Griechenland Banken

Der Vorschlag der Banken zur Gründung einer SPV (Special-purpose entity - Zweckgesellschaft) scheint derzeit als wahrscheinlichstes Szenario zur Senkung der NPEs.
Diese SPV ist im Endeffekt eine Art Bad Bank.

Unsere Banken planen die Senkung der NPEs. Bis 2021 sollen die NPEs um 55 Milliarden Euro reduziert werden.
Davon 50% durch Verkäufe und Verbriefungen. 25-30% durch Zwangsversteigerungen und 20% durch Darlehensvereinbarungen zur Rückzahlung mit Schuldnern.


Der Vorschlag mit der SPV sieht nun vor, dass diese bis zu 42 Milliarden Euro an NPEs übernimmt.
Die faulen Kredite werden zum Buchwert übergeben, zusammen mit den Sicherheiten.
Als Gegenleistung übergeben unsere Banken zu 29% der faulen Kredite ihre latente Steueransprüche.

Beispiel: Bei einem NPE Paket mit 2 Milliarden Euro Brutto-Buchwert und 1 Milliarden Euro Netto-Buchwert müssten die Banken gleichzeitig latente Steueransprüche in höhe von 290 Millionen Euro an die SPV übergeben.

Durch die Übergabe gibt es die Steueransprüche natürlich auch nicht mehr im Kapital unserer Bank, dies bedeutet in dem Beispiel, dass die Bank 290 Millionen weniger latente Steueransprüche im Kapital ausweisen wird.
ABER, gleichzeitig bekommt die Bank eine senior note Anleihe von der SPV was teilweise eine staatliche Garantie ist, da der Staat verpflichtet ist die Steuernansprüch in diesem Fall mit "Bargeld" zu decken.

Das bedeutet wiederum, dass sich die risikogewichtete Aktiva unserer Bank verringert.

In dem obigen Beispiel werden also faule Kredite (1 Mrd. Euro) und latente Steueransprüche (290 Mio.Euro) übergeben, dafür bekommt die Bank aber senior notes Anleihen in höhe der faulen Kredite, also 1 Mrd. Euro.
Die Folge ist also, dass das CET1 unserer Banken steigt.

johny,

auf keinen fall maße ich mir an, irgendwelches finanzwissen bzgl. der instrumnete zu besitzen, die wie geartet auch immer darauf abzielen, einen positiveren gesamteindruck zu erwirken.
ginge ich von diesen positiv formuliert und gedachten supports für die banken aus, müssten diese weit besser dastehen, als dass sie dies im moment tun. bis vor kurzem waren wir als anleger oder spekulanten oder was auch immer ja noch dirigiert, dass sich der staat sowohl als auch die banken direkt genügend kapital am markt ohne umwege besorgen könnten. nun springt der staat ein, um die banken massiv zu stützen, das ist schon eine krachende belastung, da ja niemand garantieren kann, wenn dieses kapital nicht durchgreifend positive veränderungen bringt, eine weitere abwärtsspirale nach sich ziehen wird, unweigerlich auf ke zulaufen muss, da keine anderen möglichkeiten mehr die pipeline bestücken können. und das in einem sich abschwächenden konjunkturellen zyklus mit anhaltenden politischen risiken.

jenseits des finanzfachwissens bin ich damit nicht schlecht gefahren, käufe tief einzustellen, immer bewusst tiefer als ich mir ausgemalt habe und wenn ich tatsächlich bedient wurde, nicht vergessen auszusteigen, auch wenn der gewinn nicht das hält, als ich mir vorgestellt habe. relative sicherheitsvariante ohne wenn und aber oder bleiben lassen. nicht wenige haben den langfristigen abstieg prognostiziert. was sind also die vermeintlichen positiven nachrichten wert? ok. manchmal scheint hoffnung autzukeimen oder auch nur erholung. ausstieg.