der Top Wert,
von dem man mehr als ein paar Gramm(er) im Depot haben sollte.
Aber das sollte sich ändern,
und aktuell nicht zuletzt wegen der Div. Rendite von über 4 % interessant.
Und noch zum Einstieg nicht zu spät.
Hier nur nochmal die letzte Einschätzung.
Einsteigen und Gewinn einfach aussitzen.
AC Research - Grammer Upgrade
12:54 21.02.07
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Grammer (ISIN
DE0005895403/ WKN
589540) von vorher "halten" auf jetzt "akkumulieren".
Die Gesellschaft habe vorläufige Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2006 veröffentlicht.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 21 Millionen Euro auf 880 Millionen Euro steigern können. Das EBIT aus dem operativen Geschäft habe sich gleichzeitig deutlich überproportional um 19% auf 38,8 Millionen Euro verbessert.
Die Umsatzerlöse hätten dabei in allen drei Konzernsparten gesteigert werden können. So sei im Segment Fahrersitze aufgrund des boomenden Lkw-Marktes und wegen einer vermehrten Nachfrage nach Sitzen für Land- und Baumaschinen sowie Stapler ein Umsatzzuwachs um 8 Millionen Euro auf 266 Millionen Euro verzeichnet worden. In der Automotivesparte habe der Umsatz um 5 Millionen Euro auf 574 Millionen Euro erhöht werden können. Das Passagiersitzsegment habe sich umsatzseitig um 7 Millionen Euro auf 45 Millionen Euro verbessert. Auf der Gewinnseite habe die Gesellschaft von den in 2005 initiierten Kostensenkungsmaßnahmen profitieren können. Dabei habe sich das mit den Arbeitnehmervertretern vereinbarte Sparpaket, das die Personalkosten bis 2010 um insgesamt 40 Millionen Euro reduzieren solle, positiv ausgewirkt. Im Rahmen dieses Paketes würden die Gewerkschaft und der Betriebsrat flexiblere Arbeitszeiten und eine verzögerte Tarifanpassung garantieren. Im Gegenzug verzichte Grammer auf betriebsbedingte Kündigungen.
Insgesamt hätten die veröffentlichten Zahlen leicht über den Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Negativ werte man es allerdings, dass der Bereich Passagiersitze im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Konzernangaben weiterhin Verluste erwirtschaftet habe. Allerdings hätten sich diese im Vergleich zum Vorjahr verringert. Nähere Details zu den Ergebnissen der einzelnen Sparten seien aber noch nicht bekannt gegeben worden.
Für das nun laufende Geschäftsjahr 2007 strebe die Konzernleitung einen weiteren Umsatz- und Ergebnisanstieg um bis zu 5% an. Allerdings sei für das erste Quartal infolge von Produktneuanläufen im Automotive- und Passagiersitzbereich mit einem rückläufigen Ergebnis zu rechnen. In Anbetracht zu erwartender weiterer Verbesserungen im Passagiersitzbereich erscheine diese Zielvorgabe für das Gesamtjahr 2007 aber erreichbar. Als Risikofaktor werte man allerdings die gestiegenen Stahlpreise.
Beim gestrigen Schlusskurs von 24 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 12 nach den Kursverlusten der vergangenen Wochen wieder relativ moderat bewertet. Gleichzeitig gehe man davon aus, dass der Aktienkurs in den kommenden Wochen durch die für 2006 vorgesehene Dividende von 1,00 Euro je Aktie weiter gestützt werde. Daraus errechne sich derzeit eine Dividendenrendite von knapp 4,2%. Daher rechne man in den kommenden Wochen mit einer leichten Outperformance der Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt.
Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Grammer von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren". (21.02.2007/ac/a/nw)
Quelle: aktiencheck.de