Harmony Gold

Fantastischer doppelter Boden, wie ich finde. Könnte eine sensationelle Einstiegschance sein.

GD 200 schneidet GD 38. Kaufsignal! Bin ich froh, dass ich keine Bankaktien habe..... 

heute ausbruch!!!

Warum heute?

weil die bodenbildung vollzogen ist und die aktie aus charttechnischer betrachtung in einen aufwärtstrend gewechselt ist. es fehlen noch ca. 0,80 EUR bis zum 52 wochenhoch bei 9,3. selbst bin ich ende letzten jahres bei 7,07 eingestiegen und bin mir sicher, das auch aufgrund steigendem goldpreis hier eine sensationelle chance besteht, gegen den allgemeinen abwärtstrend zu partizipieren.

EventHarmony Gold (HAR) reported FY09 results for the year ended 30 June 2009. Impact Harmony reported HEPS for 4Q09 of ZAR1.07 , a 13% decline on 3Q09 HEPS of ZAR1.23. 4Q09 HEPS took into account significant year-end adjustments: a tax credit of ZAR547m resulting from the revision of deferred tax rates at some of HAR's subsidiaries following the completion of updated LoM plans; and a depreciation charge of ZAR219m resulting from Mt Magnet no long being classified as held-forsale. Impairment charges amounted to ZAR330m, comprising of Evander (ZAR258m); Harmony 2 (ZAR32m); Merriespruit 3 (ZAR20m); Target (ZAR236m); as well as the reversal of a previous impairment at Mt Magnet of ZAR216m. There was a doubling of headline earnings for FY09 to ZAR2.62/share. Gold produced during 4Q09 was marginally higher at 11,003kg (+1.1% QoQ) , with all operations except Tshepong, Virginia, Kalgold and Evander reporting improvements in production. Underground gold production for the quarter was 1.5% higher at 10,192kg, with a 3.2% decline in grade eroding some of the increase from the 4.9% improvement in tonnage. Output from surface operations fell 2.8% to 811kg, following a 7.8% decline in recovered grade. For FY09, gold output declined 8.5% to 45,437kg . In ZAR terms, cash costs for 4Q09 increased by 4.5% to ZAR179,074/kg, however taking into account the 15.1% stronger ZAR/US$ exchange rate, US$/oz costs increased 23.1% QoQ to US$661/oz. The increase in operating costs are due to higher volumes, one month of winter electricity tariffs, and higher store costs. Unit cash costs for FY09 were 20.9% higher in ZAR terms at ZAR168.661/kg, while in US$ terms cash costs were 2.5% lower at US$583/oz (due to a 24% weaker average ZAR/US$ in FY09). Wages and electricity - HAR recently concluded a 2-year wage agreement, with theaverage agreed increase being 9.23%. The wage settlement will increase total costs by 5.2% and will add ZAR100m to costs for the September quarter. The increase in the electricity tariff will increase HAR's electricity costs to ZAR230m per quarter (from ZAR170m at present). Winter tariffs add an additional ZAR40m per month (and are applicable for June to September). First dividend in 5 years - Despite having previously stated that it will not pay a dividend in June, HAR declared a dividend of ZAR0.50/share, commenting that the company "believes that paying a dividend is a sign of a healthy company". Total capex for 4Q09 amounted to ZAR1.1bn, with Hidden Valley accounting for ZAR406m. Capex for the full year was ZAR4.47bn (ZAR1.78bn for Hidden Valley). Company guidance for the September quarter is total capex of ZAR1.10bn, with ZAR344m attributable to Hidden Valley. Progress at PNG - Newcrest has completed its 50% earn-in at the Morobe Mining JV for US$526m. Hidden Valley remains on schedule with construction 87% complete and first gold being poured in late June 2009. Exploration drilling continues in PNG (at Hidden Valley and Wafi-Golpu) in order to convert targets into additional reserves and resources. Healthy balance sheet - As at 30 June 2009, HAR had a cash balance of ZAR1.95bn and debt of ZAR362m, placing the company in a net cash position of ZAR1.59bn, compared to a net debt position of ZAR3.69bn at the end of FY08. The change from net debt to net cash takes into account: Rand Uranium inflows (ZAR2.14bn); Hidden Valley proceeds (ZAR1.79bn); share capital raising (ZAR1.95bn); capex excluding PNG (-ZAR2.69bn); and other including operational cash flow (ZAR2.08bn).  Pamodzi Gold Free State - Harmony's offer for Pamodzi Gold's Free State assets was accepted following approval from the IDC and the relevant trade unions. The assets will be purchased free from all associated liabilities, for a purchase consideration of ZAR405m (US$43.3m at ZAR9.33/US$). The purchase price equates to US$24 per reserve ounce and US$2.33 per resources ounce. The remaining condition for the final acceptance of the offer is the conclusion of definitive written sale agreements (which includes conversion of Pamodzi Free State's mining rights). Action and recommendationWe have an Outperform recommendation with a target price of ZAR121/share, but caution that these results are yet to be integrated into our model. www.harmony.co.za/im/files/analyst/macquarie_18aug09.pdf

