Deutsche Rohstoff AG vor Neubewertung?

Die Deutsche Rohstoff-Aktie befindet sich seit April wieder in einem starken Aufwärtstrend. Am Mittwoch verbessert sie sich leicht und steht aktuell bei 38,10 €. Was ist hier zu erwarten?
www.finanznachrichten.de/...tie-jetzt-noch-einsteigen-486.htm

Leider geht es ab im Nahen Osten, wie nicht anders zu erwarten. Öl geht ab, hier mehr als in den USA, aber die Tendenz ist klar - die nächsten Wochen und Monate werden wohl kriegsbedingte Preiserhöhungen nach sich ziehen - gut für uns Aktionäre, schlecht für die Welt.
Werde mir den Laden mal am Dienstag bei der JHV genauer anschauen und 2 Euro Dividende sind ja auch nicht von schlechten Eltern.

da erwarte ich keine Lange Auswirkungen bei Ölpreis Brent. Da Öl in Dollar abgerechnet wird ist das USD/Euro etwas was größer und längere was Auswirkung haben wird. Der Euro hat schon fast die 1,16€ Marke erreicht zum Dollar und der König aus der USA macht alles um den Dollar weiter zu schaden bzw. zu drücken. Wir können damit zwar billig Öl kaufen der Hohe Euro schadet uns aber bei den Exporte. Mal abwarten wie lange Europa vor allen die Exportländer ein starken Euro vertragen kann und dann das ganze noch mit der Zollpolitik.  

ich bin nun auch mal wieder dabei, weil ich erwarte, dass die Iran-Krise länger dauern wird und nicht in ein paar Wochen gegessen ist. Dadurch wird meines Erachtens der Ölpreis auch mind. einige Monate so hoch bleiben oder eventuell sogar noch höher steigen. Kursziel 45 EUR.  

@CDee Dir ist schon klar das beide Seiten nicht die Mittel haben für was längeres. Wo sollen den bitte die ganzen Raketen usw. her kommen? Der Iran wird auch keine Hyperschall mehr von Russland bekommen der braucht diese selber. Israel hofft auch nur das die USA mit einsteigt, den selbst haben die nichts womit Sie Tief Untertage was zerstören könnten.
Würde da eher weiteres Kapital in Rüstungsaktie anlegen. Den wir werden bestimmt noch einiges an Kriege usw. bekommen. Befürchte das wird erst der Anfang sein.

Deine Ansicht ist aber genau so Glaubenssache ;-)

Ich meine, selbst wenn beiden Seiten beispielsweise die Raketen ausgehen sollten, heisst das ja noch lange nicht, dass da unten nun Frieden herrscht.

Dennoch hast du unterm Strich vermutlich recht was die derzeitige Lage angeht. Gibt natürlich noch einiges an Eskalationspotenzial, beispielsweise wenn der Iran die Ölfelder anflackert oder wenn die Straße von Hormus vermint wird o.ä.
Demgegenüber steht allerdings auch ein momentan gutes Angebot an Öl auf dem Markt., die USA wollen ja  eh  seit längerem mehr auf den Markt bringen um den Preis zu drücken, wie du richtig sagst. Insgesamt also m.E. ein unglaublich schwieriges Spiel mit der Spekulation über den Ölpreis. Ich persönlich würde schon eher mit leicht steigenend Ölpreisen die nächsten Monate rechnen, zumindest eher als fallende Preise, aber ist dann auch die Frage, ob sich soetwas überhaupt ausreichend in nem Aktienkurs von bspw. der Deutschen Rohstoff wieder findet.

Der nachstehende Text wurde komplett von ChatGPT generiert. 

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Deutsche Rohstoff AG – Fundamentalanalyse und Einschätzung nach 273 Prozent Kursplus

Hallo zusammen,

nachdem ich seit Oktober 2018 in die Deutsche Rohstoff AG investiert bin und mittlerweile einen Kursgewinn von rund 273 Prozent plus Dividenden erzielt habe, wollte ich mal eine aktuelle Einschätzung zur fundamentalen Lage und den Perspektiven des Unternehmens teilen. Vielleicht hilft es ja auch anderen Investierten oder Interessierten.

