Drillisch AG

... auch für langzeit-investoren

	30-Jun-2020	31-Mar-2020	31-Dec-2019	30-Sep-2019	30-Jun-2019
negativ:
Free Cash Flow (EUR Thousands), abwärts	81.901	97.513	136.544	156.765	47.236
positiv:
Total Shareholders' Equity (EUR Millions)	4.817
Market Cap (EUR Millions) bei Kurs €18,90	3.331
Price-To-Book Ratio (Kurs-Buchwert-Verhältnis)	0,69

Quelle: https://www.wsj.com/market-data/quotes/XE/XETR/DRI/financials/annual/cash-flow

ist, dass sich laut artikel jeder der 3 netzbetreiber anders positioniert. ich kann mir nicht vorstellen, dass das zufall ist. so muß die bundesnetzagentur drei konstellationen (plus die gesamtkonstellation) beurteilen.

was ganz sicher ein bißchen länger dauert ...

faengt also auch an

www.golem.de/news/...-5g-test-in-deutschland-2009-151072.html

https://www.teltarif.de/o2-telefonica-5g-netzstart/news/82050.html

aus dem Teltarif-Artikel: "Partner sollen im Rahmen von bestehenden Verträgen entspre­chenden Zugang erhalten."

 Das sollte dann ja auch wohl für Drillisch gelten.

Das wir auch auf zukuenftige Technologien Zugriff erhalten

In dem Vertrag stehen mit Sicherheit auch noch andere Dinge drin, die aber unterschiedlich interpretiert werden. Ich wollte diese Passage einfach noch Mal betonen!

Vielleicht kennt der eine oder andere Neu-Drillianer auch nicht die wesentlichsten Vertragsinhalte.  

www.finanzen.net/schaetzungen/drillisch

wenn es 2023 und 2024 tatsächlich so weit kommt, dann sind vermutlich 10 euro immer noch zu viel.

Bei 0,60 EUR als Ergebnis gebe ich dir Recht...

Aber der Umsatz trotz Netzausbau rückläufig und das Ergebnis schmilzt auf 1/3. Ich weiß nicht, was ich davon halten soll...

Für mich sind das keine verlässliche Zahlen

Die Zahlen ergeben ja wenig Sinn.

So einen großen Unterschied zwischen Ergebnis/Aktie und Ergebnis/Aktie reported?
Die Jahresgergebnisse passten auch nicht zum Gewinn pro Aktie. Sogar noch steigende Steuern trotz sinkendem Gewinn? Kredite steigen um 700 Mio aber Bilanzsumme in 2023 nur um 200? Klingt als hätte da irgendjemand Unsinn zusammengewürfelt.  

... und werden vom markt wenig beachtet

unten 2020-2022-schätzungen von S&P Global Market Intelligence, https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ISCH-435990/fundamentals/

EUR in Millionen	2018	2019	2020	2021	2022
Umsatz	3 662	3 675	3 813	3 878	3 939
EBITDA	722	684	671	665	654
Betriebsergebnis (EBIT)	567	529	496	492	482
Umsatzrendite	15,50%	14,40%	13,00%	12,70%	12,20%
Vorsteuerergebnis (EBT)	563	522	488	491	476
Nettoergebnis	406	374	346	343	319
Nettomarge	11,10%	10,20%	9,08%	8,84%	8,10%
Gewinn pro Aktie (EUR)	2,30	2,12	1,95	1,98	1,89

https://www.ariva.de/news/...ed-internet-ag-veroeffentlichung-8768934

vielleicht auch schon komplett?

De la creme...

www.handelsblatt.com/unternehmen/...unkanbieter/26228824.html

Aber wir sind wirklich gut davon gekommen

de.marketscreener.com/kurs/aktie/...auf-40-Euro-Buy-31462856/

man kennt es jetzt ja auch als megatrend: immer mehr leben in einer völligen parallelwelt und haben den kontakt zur realität verloren

sind Schall und Rauch und verleiten die Kleinanleger zu gewagten Experimenten. Manch einer hat diesen Nebelgewinn im Kopf schon fest eingeplant. So eine Art Vorschuss! LOL

Kursziele sind zweckdienlich, sonst nichts...

hat einen horizont von maximal 3 oder 4 tagen - meistens nicht mal das, sondern einen vormittag oder nachmittag - und beschäftigt, wenn man die welt der kleinanlegerforen mal außer acht läßt - seit längerem vor allem jene marktteilnehmer, die einen wert ein paar cent rauf oder runter begleiten wollen. gelegentlich fließen sie auch in der vermögensverwaltung ins kundengespräch mit ein, wenn dem kunden wieder mal erklärt werden muß, warum etwas schiefgelaufen ist.  

www.inside-digital.de/news/...ossem-versprechen-an-die-kunden

Moin zusammen,

ich habe mal das Unternehmen analysiert.

