Grenke Leasing

Nachdem der Kurs nunmehr um 50% seit High zurückgekommen ist, kann man hier eine Anfangsposition eingehen. Das erste größere Ziel wird bei 37 € gesehen.


Achtung: Analyse auf Weekly-Basis!

greetz nuessa

Wobei, um auch mal was positives zu sagen: Ich finde es gut, dass die IR die Calls auf Youtube postet und auch diese SdK Veranstaltungen macht.  

nächste Woche gibts hier Dividende plus nach wie vor super Einstiegs/Aufstockungschance... denke 16-17 EUR sollten hier zeitnah wieder stehen, meines Erachtens eindeutig unterbewertet auf dem jetzigen Niveau....  

Wer die HV vor Ort oder im Livestream verfolgt hat, hat vom CEO gehört, dass die Q1-Zahlen keine Überraschung bringen sollten und das Unternehmen die Profitabilität ab sofort gegenüber allen anderen Unternehmenszielen priorisiert. Mittelfristig soll die EK-Rendite von aktuell völlig unbefriedigenden 5% auf mindestens 10% gesteigert werden.

Ab 2026 soll die EK-Rendite jährlich um min 1 Prozentpunkt gesteigert werden.
Die Entwicklung der letzten 4 Quartale zeigte trotz erhöhter Risikovorsorge bereits eine stetig steigende Profitabilität, die sich u.a. in einer gegenüber 2024 von 59,2% auf 55,2% signifikant verbesserten cost-income-ratio niederschlug.

Lt. HV-Rede soll das in 2025 erreichte CIR-Niveau um 55% dauerhaft gehalten oder sogar weiter verbessert werden.

Insbesondere die glasklare Aussage, für die am 13.05.2026 publizierten Q1-Zahlen keine (negativen) Überraschungen zu erwarten, hätte den Kapitalmarkt, der bei Grenkes Berichterstattung offenbar nur noch Katastrophen erwartet, beruhigen können / sollen.
Nach einer kurzzeitigen Stabilisierung am ex-Div-Tag gingen die Trendfolger bei teilweise riesigen Tagesumsätzen im Bereich der 13 € Marke offensichtlich wieder zu Business as usual über, sprich die Aktie wurde weiter abverkauft.

Vom Chartbild her ist beim heutigen Xetra-Schlusskurs 12,22 EUR nach unten die Falltür geöffnet.
Für Algos eine glasklare Ansage, immer weiter draufzuhauen. Wenn Börse dieser scheinbar unschlagbaren Trendfolgelogik sturheil folgen würde, gäbe es niemals Trendwechsel und alle Abwärtstrends endeten zuverlässig bei NULL EUR. Dass dem offensichtlich nicht so ist, zeigt ein Blick auf die Kurszettel...

Mithin ist immer irgendwo ein Punkt erreicht, wo der Markt soviel Negatives eingepreist hat, dass selbst Horror-Q1-Zahlen wie zuletzt bei Evotec am Tagesende einen 5%-Anstieg sehen...
Motto: genug ist genug!

Und wie immer an der Börse kommen Trendwechsel genau dann, wenn sich die Mehrheit der Anleger gewiss ist, dass die Aktie nur noch fallen kann... sprich wenn ein übergroßer Anteil kurzfristig agierender Marktteilnehmer short ist und ein Trendbruch maximale Schmerzen verursacht...

Langfristanlager haben hier einen glasklaren Vorteil... solange die Anlagestrategie intakt ist und das Unternehmen absehbar wieder steigende Gewinne / Free Cashflows erzielen wird, kann man Buchverluste ggf. auch jahrelang einfach aussitzen. Shortseller und Hebelprodukte hingegen sind durch Leihgebühren und Verzinsung mit erheblichen laufenden Kosten verbunden, womit langfristiges Aussitzen regelmäßig zu Verlusten führt. Der Anlagehorizont dieser Marktteilnehmer ist demnach überwiegend kurzfristiger Natur und mithin in hohem Maße spekulativ getrieben.

Wenn  Grenke am 13.05. auch nur einigermaßen vernünftige Zahlen liefert, woran ich derzeit Null Zweifel habe, dürfte die Aktie allmählich reif für eine Neubewertung sein, weil sich der Aktienkurs und die den betriebswirtschaftlichen Unternehmenswert leitende Gewinnentwicklung nicht endlos auseinanderentwickeln werden. Irgendwo ist auch für den stärksten Abwärtstrend das Ende der Fahnenstange erreicht!

