein eps von 4- 5,5€. das macht bei kurs 92 ein kgv von 23- 16,7.

wie sieht deine rechnung aus?

Ganz frish bei Alles Auf Aktien (Welt). Thema: Alles!

youtu.be/UDYntZQA0CI?si=F2TIcvVp-Goeonrv

10 Jahre KI  

ordentlich technischen Mängel Chase :D

Aber Inhaltlich ist der Mann tatsächlich ein Ronaldo der deutschen Wirtschaft

Leider waren manche Statements unhörbar. Leider!

Wir verlieren nicht stärker als der DAX.

bezieht weder Rohstoffe aus noch exportiert es irgendwas in den Nahen Osten, ist mit seinem Geschäftsmodell in keiner Weise kriegsinvolviert und auch völlig von Energiepreisen unabhängig.
Wie verzweifelt muss man sein, den Hypoport-Kurs in dieser Situation mit dem DAX zu vergleichen?

@hopeman:  wir haben beide Recht, nur hast Du mit den  forward und ich mit  trailing earnings gerechnet.

ein Trugschluss sein. Steigende Energiepreise -> steigende Inflation -> steigende Zinsen -> niedrigere Immobiliennachfrage bzw. teurere (Re-) Finanzierung.

ist noch nicht klar, wie lange dieser Nahost-Effekt auf die Energiepreise anhält.
Von dem Tag an - lass es vier Wochen dauern oder auch sechs - an dem der Iran seine Nachbarn in Ruhe lässt, wird die OPEC ihre Produktion nicht nur weder aufnehmen, sondern auch deutlich erhöhen, und der Spuk ist vorbei.

m.youtube.com/...e9sQg9Uc&pp=ygUSbWl0dGVsc3RhcnMgc2xhYmtl

danke fürs teilen

Das erklärt Hypoports Rückgang beim Transaktionsvolumen inQ4. Es wird zwar ein Neugeschäft für Januar von 19 Mrd. Euro gemeldet. Davon sind aber 4,1 Mrd. Euro neu verhandelte Kredite (Anschlusszinsvereinbarungen). Das "echte" Neugeschäft lag nur noch bei 15 Mrd. Euro. Aktuell laufen die Anschlusszinsvereinbarungen noch weitgehend an Europace vorbei.

www.bundesbank.de/resource/blob/615036/.../s510athyp-data.pdf

heute mit einer Doppelseite im Handelsblatt:

www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...ik/100201726.html