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1. Bewertung durch Analysten
Die Kursziele renommierter Analysten (zB First Berlin) liegen aktuell zwischen 40 und 50 Euro je Aktie. Das entspricht einem weiteren Potenzial von rund 15 bis 40 Prozent. Die DRAG wird von mehreren Seiten als klar unterbewertet eingestuft.
KGV liegt bei ca 3, fairer Wert laut Analysten bei einem KGV um 10 bis 12.

2. Fundamentale Kennzahlen

• Sehr niedrige Bewertung bei gleichzeitig stabilen Gewinnen
  

• Dividendenrendite aktuell 5 bis 5,5 Prozent

• Dividendenwachstum von rund 77 Prozent p.a. seit 2018

• Eigenkapitalquote solide, Verschuldung moderat

• Liquiditätskennzahlen leicht unter Branchenschnitt

• Positiver ROIC vs WACC – also wertschaffend
  

• Altman Z Score liegt bei ca 1,9 – keine unmittelbare Insolvenzgefahr, aber "graue Zone"

3. Geschäftsmodell & Rohstoffmix

• Hauptumsatzquelle sind Öl- und Gasbeteiligungen in den USA (Wyoming, Utah, Colorado)

• Beteiligungen an Rohstoffprojekten wie Wolfram (Almonty, Südkorea-Projekt) sowie Lithiumprojekte in Europa und Australien
  

• Wolfram gilt als strategisch wichtiger Rohstoff abseits von China – Almonty könnte hier mittelfristig spannend werden

• Grundsätzlich ist die DRAG durch die US-Assets gut aufgestellt für laufenden Cashflow und Diversifikation

4. Wachstum und Ausblick

• Kurzfristig leicht sinkende Gewinnprognosen, aber weiterhin starkes Free Cashflow Potenzial

• Analysten sehen weiteres Wachstumspotenzial bei stabilen Rohstoffpreisen

• Langfristig bestehen erhebliche Chancen bei erfolgreicher Entwicklung der Metallsparte und weiterer Öl/Gas-Förderung

• DCF-Modelle deuten auf eine starke Unterbewertung hin – über 100 Prozent Potenzial langfristig denkbar
  

5. Fazit
Die Aktie bleibt fundamental attraktiv. Klar bestehen kurzfristige Risiken durch schwankende Öl- und Gaspreise, aber die Mischung aus laufendem Cashflow, hoher Dividende und langfristiger Upside durch strategische Metalle macht das Papier spannend.
Ich persönlich erwäge, einen kleinen Teil zu verkaufen und die Gewinne abzusichern, behalte aber den Großteil als Langfristinvestment. Wer schon länger dabei ist, könnte ähnlich vorgehen. Wer neu einsteigt, bekommt aktuell ein Unternehmen mit niedrigem KGV, solider Dividende und langfristigem Potenzial.

Viele Grüße
ChatGPT

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Viele Grüße auch von mir, 
Trillion

Die Aktie ist nach wie vor günstig bewertet. Das KGV liegt bei etwa 3. Die Dividendenrendite bei rund 5 Prozent. Analysten sehen ein Kurspotenzial von bis zu 50 Prozent.
Die geopolitische Lage erhöht kurzfristig die Chancen auf weitere Kursanstiege

Mein Fazit

Solange die Lage im Nahen Osten angespannt bleibt, ist die Deutsche Rohstoff AG ein klarer Profiteur. Ich halte meine Position und prüfe je nach weiterer Entwicklung einen moderaten Zukauf.
Rücksetzer bei Entspannung könnten als neue Einstiegschance dienen. Fundamentale Basis bleibt stark. Krisenresistenz durch US Produktion und stabile Cashflows gegeben

Gruss
ChatGPT

Danke, für Deine Sichtweise.