Ich bin recht zuversichtlich, dass wir besagten Trendwechsel bei Grenke in nicht allzu ferner Zukunft sehen werden. Allen Longies wünsche ich bis dahin Durchhaltevermögen und Zuversicht!
Allen Shorties sage ich... winter is coming ;-)

Hoffe für das erste Quartal auf einen Gewinn von 17 Mio. €.
Davon werden ja noch Anteile Dritter ( ausschließlich in Q1) bezahlt.

grenke steigert Konzernergebnis und Neugeschäft im ersten Quartal 2026

Konzernergebnis im ersten Quartal 2026 wächst gegenüber Vorjahresquartal auf 15,5 Mio. Euro (Q1 2025: 10,2 Mio. Euro)
Leasingneugeschäft um 4,2 % auf 786,4 Mio. Euro gesteigert (Q1 2025: 754,6 Mio. Euro)
Operatives Ergebnis vor Schadensabwicklung und Risikovorsorge um 20,8 % verbessert
Schadenquote mit 1,9 % weiterhin erhöht (Q1 2025: 1,9 %)

www.grenke.com/de/grenke-aktuell/...t-im-ersten-quartal-2026/

Es ist leider hoffnungslos solange große Shortseller den Kurs beeinflussen und damit Geld machen. Da dies in der Vergangenheit sehr gut funktioniert hat, sind einige "normale" Anleger mit Shortpositionen dabei. Alles keine gute Voraussetzungen für eine positive Kurserholung. Wenn, dann nur kurz um den Ertrag für die Shortpositionen zu generieren. Der hoffnungsvolle Daytrader zahlt die Zeche und die bereits investierten sehe kein Licht mehr am Ende des Tunnels. Hier geht es schon lange nicht mehr um Zahlen oder Ausblick, hier greift das System der Shortseller.    

Hast du eine Quelle? Ansonsten unbelegte Aussage, danke.

Offenbar benötigten die Marktteilnehmer erst einen "Übersetzer" der gestrigen Quartalszahlen.
Dankenswerter Weise hat Berenberg sich heute Morgen mit einer erneuerten Kaufempfehlung aus der Deckung gewagt und somit den offensichtlich marktdominierenden Algos und Charttradern eine glasklare Ansage gemacht...

www.finanznachrichten.de/...berg-stuft-grenke-auf-buy-322.htm

Nachdem man die vorbörsliche Kursreaktion nach Zahlenbekanntgabe erst einmal gnadenlos verkauft und die Aktie auf ein neues Allzeittief bei 11,90 EUR geshortet hat, sind die Algos heute Morgen offenbar mit der Erkenntnis erwacht, dass die Quartalszahlen stark waren und die 2026er Guidance selbst bei einer längerfristigen Verstetigung der historisch hohen Risikovorsorge von 1,9% erreichbar ist, dank erfolgreicher Kostensenkungsmaßnahmen und einer historisch einmaligen CIR von 52%.

Fazit: Grenke hat die Hausaufgaben gemacht und die Profitabilität signifikant gesteigert. Wenn jetzt irgendwann noch die europäische Konjunktur anzieht, könnte sich der Kurs ausgehend vom aktuellen Ramschniveau vervielfachen. Nachdem Q1 traditionell Grenkes mit Abstand schwächstes Quartal darstellt und das Q1-EPS obendrein durch die im Anfangsquartal komplett verbuchten Zinszahlungen an Hybridkapitalgeber i.H.v. 17,5 Mio € belastet ist, dürften wir in Q2 einen Megasprung des EPS erleben. Ich rechne mit min 50 Cent Gewinn je Aktie in Q2, womit der aktuelle Factset-Marktkonsens für 2026 i.H.v. 1,5369 € je Aktie konservativ erscheint...

Sollte Grenke das EPS von 1,29 € in 2025 tatsächlich auf min. 1,54 € in 2026 steigern, dürfte die Aktie zum Jahresende wieder bei 20 EUR  notieren und das  langjährige Tal der Tränen endlich hinter sich lassen. Für 2026 steht der Factset-Konsens aktuell bei einem EPS i.H.v. 2,0553 €.
Schon crazy, dass die Analysten derart starkes Gewinnwachstum sehen und die Aktie sich dennoch nahe Allzeittief aufhält. Die 13 EUR-Marke scheint heiß umkämpft bei den Shorties. Sobald der Kurs darüber notiert, wurde in den letzten Handelstagen immer wieder mit extrem hohen Umsätzen gekontert... ich fürchte, das werden die Algos nicht dauerhaft durchhalten, wenn Grenke wie in Q1 endlich wieder deutliche Gewinnsteigerungen abliefert...

Der heutige Handelstag könnte den Beginn einer nachhaltigen Trendwende einleiten...hoffentlich!!!

Grenke hat gemäß leerverkauf.de und bundesanzeiger.de lediglich 0,62% Leerverkaufspositionen, die noch aus 2025 stammen.

