Grenke Leasing

Nachdem der Kurs nunmehr um 50% seit High zurückgekommen ist, kann man hier eine Anfangsposition eingehen. Das erste größere Ziel wird bei 37 € gesehen.


Achtung: Analyse auf Weekly-Basis!

greetz nuessa

Eine Woche vergangen und ich müsste meinen letzten Post nochmal schreiben ;-)

Wenn sich die Schadenquote ab 2026 wieder normalisiert und das Management zugleich die operative cost-income-ratio im Bereich 56% stabilisiert und das starke Wachstum bei den Neuvertragsabschlüssen fortsetzen kann, dürfte sich das EPS auf Sicht der nächsten 24 Monate auf 3 € verdoppeln, was angesichts der überall herrschenden Politik- und Wirtschaftskrisenrhetorik kaum ein Marktteilnehmer auf dem Schirm haben dürfte.

Dass Aktienkurse deutscher Mittelstandsperlen tatsächlich auch nachhaltig steigen können, haben die meisten hier längst vergessen. Ich bin gespannt, ob der ein- oder andere Grenke-Hater sich hier nicht noch ganz kleinlaut wird vom Acker machen, wenn die Aktie plötzlich wieder über 20 EUR notiert...

Bis dahin ist es heute freilich noch ein weiter Weg, aber Grenke hat dieses Jahr bereits gezeigt, dass die Aktie auch ohne sensationelle News binnen weniger Handelstage mal eben um 3 bis 5 € zulegen kann...

Wer in besagter Xetra-Schlussauktion bei 13,04 € nochmal Vollgas Aktien abgeladen hat, um das wochenlang minutiös geplante Playbook "Grenke sub 13 €" am nächsten Handelstag zu finalisieren, darf sich Stand jetzt über horrende Shortverluste bzw. entgangene Aktienkursgewinne freuen...

Aus Aktionärssicht bluten bei Grenke zur Abwechslung einmal die Richtigen!
Und wenn es nach mir geht, darf das jetzt gern ein paar Monate so weitergehen...

Der Chart sieht ja echt irre aus. Zumindest in der Monatsbetrachtung.
Wo soll es denn nun hingehen.. Insolvenzen sollten nicht mehr stark zunehmen. Die eingestellte RIsikovorsorge könnte man daher fast als stille Reserve sehen. Leasing wird weiter attraktiv bleiben.
Erste Ziele 20 und Mitte 30, würde ich sagen  

.. gestern das virtuelle SDK Anlegerforum zu Grenke besucht. Welchen Eindruck habt Ihr mitgenommen?

Wellington Management International Limited hat jedenfalls gestern deren Position auf 0,7 Prozent erhöht. Wie kann man das verstehen? Wetten die weiter auf einen fallenden Kurs. Falls ja, kann das mit der SDK Veranstaltung zusammenhängen? Gab es dort einen weniger zuversichtlichen Ausblick der Anlass dazu gibt, eine Shortposition zu vergrößern?

Muss nichts bedeuten. Grenke kann man immer shorten. Ist quasi geschenktes Geld ;-)

...dann braucht man sich nicht mehr wundern warum der Kurs nicht aus dem Kreuz kommt. Denke, die ganzen Diskussionen und Analysen  ist vertane Mühe, es ist ein Kampf gegen Windmühlen der hier geführt wird. Positiv gestimmte Investoren zahlen die Zeche für Zocker, die versuchen den Kurs, wie auch immer, nach unten zu ziehen. Da gibt es bestimmt Besseres was man mit seinem Geld machen kann. Durch das geringe durchschnittliche Handelsvolumen, kann hier einiges bewegt werden und ein großes Interesse an einer signifikanten Gegensteuerung gibt es anscheinend nicht. Schade, das ein Unternehmen wie grenke in eine solche Situation gekommen ist und auch wenig Chancen hat, da wieder raus zu kommen.

Ich denke nicht, dass Shorter langfristig den Kurs drücken können.
Grenkes Ergebnisse sind eben nicht so gut. Nichts desto trotz hat Grenke perspektivisch gute Chancen den Markt deutlich zu  toppen.

Der Kurs von Grenke ist das Ergebnis der Gewinne der letzten Jahre.
Wenn die Gewinne wieder steigen, steigt auch der Kurs.
Onvista- Prognose
2025 - 1,49 €
2026 - 1,98 €
2027 - 2, 50 €
Wenn diese Gewinnprognose eintritt, dann würde der Kurs ende 2026 bei über 30 € stehen und ende 2027 bei mindesten 40 €.

So sieht’s aus. Hab ich jahrelang auf der Longseite mitgemacht. Jetzt schaue ich mir das nur noch an. Hat sich Grenke durch mehrfach enttäuschtes Vertrauen aber auch ein gutes Stück weit selbst zuzuschreiben. Für mich persönlich ist die Aktie tot, egal wie tief sie steht!