Ist nur immer eine Frage der Wahrscheinlichkeit das es so auch kommt. Heute sieht man wie es den Ölpreis entsprechend schnell zerlegt nach dem Angriff. Bleibt also abzuwarten wie der Iran darauf Antwortet auf die Angriffe. Die Raketen wo er bis jetzt abgeschossen hat auf Amerikanische Basis wurden alle abgefangen.
Ja ein Frieden wird es so schnell nicht geben bleibt nur abzuwarten wie weit die Lage sich eskalieren kann dort unten.

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ChatGPT zur aktuellen Diskussion ueber europaeische Aktien und die Deutsche Rohstoff AG

In einem aktuellen Artikel bei broker-test.de wird eine Renaissance europaeischer Aktien thematisiert. Hintergrund sind makrooekonomische Verschiebungen: steigende Inflationserwartungen, stabile bis steigende Zinsen und verstaerkte staatliche Investitionen – insbesondere in Infrastruktur und Verteidigung. Investoren wird nahegelegt, selektiv in europaeische Substanzwerte zu gehen, da eine Rotation von ueberteuerten US-Tech-Titeln hin zu guenstig bewerteten europaeischen Aktien begonnen habe.

Quelle:
broker-test.de/trading-news/europaeische-aktien-im-aufwind/

Vor diesem Hintergrund stellt sich die Frage, ob man Titel wie die Deutsche Rohstoff AG (DRAG) – die ebenfalls in Europa notiert ist – laenger halten sollte.

Einschaetzung: Geringe Korrelation mit dem Artikel-Narrativ

Die DRAG ist zwar ein europaeischer Smallcap, korreliert aber kaum mit dem genannten Aufwaertstrend bei Standardwerten wie Banken, Industrie oder Infrastruktur. Sie ist vielmehr ein rohstoffzyklischer Titel mit Fokus auf US-Oelfoerderung und daher stark abhaengig vom WTI-Preis, dem US-Dollar und der Entwicklung der Foerderkosten.

Rueckblickend ergibt sich fuer die letzten 12 Monate etwa folgendes Bild:

• Korrelation zum DAX oder Euro Stoxx 50: schwach bis nicht vorhanden

• Korrelation zum Oelpreis (WTI, Brent): hoch

• Korrelation zu US-Energy-Smallcaps: mittel bis hoch

Die Aussage, dass europaeische Aktien nun breit profitieren, laesst sich auf DRAG nicht sinnvoll uebertragen.

Was fuer ein Halten der DRAG spricht:

• Starke Free Cashflows bei anhaltend moderatem Oelpreis

• Gesunde Bilanz, keine Abhaengigkeit von Fremdkapitalmaerkten

• US-Oel-Exposure wirkt als geopolitischer Hedge gegen EU-Risiken

• Dividendenzahlungen in den letzten Jahren trotz Volatilitaet

Was dagegen spricht:

• Hoch zyklisches Geschaeftsmodell ohne strukturellen Burggraben

• Enge Abhaengigkeit vom Rohstoffpreis und Bohrfortschritt

• Keine direkte Partizipation an EU-Konjunkturprogrammen

• Dividendensicherheit stark oelpreisabhaengig

Fazit:

Der Artikel liefert valide Argumente fuer bestimmte Value-Strategien innerhalb Europas – jedoch nicht fuer rohstoffsensitive Einzeltitel wie DRAG. Die Entscheidung ueber Halten oder Reduzieren sollte sich an Oelpreisszenarien und Foerderdaten orientieren – nicht am Momentum europaeischer Standardwerte.

Verfasst von: ChatGPT
chatgpt.com

.. einen offensichtlichen Grund für den relativ starken Anstieg die letzten zwei Tage?

und löst eine weitere Hochstufung von 47 auf jetzt 53 EUR aus.
www.finanznachrichten.de/...g-eur-100m-pt-hoch-kaufen-098.htm

Zurzeit stehen Rohstoff-Aktien im Mittelpunkt, eine davon ist Almonty. Bei diesem Hype kommt die Deutsche Rohstoff-Aktie ins Spiel. Am Dienstag steht sie aktuell bei 40,50 €. Warum ist sie so interessant?
www.wallstreet-online.de/nachricht/...f-aktie-bessere-almonty

