Ich würde mich über ein paar Tipps sehr freuen !
Grüße Babybeule
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Schwierig zu sagen ob sich nen Einstieg jetzt noch lohnt. Ich kann keine Aussage treffen, ob ne faire Bewertung der Delticom bereits erreicht wurde. Ich bin aber angesichts der guten Quartalszahlen und der bald anstehenden Hauptversammlung davon überzeugt, das noch Platz für weitere Kursteigerungen vorhanden ist.
Trotz des milderen Winters und Nichtberücksichtigung des Ostergeschäfts im Vergleich zu den Zahlen des 1.Quartals 2010 konnte der Umsatz im ersten Quartal um 15% gesteigert werden. Delticom profitiert davon das die Monopolstellung im Onlinereifenhandel intakt ist und Konkurenz auch nicht in Sicht ist. in den letzten Jahren wurde der Geschäftsbereich auf 130 Länder ausgedehnt und das angebotene Sortiment Stück für Stück ausgebaut.
Meiner Meinung nach sollte der jetzige Kurs bis zur HV gehalten werden mit der Option weiterer Kursteigerungen in Abhängigkeit der Zahlen. Für ein jetziges invest spricht auch die üppige Dividende von über 4%. Ich hab selber noch vor kurzen nach überschreiten des ATH bei 68,xx€ nachgekauft. Für mich hat die Delticom definitiv das Potenital für ein Langfristinvest und die Leute die jetzt investiert sind werden auch größenteils nach der HV investiert bleiben. Ich hoffe ich konnte dir ein wenig helfen...
www.delti.com/Investor_Relations/pressemitteilung_IR60.html
Also potential ist, vorrausgesetzt der Markt konsolidiert nicht, noch genug vorhanden. Würdest du denn sagen das ein fairer Value bereits erreicht wurde. Also ich persönlich seh nen Rücksetzter auf 68,xx nicht negativ, zumal dann massive Anschlusskäufe aufgrund der bald ausstehenden HV recht wahrscheinlich sind (werd dann auch mit nen paar Scheinen dabei sein). Fundamental steht die Delticom sehr gut da und auch das Managment hat mit seinem expansiven Wachstumskurs alles richtig gemacht. Das einzigste was mich noch interessieren würde, ist eine Bewertung des aktuellen Values!
1. Die Nachfrage für Ersatzreifen in Europe sei schwach gewesen (Volumen - 11% yoy in H1), nicht nur in den Südeuropäischen Ländern sondern auch in Deutschland (Sommerreifenvolumen ca. 12% unter Vorjahr). Einer der Gründe dürfte aus Sicht der Analysten die deutlich höhere Winterreifendichte sein. Da im Winter die Reifen gewechselt würden, würden die Sommerreifen länger halten, was eine strukturelle Veränderung der Nachfrage bedeute.
2. Das Neukundenwachstum bei Delticom stagniere, bzw. sei seit sechs Quartalen leicht rückläufig. Der Trend von off-line zu on-line Käufen im Reifenbereich ziehe sich länger hin. Die Konversion von Personen, die sich vorstellen können, Reifen on-line zu kaufen, sei aus Sicht der Analysten jedoch nur verlangsamt, aber grundsätzlich intakt. Delticom werde mehr in Marketing investieren, wobei die einzelnen Maßnahmen aus Wettbewerbsgründen (noch) nicht bekannt gegeben würden. Die Kostenbelastung sollte aber im Rahmen bleiben (BHLe +1 bis 2 Mio. EUR p.a.).
3. Das neue Großlager in Sehnde habe zu höheren Fixkosten geführt, die bei stagnierendem Umsatz auf die Marge drücken würden.