Um die Entwicklung aufzuzeigen, wurde der  Jahresabschluss 2018 mit dem Jahresabschluss 2019 verglichen (natürlich vor Corona).

Bilanzratingnote: Die Bilanzratingnote hat sich minimal von 2,55 auf 2,72 verschlechtert. Welche Faktoren (Kennzahlen) dazu beigetragen haben, kann an der Divergenzdarstellung abgelesen werden.

Positiv:  Nettofinanzschulden von -35 Mill. Euro auf -7 Mill. Euro reduziert. Auf Grund der Gewinnsituation konnte die Liquidität ( Working Capital Ratio) weiter ausgebaut werden. Eigenkapitalquote immer noch erhebliche 72 %.

Negativ: Renditen haben durch höheren Materialaufwand / Personalaufwand etwas gelitten ( Rohertrag II und ROI) aber auch durch höheres Fremdkapital bedingt (ausstehender Kaufpreis für 5G -Lizenzen).

Resume: Ein starkes Unternehmen, dass bilanziell in 2019 etwas schwächelt. Auf Grund der regulierten Branche fehlt sicherlich die weitere Wachstumsphantasie.

Betriebsvergleich: Ich werde demnächst einen Vergleich Drillisch / Freenet erstellen.

Wer sich für Fundamentales interessiert, kann sich meiner offenen Gruppe Bilanzrating / Fundamentalanalyse anschließen. Die Gruppe dient zur Archivsammlung  der von mir analysierten Unternehmen. Wunschanalysen und Unternehmensvergleiche sind dort möglich.
Bisher gibt es dort folgende Analyse-Threads: Nel, Hexagon, Tui, Steinhoff, Bombardier, Dt.Lufthansa, Heidelberger Druck, Meyer Burger, SAF, Aston Martin, Dt.Telekom, Hugo Boss, va-Q-tec, Norwegian Air, Ceconomy, K+S, Dt.Post, Nordex, Cancom, Leoni, ProSieben, Evotec, Encavis, HelloFresh, QSC, Verbio, CropEnergies, Berentzen, Global Fashion, Borussia Dortmund, windeln.de, zooplus, Infineon, Freenet, thyssenkrupp, Barrick Gold, S&T und Drillisch.
https://www.ariva.de/forum/gruppe/Bilanzrating-Fundamentalanalyse-1800

Gruß corgi12

... stützen /treiben den kurs (auch wenn sie nur illusion sind)

Kurs 11:33 Uhr	19,44€
Analyst	"Kursziel"	Potenzial	Datum
Warburg Research	40,00€	106%	02.10.20
Independent Research GmbH	26,00€	34%	22.09.20
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA	31,00€	59%	22.09.20
Barclays Capital	25,00€	29%	22.09.20
UBS AG	25,50€	31%	21.09.20
Berenberg Bank	49,00€	152%	21.09.20
Goldman Sachs Group Inc.	23,00€	18%	21.09.20
Jefferies & Company Inc.	22,90€	18%	21.09.20

... die Trottel!

..."Bei dem Poker geht es Dommermuth wohl vor allem um bessere Konditionen für ein deutschlandweites Roaming im 5G-Netz. Das eigene 5G-Netz will und kann 1 & 1 Drillisch nicht bundesweit spannen."...

www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...sollten-1029620071

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für 1&1 Drillisch von 49 auf 40 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen. Die so wichtigen Roaming-Verhandlungen mit Telefonica Deutschland seien auf dem richtigen Weg, schrieb Analyst Usman Ghazi in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Selbst im negativsten Ausgang sieht er mit einem fairen Wert von dann 25 Euro je Aktie deutliches Potenzial.

strange:)

"Die so wichtigen Roaming-Verhandlungen mit Telefonica Deutschland seien auf dem richtigen Weg"

Woher wissen die das, bzw ich sehe davon GAR NICHTS

"Selbst im negativsten Ausgang sieht er mit einem fairen Wert von dann 25 Euro je Aktie deutliches Potenzial"
Aber 40 ausrufen??

Also ich weiss ja nicht, aber liest sich komisch :)