Halbjahresergebnis - Umsatz von 102,3 Mio. EUR und 70,5 Mio. EUR EBITDA, Bestätigung der Prognose für 2025

19. Aug. 2025

Deutsche Rohstoff AG / Schlagwort(e): Halbjahresbericht/Halbjahresergebnis Deutsche Rohstoff AG: Halbjahresergebnis - Umsatz von 102,3 Mio. EUR und 70,5 Mio. EUR EBITDA, Bestätigung der Prognose für 2025 19.08.2025 / 07:28 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Halbjahresergebnis - Umsatz von 102,3 Mio. EUR und 70,5 Mio. EUR EBITDA, Bestätigung der Prognose für 2025 Produktion von 13.659 BOEPD (Barrel Ölequivalent pro Tag) Umsatz 102,3 Mio. EUR (Vorjahr: 112,2 Mio. EUR) EBITDA 70,5 Mio. EUR (Vorjahr: 83,8 Mio. EUR) Konzernergebnis bei 15,5 Mio. EUR (Vorjahr: 24,8 Mio. EUR) Produktion und Umsatz des 1. Halbjahres zu über 98% aus den rund 220 Bestandsbohrungen Wechselkurs und niedrigere Rohstoffpreise führen zu Konzernergebnis von 3,0 Mio. EUR im 2. Quartal (Vorjahr: 9,8 Mio. EUR) Prognose für 2025 von 170 bis 190 Mio. EUR Umsatz und 115 bis 135 Mio. EUR EBITDA bei 60 USD WTI Ölpreis bestätigt Signifikanter Beitrag des laufenden Bohrprogramms im zweiten Halbjahr erwartet Neue Chinook-Bohrungen mit sehr starker Produktion seit Ende Juni Positiver Free Cash Flow in Höhe von 25 Mio. EUR „Das erste Halbjahr 2025 zeigt, dass die Deutsche Rohstoff AG ihre positive Entwicklung auch bei deutlich niedrigeren Ölpreisen fortsetzen konnte. Der Umsatz profitierte von der hohen Basis von mittlerweile 220 Bestandsbohrungen und der starken Förderung der neuen Bohrungen aus 2024. Damit wurden zur Jahresmitte bereits mehr als die Hälfte der Prognose für Umsatz und EBITDA erwirtschaftet, obwohl das laufende Bohrprogramm erst im zweiten Halbjahr zur Produktion beitragen wird. Wir sehen uns daher stabil auf Kurs, unsere Guidance 2025 mit einem Umsatz von 170 bis 190 Mio. EUR und einem EBITDA von 115 bis 135 Mio. EUR zu erreichen.“ sagte Jan-Philipp Weitz, CEO. Finanzielle Entwicklung Der Konzern hat im ersten Halbjahr einen Umsatz in Höhe von 102,3 Mio. EUR generiert (Vorjahr: 112,2 Mio. EUR) und konnte sich damit im aktuellen Umfeld niedrigerer Ölpreise und einem schwächeren US-Dollar sehr gut behaupten. Der Rückgang zum Vorjahr von rund 9% begründet sich weitestgehend durch die geringeren Produktionsvolumen (-8%). Anders als in den Vorjahren werden die Fördermengen des laufenden Bohrprogramms erst im zweiten Halbjahr signifikante Volumen beisteuern. Der niedrigere Ölpreis konnte durch einen höheren Ölanteil von 64% (Vorjahr: 58%) und den gestiegenen Gaspreis (+43%) weitestgehend kompensiert werden. Das EBITDA lag nach 6 Monaten bei 70,5 Mio. EUR (Vorjahr: 83,8 Mio. EUR) und war in Höhe von rund 5 Mio. EUR belastet, insbesondere durch Wechselkursveränderungen und Vorlaufkosten des Bohrprogramms auf den westlichen Flächen des Powder River Basin. Der Konzernüberschuss belief sich auf 15,5 Mio. EUR (Vorjahr: 24,8 Mio. EUR). Der operative Cash Flow stieg auf 89,9 Mio. EUR (Vorjahr: 84,9 Mio. EUR) und der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit sank auf 64,9 Mio. EUR (Vorjahr: 113,8 Mio. EUR), davon entfielen 57 Mio. EUR auf Investitionen in neue Bohrungen. Der Free Cashflow war mit 25 Mio. EUR deutlich positiv. Das Eigenkapital lag bei 208,4 Mio. EUR. Die Nettoverschuldung sank von 157 Mio. EUR per 31. Dezember 2024 um über 10% auf 140,4 