1.) Wie nun gemeldet wurde - hat Harmony Gold alle Pamodzi-Assets zusammen für 405 Millionen Rand übernommen. Bei einem Randkurs zum Dollar von etwa 1:8 entspricht das einem Kaufpreis von etwa 50 Millionen Dollar. Man hat sich dafür 18,6 Million Unzen Ressourcen und über 1,8 Millionen Unzen Reserven gekauft.
Auf den ersten Blick klingt das ganz normal, aber den unglaublichen Knaller - der dahintersteckt - entdeckt man dann, wenn man sich mal ausrechnet wieviel man hier für eine Unze an Reserven oder Ressourcen bezahlt hat.
Ich möchte gleich vorwegschicken, daß selbst diese Zahlen noch sehr, sehr konservativ geschätzt sind - Insiderschätzungen vermuten hier das Doppelte an Gold, was hier noch im Boden liegt - aber machen wir doch der Einfachheit halber nur mal die Rechnung für diese "offiziellen" Zahlen auf.

50 Millionen Dollar geteilt durch die 18,6 Millionen Unzen an Ressourcen bedeuten, daß die Unze bei dieser Übernahme nicht einmal 3 Dollar gekostet hat. Wenn man die komplette Übernahmesumme auf die Reserven verteilt, dann kostete die Unze da alleine nicht einmal 30 Dollar. Zussammengerechnet kommt man auf einen Wert, daß Reserven und Ressourcen gemeinsam, je Unze gerade einmal 2,50 Dollar oder 1,50 Euro gekostet haben.

Wir haben schon oft vom gewaltigen Potential und Hebel der südafrikanischen Minen gesprochen. Haben Sie auch nur im Ansatz eine Ahnung, was es für die Bewertung dieser Vorkommen im Boden - zu 1,50 Euro gekauft - bedeutet, wenn der Goldpreis 100 Euro je Unze anzieht? Da haben wir einen Hebel von fast 70 oder 7.000%!!!

Sicher - das ist nur ein kleiner Teil, aber die grundsätzliche Unterbewertung von Harmony ist damit nochmals ein ganzes Stück absurder geworden.
Ich habe noch niemals anderswo davon gehört, daß eine Gesellschaft derartig werthaltige und nachgewiesene Vorkommen für 2,5 Dollar je Unze gekauft hat.

Man erwartet, daß man auf diesem Weg etwa 150 000 Unzen bei der Produktion pro Jahr zulegen kann ( das wären etwa 10% Anstieg), mit einer Beschäftigstenzahl von etwa 2.500 Personen. Pamodzi hatte die gleiche Mine zuvor noch mit über 4.000 Personen berieben. Keine andere Mine hätte derart gewaltige Synergien mit den neuen Minen heben können wie Harmony.

Eine Explosion der Aktie und in deren Folge des Scheines AA1LGA ist also nur noch eine Frage der Zeit - der Herbst rückt ja gnadenlos näher.


2.) Neuste Berechnungen haben ergeben, daß aktuell nur 0,5 % des weltweit verwalteten Kapitals in Gold investiert ist. Wollte man diesen Wert auf nur 1% steigern, dann würden selbst alle ( angeblich noch vorhandenen ) Goldvorräte der Zentralbanken zusammen nicht ausreichen, um diesen 0,5%-Anstieg bei der Nachfrage zu befriedigen. Eine Lösung dieser Ungleichgewichte kann es nur über eine Golpreisexplosion geben, deren Startschuß nun jeden Tag näher-rückt.


