Goldman soll Fonds von $8,5 Mrd ankündigen

Goldman soll Fonds von $8,5 Mrd ankündigen

Laut dem „Wall Street Journal“ hob die Goldman Sachs Group einen privaten Beteiligungsfonds von $8,5 Mrd aus der Taufe. Bei jenem Fonds handle es sich um das größte Gebilde seiner Art. Der Fonds sei als Teil des allgemein zunehmenden Trends der Hinwendung zu Unternehmensbeteiligungen zur Vervollständigung von großen Deals zu sehen. Von seiten der Zeitung wird mit einer entsprechenden Ankündigung Goldman Sach`s gerechnet.

Vor zwei Wochen machte die Carlyle Group die Ankündigung für einen $7,85 Mrd umfassenden US-Beteiligungsfonds sowie einen für Europa ausgerichteten Fonds von $2,2 Mrd.

Quelle: boerse-go.de

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   Der Einsame Samariter

Buy-out Manager verschaffen sich Feuerkraft - Goldman Sachs sammelt 8,5 Mrd. Dollar ein

Weltgrößter Private-Equity-Fonds aufgelegt - Wettbewerber in den USA peilen noch höhere Volumina an

wb Frankfurt - Goldman Sachs hat bei institutionellen Anlegern 8,5 Mrd. Dollar für den bisher weltgrößten Buy-out-Fonds eingesammelt. Damit wird Carlyle mit ihrem 7,8-Mrd.-Dollar-Fonds, der vor zwei Wochen geschlossen wurde, schon übertrumpft. Goldman könnte von Blackstone überholt werden, die erstmals auf 10 Mrd. Dollar zielen soll. Auch Warburg Pincus und Thomas H. Lee Partners haben vor, den bisherigen Rekord von Blackstone (6,45 Mrd. Dollar im Jahr 2000) zu übertreffen. Damit verschaffen sich die Fondsmanager eine gewaltige "Feuerkraft" für Übernahmen: Diese werden heute zu 75 bis 80 % fremdfinanziert. In Europa sind BC Partners und CVC mit neuen Fonds über 5,5 Mrd. bzw. 5 Mrd. Euro unterwegs.
Für den GS Capital Partners V steuert Goldman Sachs selbst 2,5 Mrd. Dollar bei. Der Vorgänger von 2000 hatte ein Volumen von 5,5 Mrd. Dollar und ist vollständig ausgegeben. Hierzulande sind Messer Griesheim, Wincor Nixdorf, Cognis und Kabel Deutschland große Investments.

Goldman verfolgt eine andere Strategie als zuletzt JPMorgan. Diese gliedert ihre Private-Equity-Aktivitäten aus. Denn bankunabhängige Private-Equity-Fonds, die Kunden von Investmentbanken bei Übernahmeberatungen und Finanzierungen (Mezzanine, hochverzinsliche Anleihen) sind, legen Wert darauf, dass ihnen die Banken nicht Konkurrenz machen oder ihr eigenes Interesse über das der Kunden stellen. Um diesen Vorwurf des Interessenkonflikts zu entkräften, betätigt sich Goldman stets nur als Co-Investor, übernimmt in Konsortien keine Mehrheit und bietet nicht gegen andere Buy-out-Fonds. Hingegen soll JPMorgan Partners mit einem Fonds von 6,5 Mrd. Dollar unabhängig werden. CSFB hat die Entscheidung, ihr Geschäft abzutrennen, teilweise revidiert.