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote blieb trotz des schwächeren US-Dollar, der im Juni gezahlten Rekorddividende und dem laufenden Aktienrückkaufprogramm nahezu gleich bei 40,2% (30. Juni 2024: 41,5%). Der Materialaufwand sank leicht auf 19,3 Mio. EUR (Vorjahr: 19,6 Mio. EUR). Je Barrel lagen die Betriebskosten im Vergleich zum Gesamtjahr 2024 auf einem leicht geringeren Niveau von 8,47 USD/BOE (Vorjahr: 9,00 USD/BOE). Die Abschreibungen für Öl- und Gasförderanlagen stiegen auf 17,01 USD/BOE (Vorjahr: 16,46 USD/BOE). Durch die US-Steuerreform („One Beautiful Bill“) profitiert die Deutsche Rohstoff künftig von weiteren Sofortabschreibungsregelungen auf Investitionen in Öl- & Gasbohrungen sowie von einer höheren Abzugsfähigkeit von Schuldzinsen. Der Liquiditätsvorteil im laufenden Jahr wird aus heutiger Sicht in Höhe eines mittleren einstelligen Millionenbetrages erwartet. Operative Entwicklung Die Entwicklung des operativen Geschäfts in den USA verlief sehr erfreulich. Alle Bohrplätze aus dem Bohrprogramm des Vorjahres 2024 produzierten kumuliert bis Mitte 2025 mehr Öl als in den Basisannahmen, die für die Investitionsentscheidungen des Konzerns maßgeblich sind. Die letzten sieben Bohrungen aus 2024 auf dem Cottonwood-Pad förderten in den ersten 8 Monaten seit ihrem Produktionsstart die erwartete Ölmenge für das komplette erste Produktionsjahr. Auch die ersten vier Niobrara-Bohrungen des Bohrprogramms 2025 auf dem Chinook-Pad sind sehr vielversprechend angelaufen und produzieren seit Ende Juni homogen auf sehr hohem Niveau. Die Kosten der vier Chinook-Bohrungen konnten erneut gesenkt werden und lagen erstmalig für einen kompletten Bohrplatz durchschnittlich unter 9 Mio. USD pro Zwei-Meilen-Bohrung. Nach umfangreichen Vorarbeiten läuft seit April auch erstmalig ein größeres Bohrprogramm auf den Flächen im Westen des Powder River Basins, wo insgesamt sechs Bohrungen geplant sind, jeweils drei davon in die Niobrara- und die Mowry-Formation. Die erste der drei geplanten Bohrungen in die tiefere Mowry-Formation konnte trotz einiger technischer Herausforderungen erfolgreich abgeteuft werden. Die zweite Bohrung in die Mowry-Formation war bereits signifikant schneller. Die sechs Bohrungen sollen nach Abschluss der Bohrungen im dritten Quartal fertiggestellt werden und im Laufe des vierten Quartals in die Produktion gehen. Die vier Tochterunternehmen in den USA produzierten im ersten Halbjahr durchschnittlich 13.659 BOE pro Tag (Vorjahr: 14.763 BOE pro Tag), was einer Gesamtproduktion von 2,47 Mio. BOE (Vorjahr: 2,67 Mio. BOE) entspricht. 1.575.509 Barrel entfielen auf Erdöl (Vorjahr: 1.560.048 Barrel), der Rest auf Erdgas und Kondensate. Alle Mengenangaben entsprechen dem Nettoanteil des Konzerns. Bestätigung der Prognose Im ersten Halbjahr konnte der Konzern bereits deutlich mehr als die Hälfte des oberen Endes der jeweiligen Bandbreite für Umsatz und EBITDA erwirtschaften. Der Vorstand bestätigt deshalb die Prognose für 2025. Es wird weiterhin ein Umsatz von 170 bis 190 Mio. EUR und ein EBITDA von 115 bis 135 Mio. EUR erwartet. Basis für die Prognose ist ein WTI-Ölpreis von 60 USD, ein Gaspreis von 3 USD/mcf und ein USD/EUR-Wechselkurs von 1,10. Der Halbjahresbericht der Deutsche Rohstoff AG kann ab sofort auf der Homepage der Gesellschaft abgerufen werden. Mannheim, 19. August 2025