3.) Obwohl die indischen Goldimporte im Juli um fast 70% auf nicht einmal mehr 8 t gefallen sind konnte sich der Preis zuletzt noch sehr gut halten. Im Juli 2008 wurden noch 24 Tonnen eingeführt. Der nächste kleine Nachfrage-Huster wird sich also schon gewaltig auf den Goldpreis auswirken.

http://www.das-bewegt-die-welt.de/...berichte-wirtschaft&Itemid=2

neue Harmony Präsentation, sehr informativ!

www.harmony.co.za/im/files/presentations/...investor_sep09.pdf


Hier mal ein paar Punkte warum ein Investment in Harmony Gold oder Gold Fields (oder auch einige andere -jedoch höher bewertete- Goldminen) in den nächsten Monaten/Jahren so lukrativ sein wird:

China holt Gold aus England zurück (großes Misstrauen, u.a. ist England quasi pleite!) und baut in Hong Kong eine große Goldlagerstätte für den gesamten asiatischen Raum. Wenn weitere Länder ihre Goldvorräte anfordern wird es interessant!

China fordert seine Bürger auf Gold und Silber zu kaufen (Gold- u. Silberkauf war vorher verboten - das wird Wirkung zeigen!) BANG!

China hat die USA komplett in der Hand da sie die größten USD-Währungsreserven (USD, Anleihen) hält – China ist der größte Gläubiger von USA = 2 Billionen USD. Der USD wird nun sukzessive abverkauft und in werthaltige Assets (Beteiligungen an Rohstofffirmen) umgewandelt.

Barrick Gold – größter Goldförderer der Welt - deckt erstmals seine Gold-Leerverkäufe (Gold wurde im voraus für einen festen Preis verkauft) – und nimmt dafür 3 Mrd. USD über die Ausgabe von neuen Aktien auf um diese positionen zu schließen! Sehr bullisches Signal für Gold, da Barrick Gold zum Goldkartell gehört!

Einer der erfolgreichsten Hedgefondsmanager der Welt -John Paulson- (hat die Bankenkrise vorher gesagt und damit Millarden verdient - Banken wurden massiv geshortet) hat sich seit Anfang 2009 massiv mit Gold und Goldminen aus Südafrika (aber auch USA) eingedeckt!
Über 50% seines Portfolios wird in Gold gehalten (Gold Gegenwert von 3 Mrd. USD und Goldminen 2,9 Mrd. USD)! Hält die 3fache Menge an Gold als England hat. John Paulson wird durch den ehemaligen Notenbankchef (USA) Alan Greenspan exklusiv beraten (Greenspan weiß genau was passieren wird und was die US-Regierung plant)!!!

Einführung einer Vermögenssteuer ist denke ich sehr wahrscheinlich (Besteuerung von Immobilien und Barvermögen etc.; Erbengeneration – einzige Möglichkeit um verstärkt an Steuereinnahmen zu kommen – der Staat bedient sich ein weiteres mal am kleinen Bürger) – Schutz vor unnötigen Steuerabgaben ist nur über Gold u. Silber möglich;

Der Goldpreis hat sich trotz des Nachfrageeinbruchs (Import -85% in 2009) aus Indien (größter Goldimporteuer) auf sehr hohem Niveau gehalten und notiert auf Allzeithoch; Die Gold-Hauptsaison beginnt im August.

Das Gold-/Goldminen-Ratio notiert immer noch auf einem niedrigen Niveau (um die 6), Minen sind noch massiv unterbewertet.

Bevorstehende Währungsreform in 2012/2013; Neue Währung kann nur auf goldgedeckter Basis erfolgen. Endschuldung nur über Hyperinflation möglich! Schere Arm-Reich geht immer weiter auseinander.
In 2008/9 wurden über 5 Billionen USD neues Geld in die Wirtschaft gepumpt. Die Wirtschaft und die Probleme sollen über die Inflation bekämpft werden – darauf haben sich die Staaten verständigt – Hyperinflation wird folgen - mit anschließender Währungsreform.