Hinzu kommt ja auch noch die Psychologie. Weil selbst die Long Aktionäre inzwischen erkannt haben wie manipulationsanfällig so eine Aktie mit niedrigem Handelsvolumen ist, ist es gar nicht möglich Momentum aufzubauen. Sobald die Aktie mal ein größeres Stück ansteigt, schmeißt auch die Longseite, weil sie damit rechnen, dass der Kurs wieder gedrückt wird. Für einen Ausbruch aus dieser Situation bräuchte es mal irgendwelche Hammerzahlen / -news und nicht dieses ständige, brutal langweilige "Zahlen sind ganz ok mit viel potenziellem Potenzial in der Zukunft, also potenziell und wenn alles gut geht"...Das sehe ich in nächster Zeit ehrlich gesagt überhaupt nicht. Dafür sind die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zu schlecht!

eine der deutschen Aktien, wo ich am meisten Potenzial sehe... denke, dass die 20 EUR Marke demnächst wieder in greifbare Nähe rücken wird...  

Die Grenke-Aktie ist sehr volatil und stark abhängig von der jeweiligen Nachrichtenlage. Die Bandbreite reicht dabei von 13 € bis 18 €. Zurzeit befindet sich wieder im Aufwärtstrend und notiert am Mittwoch aktuell bei 15,70 €. Was ist hier zu erwarten?
www.sharedeals.de/grenke-aktie-gelingt-2026-der-kursanstieg/

Trotz eines mauen Schlussquartals hat der Leasingspezialist Grenke 2025 mehr Neugeschäft abgeschlossen. Das Leasingneugeschäft stieg im Gesamtjahr um fast 8 Prozent auf rund 3,3 Milliarden Euro, wie das Unternehmen am Mittwoch in Baden-Baden mitteilte. Der entsprechende Deckungsbeitrag 2 - als Gradmesser für die Profitabilität - legte um gut 6 Prozent auf rund 550 Millionen Euro zu, womit sich die entsprechende Marge allerdings von 17 auf 16,7 Prozent verschlechterte. Die selbstgesteckten Jahresziele hat Grenke damit aber erfüllt.
https://www.ariva.de/aktien/grenke-ag-aktie/news/...erer-rsf-11864865

Das einzige was man derzeit von dem Unternehmen wahrnimmt, sind die Sponsoringaktivitäten in Schach, Fußball (KSC Nachwuchs) und internationale Radsport Jungend. Das sind alles Bereiche die bestimmt Spaß machen, mit dem man sich gerne beschäftigt und darüber berichtet. Den Aktionär interessiert hier bestimmt, wie sich diese Aktivitäten mittel- bis langfristig gewinnbringend im Unternehmensergebnis auswirken. In Bezug auf positive unternehmerische Erfolgsmeldungen ist leider nicht viel zu vernehmen. Es wird spannend welchen Ausblick der Vorstand auf das laufende Geschäftsjahr 2026 gibt. Steigende Profitabilität, geringer Schadensquote, höherer ROE, das wären bestimmt Ereignisse die der Aktie guttun würden. Grenke hat in der Vergangenheit immer gezeigt, dass man auch in schlechten Zeiten gute Geschäfte machen kann. Alles eine Frage der Steuerung, Konsequenz und wie hoch man sich selbst die Latte legt.  

de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/...-ce7e5ad9d889f024

neben Wellington Management International Limited mit 0,70% ist ein weiterer Leerverkäufer an Bord gekommen, Tages Capital LLP mit 0,52%. Es bleibt spannend, mal sehen wo die Reise hingeht.

Egal wie viele Leerverkäufer noch an Bord kommen,  der Kurs7Buchwert liegt bei 0,55. Die Firma schreibt Gewinne und der Buchwert steigt jedes Jahr.
Ich würde jedenfalls nicht leer verkaufen  

für mich aktuell einer der interessantesten deutschen Werte hinsichtlich Bewertung... bin schon recht ordentlich engagiert, aber überlege vor den Zahlen in 2 Wochen noch weiter aufzustocken....  

www.grenke.com/de/unternehmen/...5/an-unsere-aktionaer-innen/

Fazit:
Konzernergebnis 71,8 Mio bei 1,7% Schadensquote und 16,7% DB2 Marge
Prognose erfüllt

Ausblick 2026:
Konzernergebnis 74 bis 86 mio
bei unverändert hoher Schadensquote 1,6 bis 1,7% und 16,5% DB2 Marge

Dividende: 0,42 EUR

Mittelfristziel:
EK Rendite auf 10%
(2025: 5,2%)


Persönliches Fazit:
Ich bin erleichtert, dass Grenke die Prognose erfüllt hat und sich für 2026 unter schwierigen weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen eine signifikante Gewinnsteigerung zutraut trotz weiterhin signifikant erhöhter Schadensquote...