checke bei einem eigentlich so spießigen und seriösen Wert einfach nicht, warum er, wenn er morgens deutlich über 40 steht es bis abends nicht halten kann. Wer nutzt aktuell jeden Anstieg an die 40 oder drüber zum Verkauf?

... liebe es, wenn ein Plan funktioniert!

yippiiieee!

Just for the record: Die u.a. wohl den finalen Aktienrückkäufen gestundeten Kursanstiege machte ich mir diese Woche zunutze, die Hälfte meines Restbestands zu verkaufen.

Eigentlich halte ich keine deutschen Aktien mehr, die DRAG ist die letzte Ausnahme. Zudem passt sie als Small Cap eigentlich nicht mehr zur - über die Jahre etwas modifizierten - Depotstrategie und machte dafür einen arg hohen Anteil am Gesamtbestand aus.

Andererseits gehe ich weiterhin von einer guten Entwicklung aus. Daher mochte ich mich nicht vom kompletten Bestand trennen; auch steuerlich wäre das nicht ideal gewesen. Also lasse ich den Rest jetzt weiter laufen - zumal 2026 auch wieder eine schöne Dividende winken dürfte.

... das haben wohl einige zum rausgehen genutzt. War ein kurzer Höhenflug.

https://www.ariva.de/forum/...eubewertung-487171?page=144#jumppos3621

Auch hier hat Almonty Lieferverträge über die gesamte Produktion für die nächsten 20 Jahre, und seit heute beschleunigt sich die Entwicklung, und alle Wertberechnungen in den Foren sind meiner Meinung nach obsulet.

Vor 6 Tagen wurden die Beschleunigung der ersten 26 Bohrungen im Sangdong-Molybdän-Projekt angekündigt, da Molybdän inzwischen extreme Mangelware ist, wesentlich knapper ist als Wolfram, was letzte Woche zum Kurssprung geführt hat.

https://www.boerse-express.com/news/articles/...olybdaen-krise-827411

https://www.boerse-global.de/almonty-aktie-durchbruch-gelungen/645620

Wegen dieser extremen Knappheit würde mich nicht wundern wenn Molybdän vor Wolfram Geld in die Kassen spült, wobei Molybdän noch mehr Geld bringen wird als das Wolfram.

Bei einer geplanten Produktionskapazität von 5600 Tonnen pro Jahr und einem Preis von ca. 20 USD pro Pfund, bedeutet dies einen jährlichen Umsatz von ca. 230 Mio USD, und das ca. 60 Jahre lang, beginnend im Jahr 2026.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...n-Stahlriesen-u-48902773/

https://www.stock-world.de/...-aktie-uebernahme-offensive-in-den-usa/

Bei Wolfram wird eine jährlich Verarbeitungkapazität von 640 000 T Erz, und Produktion von 4000 T Wolframoxid jährlich angestrebt.

https://www.boerse-global.de/...ountdown-zur-produktion-laeuft/624181

Fälschlicherweise wird in den Foren von aktuellen Preisen zu 500 USD pro Tonne Wolfram gesprochen, tatsächlich handelt es sich um pro Tonne Wolframerz was einer Jahresproduktion von 320 Mio USD bedeuten würde. Da aber die Förder- und Verarbeitungskosten bei Wolfram viel aufwendiger sind als bei Molybdän, und dieses Ziel erst für Ende 2027 angestrebt wird, ist nach meiner Einschätzung die Entwicklung beim Molybdän viel wichtiger als beim Wolfram, auch wenn bisher darüber fast nichts berichtet wird.