Speziell für Harmony und Südafrika sprechen:

-Abwertung Rand wg. hohen Leitzinsen von 7% realistisch (13.08.09 Leitzinsen von 7,5% auf 7% gesenkt), der USD notiert derzeit ggü. dem Rand sehr schwach - da dürfte nach unten nicht mehr viel Platz sein. Je schwächer der Rand desto günstiger die Abbaukosten für die Südafrikaner; Gold wird wiederum in USD verkauft!
-Fussball WM in 2010 in Süd Afrika - erhöhtes Medieninteresse - dadurch mehr Anleger – bei steigendem Goldpreis!
-Goldmarkt ist klein (einige Mrd. USD) und leicht zu beeinflussen - 1% Abzug von Anleihen = 1 Billionen USD
-John Paulson (erfolgreicher Hedgefondsmanager) hat in Südafrika investiert (Anglogold und Gold Fields) + physisch=sehr bullisch
-Schmuckindustrie am Boden - geht es noch schlechter? eigentlich nicht. Es kann nur noch aufwärts gehen.
-Süd-Afrika - politisches Risiko ist im Kurs eingepreist – vor der Fussballweltmeisterschaft wird es m.E. in Süd-Afrika zu keinen Zwischenfällen mehr kommen
>Gold Fields und Harmony haben mit die größten Resourcen und Reserven im Boden liegen!
-großer Hebel auf Goldpreis bei steigenden Preisen wg. hohen Cash Kosten (ca. 500-600 USD), Gewinne explodieren bei steigenden Goldpreisen!
-niedrig mit rd. 5 Mrd. USD bewertet (im Vergleich zur Konkurrenz)= ver10fachung auf 100 USD = lediglich 40 Mrd. USD! Barrick – jetzt schon über 30 Mrd. USD!
-Reserven und Resourcen werden je Unze werden derzeit nur mit 14,88 USD (ohne Pamodzi Vorkommen) - im Vergleich zur Konkurrenz in Afrika deutlich geringer (da auch nur in Afrika produzierend!)
-Schuldenfrei seit 2009!!!! rd. 200 Mio. USD Cash vorhanden, auch nicht schlecht in diesen Zeiten...
-erste Dividendenzahlung seit 5 Jahren wurde vor kurzem bekannt gegeben.
-In Afrika sollen Sonnenkraftwerke für 400 Mrd. EURO aufgestellt werden (Presse vom 16.06.09)
-Minen msomit schwacher Rand notwendig - damit Arbeitsplätze in Minen bestehen bleiben - sonst Aufstand der Menschen in Südafrika!
-Inflationsabsicherung durch Gold und Goldminen

Aktuelle Ratio's:
Gold/Dow Jones: 9,56
Gold/Öl: 14,7
Gold/XAU: 5,94 (kaufen!)
Gold/Hui: 2,36
Gold/Harmony: 87,91 (je höher bewertet, desto günstiger die Aktie)
Gold/Gold-Fields: 69

Entwicklung an den Terminmärkten:
news.goldseek.com/COT/1252697578.php
Die Shortbestände der Commercials sind letzte Woche explodiert - Zuwachs der Shortposition um über 54.000 Kontrakten in einer Woche - da wurde mit allen Mitteln versucht Gold unten zu halten!!! Da brennt der Baum vom Goldkartell!

Bewertung je Gold-Unze im Boden in USD (Marktkapitalisierung : Unzen im Boden):
Harmony Gold: 14,88 (Top niedrig, daher höchste Steigerungsmöglichkeit!!!)
Gold Fields: 30,39 (günstig!)
Kinross: 173,48
Goldcorp: 329 (Spitzenwert!!!)
Barrick: 141
Anglogold: 72
DRD Gold: 52
Randgold: 172.

Gold-Resorcen und Reserven: in Mio Unzen (davon Reserven)
Harmony: 327 (52) !!!
Gold Fields: 334 (83) !!!
Kinross: 86 (45)
Goldcorp: 89 (46)
Barrick: 238 (139) !!!
Anglogold: 215 (68)
DRD Gold: 60 (8)
Randgold: 31 (11)

Aktuelle Marktkapitalisierung in Mrd. USD:
Harmony Gold: 4,8
Gold Fields: 10,1
Kinross: 14,8
Goldcorp: 29,3
Barrick: 33,3
Anglogold: 15,4
DRD Gold: 3,1
Randgold: 5,5

Viele Berichte über Harmony sind auch unter
www.das-bewegt-die-welt.de/
zu finden.

habe ich doch glatt wieder aufstockt..... :)

www.emfis.de/global/global/nachrichten/..._vorbei_ID83043.html

du hier ?  Toller thread, sau interessante Sache das Harmony. Bin auch am überlegen ob ich mir nicht mal ein paar Aktien zulege. Bin zwar eher ein " physischer Goldbug " aber ein bisserl Streuung kann wohl nicht schaden.