Sollte die europäische Konjunktur trotz Ölpreisschock anziehen, sehe ich upside-Potenzial für die Gewinnprognose. Ich denke, man hat jetzt endlich den Weg zu einer einigermaßen konservativen Planung gefunden...

Die Analysten werden hoffentlich zur Kenntnis nehmen, dass das Unternehmen bei einem KBV < 0,5 extrem niedrig bewertet ist und wir jetzt nicht diskutieren müssen, ob man nach 21 Mio EUR Quartalsgewinn in Q4 für 2026 den Trend fortschreibend nicht min 84 Mio EUR Konzernergebnis hätte erwarten müssen...

Man muss dann auch mal zur Kenntnis nehmen, auf welchem Witzniveau die Aktie steht und welche Zukunftserwartumgen dieser Kurs rein mathematisch in Wahrheit reflektiert...

Wer jetzt behauptet, der Markt hätte für 2026 deutlich höhere Gewinnerwartungen eingepreist, muss mir das in einem DCF Modell mal vorrechnen, wie man dann auf 14 EUR Kurswert kommt...
Schön, wenn Analysten ihren eigenen Prognosen trauen, der Markt tat das zuletzt offensichtlich nicht...

Es wäre zu schön, wenn Grenke sich in einem schwachen Gesamtmarkt heute endlich einmal behaupten könnte und nach Xetra Start nicht wieder mal das böse Erwachen kommt, dass die vorbörslichen Tradegatekurse letztlich wieder mal Fake waren...

Die Zahlen sind unter den Gesamtumständen absolut solide. Der Ausblick ist positiv.

Wäre schön, wenn hier im Forum endlich mal etwas Leben einkehrte! Ist etwas frustrierend, sich hier zu engagieren ohne irgendwelche Kommentare... die Aktie hat Besseres verdient!

es wird Zeit brauchen bis Grenke im Kurs wieder steigt,
denke da muss die DivRendite Richtung 5% gehen, bevor hier jemand wieder einsteigt,
ich für mich sehe zumindestens aktuell keinen Grund einzusteigen,
werde Grenke aber weiterhin verfolgen und hoffe den richtigen Zeitpunkt zu erkennen

Grenke hatte historisch Dibi Renditen zwischen 2 und 3%. Wer auf 5% wartet, wird hier mutmaßlich niemals einsteigen.

Der Witz bei Dividenden Growth Modellen ist, dass die Dividende eines stark wachsenden Unternehmens wie Grenke parallel zum Konzernergebnis wächst.

Wenn sich die EK Rendite bis 2030 verdoppelt, würde sich das EPS ausgehend von 2025 mit 1,29 EUR  auf ca 3 EUR mehr als verdoppeln.

Die Dividende dürfte dann 2030 ca 1 EUR betragen, was gerechnet auf den heutigen Kurs zum Xetra Start bei ca 14 EUR gut 7% Divi Rendite bedeutet...

Wer also heute kauft, könnte sich in ein paar Jahren bezogen auf den Kaufpreis über sehr ansehnliche Divi Renditen freuen.

Eine Divi Rendite von 5% im Kaufjahr wurd es bei Grenke m.E. niemals geben, solange man derart stark expandiert, weil man die Gewinnthesaurierung für das Wachstum benötigt, um die von den Kreditgebern geforderte Mindest EK Quote von 15% trotz Ausweitung der Bilanzsumme aufrecht zu erhalten.

@ariva: vom smartphone aus funktionieren Beiträge weiter nur in der APP. Siehe oben. Der Inhalt wurde nicht übernommen. Das nervt wie Hölle!

Der Leasingspezialist Grenke hat im Jahr 2025 etwas mehr verdient als im Vorjahr - trotz einer anhaltend hohen Zahl von Zahlungsausfällen und Insolvenzfällen unter seinen Kunden. 2026 dürfte die Schadenquote zwar weiterhin hoch bleiben, doch rechnet sich das Management nochmals mehr Gewinn aus. Zentraler Fokus für die kommenden Jahre bleibe dabei Rentabilität, teilte das Unternehmen am Donnerstag mit. Dabei setzt Grenke auch auf den jüngsten Umbau des Geschäfts. Die Aktie stieg nach den Nachrichten im frühen Handel an der SDax-Spitze um fast drei Prozent. Zuletzt betrug das Kursplus gut zwei Prozent. Experten sprachen von guten Zahlen.
https://www.ariva.de/aktien/grenke-ag-aktie/news/...zen-mehr-11937507

Wenn Kanonen donnern... böse aber leider wahr