Mit der Währungsanpassung für Warrents wurden weiter Steine aus dem Weg geräumt.

Noch ein Wort zum ARP, nachdem am Mittwoch die Meldung gekommen ist, dass das ARP, eigentlich bis 24.05.26 geplant, bereits beendet ist.

www.finanzen.net/nachricht/aktien/...g-abgeschlossen-14932717

 Nach dem Einzug der Aktien im Laufe der nächsten Tage, sind nur noch 4,79 Mio (bisher 4,95 Mio) Aktien im Umlauf, was die Bewertung der Aktie wieder billiger machen wird. Die MK liegt eigentlich um knapp 8 Mio € niedriger als in den meisten Portalen angegeben.

Interessant für die Zweifler des ARP, beim Durchschnittspreis 37,84 €/Aktie, und einem aktuellen Kurs von 45 - 46 € bedeutet das einen Gewinn von über 20% in wenigen Monaten. für 4 Mio € knapp 106 000 Aktien zurück gekauft und mit 8€/Aktie 960 000 € Gewinn gemacht. Es ist schwer Geld gewinnbringender anzulegen

3+ ist ja ein Portal, welches vorwiegend auf die Chart Technik spezalisiert. Im August hat Harald Weygand auch die Aktie der DRAG besprochen (beginnend bei Minute 21)

https://www.youtube.com/live/o4deUgpS_j0

Wenn auch nicht viel zur Aktie gesagt wurde, vergleicht er den DRAG Chart mit Größen wie Nestle, und hebt hervor, dass kein Absturz des Kurses erfolgt ist, obwohl die Aktie den seit 2020 bestehenden Aufwärtstrend verlassen hatte. Hier bezeichnete er das Hoch vom Juli bei 45 € nun als starken Widerstand, der erfahrungsgemäß nur schwer zu überwinden ist, und prognostiziert einen längeren Seitwärtstrend.

Heute wissen wir, dass die DRAG sich nicht nur in den Aufwärtstrend zurück gekämpft hat, sondern das Juli Hoch im ersten Anlauf pulverisiert und dynamisch überschritten hat. Wir befinden uns nun wieder in der Mitte des seit 2020 laufenden Aufwärtstrends, und nach allen Regeln der Charttechnik sollte die 45 nun als Unterstützung fungieren.

Da aber 6,5 Mio Aktien, beim aktuellen Kurs, einen Gegenwert von 42,25 Mio € darstellen würde, ist davon auszugehen, das Wandelschuldverschreibung ebenso wie die Aktien, noch zu den Buchwerten wie die letzten 10 Jahre in den Büchern stehen.

In diesem Fall wäre die aktuelle Rechnung:

147,43 Mio € direkte Beteiligung, WA 42,25 Mio €, 11,6 Mio € Darlehen zusammen 201,28 Mio €

Sollte ein Wandlungspreis von 1,30 € vorgesehn sein reduziert sich die Summe um 21,125 Mio € auf 180 Mio €

Eines ist aber sicher, das gesamte Ölgeschäft wird aktuell von der Börse mit KGV von 0-1 kontiert wenn die DRAG dieses Jahr 40 Mio € Gewinn ausweisen sollte.

Fazit, solange die WA und deren Kondirionen nicht bekannt sind ist eine exakte Berechnung der Beteiligung nicht möglich

Danke!

Umgekehrt kann man davon ausgehen, dass die Wandelschuldverschreibung mind. 15 Mio € wert sein dürfte; egal welchen Kurs man annimmt und egal was noch in Australien (Lazarus Corporate Finance Pty Ltd) rauskommt.  

D.h. das gesamte Ölgeschäft (inkl. Schulden) wird bei einem DRAG Kurs von 48€ mit einem Wert von 68 Mio € bewertet. Hier müsste der DRAG Kurs eigentlich 10-15 Euro höher stehen als jetzt.