Zitat:

Harmony macht Minen dicht! TOP-Kaufgelegenheit!

Nachdem es in den letzten Tagen schon mehrere Gerüchte und Nachrichten diesbezüglich gab - ist es nun offiziell bestätigt: Der südafrikanische Minenbetreiber Harmony Gold macht schon in den nächsten Wochen eine Reihe seiner Minen dicht und wartet - für deren weiteren Abbau - auf noch deutlich höhere Goldpreise.
Aus unserer Sicht ist das der beste und richtige Schritt, um die eigenen Reserven zu schonen und nicht sinnlos - bei aktuell immer noch sehr niedrigen Goldpreisen - auf den Markt zu bringen.
Während sich alle anderen Minengesellschaften aktuell gerne mit neuen Förderrekorden oder der Eröffnung neuer Minen rühmen und auf den aktuell angeblich schon hohen Goldpreis und die damit eingefahrenen Gewinne verweisen, hat Harmony Gold den Mut, sich diesem Kasperletheater - das ja langfristig nur auf Kosten der eigenen Aktionäre und er eigenen Substanz geht - zu entziehen.

Die beste Performance haben in den letzten Jahrzehnten im Minenbereich eben genau - nach einem ersten Schock - die Aktien erzielt, die sich einfach auf die eigenen Reserven gesetzt haben und darauf gewartet haben, daß der Markt mit steigenden Preisen auch die Vorkommen im Boden entsprechend neu bewertet.

Weiter im Text unter:
das-bewegt-die-welt.de/...d=1:berichte-wirtschaft&Itemid=2

www.wiwo.de/finanzen/harmony-gold-im-boden-kaufen-415908/

Selbst China, das seine Goldreserven aufstocken will, warnt vor einer Goldblase. Anleger können aber auch in Gold, das noch im Boden liegt, investieren - etwa in Aktien des Goldförderers Harmony Gold.

Anlageblasen platzen dann, wenn keiner mehr von einer Blase redet. Das ist bei Gold noch nicht der Fall. So warnte gerade Chinas stellvertretende Notenbankchefin Hu Xiaolian vor einer Goldblase. Nur werden spekulative Blasen immer von denjenigen erkannt, die selbst noch nicht ausreichend investiert sind. Offiziell liegt Pekings Goldanteil nur bei zwei Prozent der Währungsreserven. Zentralbanken halten im Schnitt gut zehn Prozent ihrer Reserven in Gold. Um auf diese Quote zu kommen, müsste China seinen Goldstock von 34 auf 220 Millionen Unzen anheben.

Schlagworte zum Thema
BörseAktienGoldAktientipp China schielt nach Südafrika
Einfach ist es nicht, so viel Gold am Markt zusammenzubekommen, bevor der Dollar weiter stark abwertet. Und so könnte China – wie bei anderen Metallen – auf die Idee kommen, noch im Boden lagerndes Gold zu kaufen. Ein geeignetes Ziel wäre Harmony Gold aus Südafrika. Der Förderer sitzt auf 48,2 Millionen Unzen derzeit wirtschaftlich abbaubarer Goldreserven, die Gesamtvorkommen betragen gut 250 Millionen Unzen. Harmony holte zuletzt 1,5 Millionen Unzen pro Jahr aus dem Boden, das meiste davon in Minen am Kap. Noch reicht der Goldpreisanstieg in Dollar nicht aus, um die negativen Effekte aus starker Heimatwährung Rand und hohen Stromkosten am Kap auszugleichen. Entsprechend stark wirkt bei Harmony der Ertragshebel auf den Goldpreis.

nun endlich dabei mit dem Hebel auf Au?