Wo ist eigentlich das geschenkte Geld geblieben?! Die Grenke-Aktie macht weiterhin nur Sachen, die die Grenke-Aktie halt so macht ;-)

Wie man gerade am Beispiel SpaceX sehen kann ist der einem Unternehmen zugebillligte Wert nicht immer korrekt. Während Elon Musk es schafft dem Markt jede noch so unwahrscheinliche Geschäftsidee als Fakt die innerhalb weniger Jahre Realität wird zu verkaufen kann die IR Abteilung von Grenke dem Markt nicht kommunizieren wie stark ihr Unternehmen unterbewertet ist.  Das im Rahmen der Prognose kommunizierte Ziel einer Eigenkapital Rendite von 10 Prozent erst für das Jahr 2030 in Aussicht zu stellen sagt doch dem Kaitalmarkt doch das ein Investment  aktuell nicht zu empfehlen ist. Entsprechend hat der Markt reagiert, "Na dann schauen wir doch erst in ein paar Jahren wieder vorbei".
Man hätte statt dessen betonen sollen: "Angesichts des derzeitigen Kursniveaus, das ihnen einen Euro Eigenkapital für 50 Cent zu erwerben ermöglicht, haben wir das Ziel einer EK Rendite von 10 Prozent bereits erreicht.
Vielleicht sollte ich mich mal als Investor Relations Manager bei Grenke bewerben.  

Na ja, die Frage ist eher: wenn der Markt 6 Jahre lang nicht in der Lage ist eine angebliche Unterbewertung zu erkennen, möchtest du echt Geld darauf setzen, dass es nicht weitere 6 Jahre dauert? Gibt es echt keine besseren Möglichkeiten das Geld anzulegen? Ich denke schon!

sollte so langsam abgeschlossen sein, aber ohne News, kann das hier noch länger dauern die seitwärts Bewegung.

Heute gab es wieder ein Paradebeispiel warum die Grenke Aktie so sehr schwankt. HSBC hat es heute mal wieder geschafft ein paar Kleinanleger abzuzocken. Der Knockout ihres vor wenigen Tagen emittierten Knockout Zertifikats lag bei 12.26 EUR und "zufällig" ging der Kurs bis auf 12.24 EUR herunter um dann wieder zu drehen. Das selbe Spiel war vor einigen Tagen mit dem Zertifikat dessen Knockout bei knapp unter 12 Euro lag auch zu beobachten. In Werten deren Marktvolumina auf Grund der Abstinenz institutioneller Anleger so gering sind haben die Knockout Emittenten leider leichtes Spiel

Die Aktie notiert ja auch nicht seit 6 Jahren unter dem Buchwert. Auf jeden Fall fühle ich mich bei einer Aktie deren Eigenkapital in maximal 5 Jahre laufenden Leasinggegenständen gebunden ist sicherer als bei KI Fantasiewerten. Ausser Nvidia verdient da noch keiner richtig Geld und mal sehen wie lange die KI Goldgräber sich noch vergoldete Schaufeln leisten können

Schiebe es einfach mal auf den Gesamtmarkt. Einstellig Ende des Jahres oder schon früher?    

Schau dir mal die Umsatz und Gewinnentwicklung bei Chip und Speicherwerten an. Da wird extrem viel Geld verdient und finanziert wird es durch Cash und Kapitalmaßnahmen der hyperscaler. Ich glaube du unterschätzt gewaltig wieviel Geld Billionen-Unternehmen wie Google, Amazon, Meta und Microsoft auftreiben können, um den Hype noch ein paar Jahre weiter zu befeuern. Kleines Beispiel: Google nimmt 80 Mrd über eine KE auf. Das sind 2% der marktkap. Und das Geld fließt in die Hardware- und Infrastruktur Unternehmen. Grenke wäre da aber mal alles andere als meine erste Wahl. Micron hat z.b. einen forward P/E von 10 oder so. Teuer ist anders!

Ist halt ein ganz einfaches Warren Buffet Investment, einfach kaufen und liegenlassen. Der faire Wert liegt irgendwo bei 35-40 Euro. Der Markt hatte die Aktie mit im Prinzip unveränderten Fundamentaldaten schon bei 100 Euro bewertet und nun untertreibt er eben, da gibts keinen Grund zur Panik.

Die Aktie sollte man ins Lehrbuch für Kleinanleger aufnehmen.  Es ist halt vorbei, wenn der Chart einen an bestimmte Felsformationen im Monument Valley erinnert.  

mit der Firma? Von ehemals 100 auf aktuell 12 €.

... naja wer in so einen Müll investiert leidet..

Potenzial, abwarten….

Grenke ist eindeutig unterbewertet. Faierer Wert ist deutlich jenseits der 20 EUR.

Das schlechte Karma der Vergangenheit lastet noch auf der Aktie, aber die operative Trendwende deutet sich an (signifikante Kosteneinsparungen).

Sobald die Ausfallraten sinken wird hier der Gewinnhebel aktiv und die Rakte gezündet.

Nur meine Meinung - keine Handlungsaufforderung.