Eigentlich stehe ich ja auf echte Werte, auf Gold das man in der Hand haben kann.
Ich bin aber von Aktien auch überzeugt wenn es die Richtigen sind.
Harmony ist für mich so ein richtiger Wert.
Bin gerade dabei etwas " immobiles Betongold " in  transportable Werte zu tauschen, dann lange ich kräftig hin.
Der Deal muß nur noch über die Bühne gehen, dann kann´s losgehen.

schon eingedeckt ?
Mit weiter steigendem Goldpreis im Rücken könnte unsere Rakete bald starten!

Ich bin jedenfalls gerüstet.

Ja schon lange, hoffen wir mal das diese schwere Rakete bald abhebt,
nun für eine lange Reise braucht man halt eine Menge Kraftstoff,
die Tanks sind schon fast voll. Wann kommt die Neubewertung??

Wir sind jedenfalls drin :-)

1+1=2 , Ist wie im Matheunterricht...

www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/...n-wieder;2532020

"Die Verbesserungen auf der Elandsrand-Mine sind Teile eines größeren Plans, der darauf abzielt Harmonys Produktionsziel bis 2012 auf 2,2 Millionen Unzen pro Jahr auszudehnen. Im Fiskaljahr 2009 trug die Mine 12 Prozent zur Goldproduktion von 1,5 Millionen Unzen bei."

weiter geht es hier.....


www.emfis.de/global/global/nachrichten/...teigern_ID84517.html

Das Unternehmen gab heute bekannt, dass alle Bedingungen für eine Übernahme der Projekte im Free State von Pamodzi Gold Free State (Pty) Limited erfüllt wurden.

Harmony hat während der letzten Monate einige Arbeiten zur Vorbereitung der Produktion vorgenommen. Nun soll die Produktion der Schächte Steyn 2 und Loraine 3 beginnen. An Steyn 1 werden noch einige Arbeiten durchgeführt. Der Ausstoß der drei Schächte wird für die ersten 12 Monate auf 100.000 oz mit einem durchschnittlichen Gehalt von 5,5 g/t und Cashkosten von etwa 218.000 Rand/kg geschätzt. Anschließend soll die Produktion 150.000 oz und Cashkosten von 160.000 Rand/kg erreichen.

Das Unternehmen hat 1.000 Mitarbeiter wieder eingestellt, in den nächsten zwei Jahren soll sich die Zahl der Angestellten auf etwa 2.500 belaufen.

Quelle: www.minenportal.de/artikel.php?sid=8913

Nachdem es wochenlang eigentlich sehr ruhig um die meisten großen Minenaktien geworden ist ( auch zu Gold Fields und Harmony gab es ebenfalls lange nichts Neues) kam es heute zu der von uns schon erwarteten Überraschung bzw. zu einem Paukenschlag.....

Quelle : www.das-bewegt-die-welt.de/...berichte-wirtschaft&Itemid=2

Seit einigen Jahren beginnen Edelmetalle und Minenaktien immer im Herbst einen steilen Anstieg.

Ich hoffe, dass es auch dieses Jahr wieder so sein wird und sich das Invest in harmony sich gelohnt hat. Wer sich die Aktie mal ansehen will, ist hier die WKN: 851267

viel Glück und ein gutes Händchen!

Hier übrigens eine Seite, die man sich mal ansehen sollte

http://www.dasbewegtdiewelt.de/

selten war das Stück billiger als jetzt ....klar ...der Mainstream sagt (noch)Gold will keiner ....aber das hatten wir schon öfters in den letzten Jahrzehnten ....:-)))


Lali  

wann dann, Denke die Zeit ist reif für einen Kurswechsel. :-)

www.rohstoff-welt.de/news/...gefunden-2C-ein-weiterer-vermisst

A message from Graham:
This has been a tragic week for Harmony. We have lost 10 of our colleagues in three separate and extraordinary accidents at our Doornkop, Joel and Kusasalethu mines. This is unacceptable.

But there have been small miracles too, and I ask that we do not lose sight of this. On Wednesday, eight miners were rescued and brought to surface at Doornkop gold mine - all unharmed. For this we would like to thank the proto teams and Mine Rescue Services who have worked tirelessly, and under extremely challenging conditions underground, to save lives. Rescue teams continue to search for a further missing employee at Doornkop.

For the next 24 hours, no blasting will take place at our operations while we conduct safety shifts, reinforcing that safety must always be our first priority.

We offer our heartfelt condolences to the families, friends and colleagues of those who died.

A memorial service will be held at Doornkop on Wednesday, 12 February.