Die angepasste Guidance von Delticom (Umsatz +5% nach +10%; EBIT-Marge von 9% nach ca. 10%) impliziere einen H2-Umsatz von 312 Mio. EUR (+10,6% yoy) und ein EBIT von 32,3 Mio. EUR (-3,7% yoy). Dafür benötige Delticom einen "normalen" Winter mit Schnee und Eis in Q4, damit die Nachfrage nach Winterreifen angekurbelt werde. Gut vorbereitet sei das Unternehmen:
- Der Bestand an Sommerreifen sei auf dem niedrigsten Niveau der letzten drei Jahre (BHLe: unter 35 Mio. EUR), d.h. im Lager seien nach H1 bereits Winterreifen im Wert von rund 100 Mio. EUR (Vorjahr ca. 60 Mio. EUR).
- Delticom habe von den asiatischen Herstellern (bezahlt werde in USD) viele Reifen schon in Q2 gekauft und so von einem besseren FX Kurs profitiert.
- Die Sell-in Preise (Preise der Reifenhersteller an die Großhändler) seien stabil bis leicht steigend, so dass kein Abwertungsrisiko für den Lagerbestand bestehe.
Bei einem Besuch bei Delticom in Hannover seien diese Gründe für das schwache erste Halbjahr diskutiert worden.Christian Ludwig, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Delticom (Delticom Aktie) von "kaufen" auf "halten" herunter. Das Kursziel sinke von 65 EUR auf 63 EUR.
Selbst wenn die Guidance (wie erwartet) erfüllt werde, lasse die Wachstumsdynamik nach. Zudem sei die Aktie mit einem KGV 13e von 19x bei einem EPS CAGR 11-14e von 6% nicht mehr günstig. (Analyse vom 22.08.2012) (22.08.2012/ac/a/nw)
am 24.8............angesichts gerade der heutigen entwicklung schwer zu verstehen..........ich kann mir kaum vorstellen, dass niemand investiert ist, oder nach absturz mit dem gedanken spielt, hier mal ein paar prozente mitzunehmen :
analystenmeinungen von heute :
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Dennis Schmitt, Analyst von Commerzbank Corporates & Markets, vergibt für die Delticom-Aktie (ISIN DE0005146807/ WKN 514680) nach wie vor das Rating "buy". Das Kursziel werde bei 68,00 Euro belassen. (Analyse vom 18.10.2012) (18.10.2012/ac/a/nw)
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Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, stuft die Delticom-Aktie (ISIN DE0005146807/ WKN 514680) weiterhin mit dem Anlageurteil "kaufen" ein.
Delticom habe vorläufige Zahlen für die ersten 9 Monate 2012 veröffentlicht. Bei einem Umsatzrückgang um 5,8% auf 280,4 Mio. Euro habe sich das EBIT insbesondere aufgrund höherer Fixkosten um 37,9% auf 17,5 Mio. Euro rückläufig entwickelt. Die EBIT-Marge sei gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 9,5% auf 6,2% zurückgegangen. Unterm Strich sei ein Konzernergebnis von 11,7 Mio. Euro ausgewiesen worden (9M 2011: 19,0 Mio. Euro).
Neben der Bekanntgabe der 9-Monats-Zahlen habe der Vorstand mit einer weiteren Gewinnwarnung überrascht. Demnach solle der Gesamtumsatz des Vorjahres sehr wahrscheinlich nicht mehr erreicht werden. Auch sei aufgrund der herausfordernden Marktlage das Ziel für die EBIT-Marge auf 7% bis 8% zurückgesetzt worden.
Seit dem Aktienverkauf der Aufsichtsräte Alan Revie (100.000 Stück) und Andreas Prüfer (200.000 Stück) zu EUR 67,20 je Aktie Anfang Mai dieses Jahres bzw. seit dem Rekordhoch von EUR 82,09 im Februar sei die Kursentwicklung der Delticom-Aktie wenig erfreulich gewesen.
Zwar werde Delticom nach Jahren hoher Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnisgrößen für 2012 erstmals einen Gewinnrückgang verzeichnen, doch würden die Analysten es für möglich halten, dass das schlechte Reifenjahr zu einem Nachholbedarf im nächsten Jahr führe.
Die Analysten der Nord LB erachten den Kursrückgang der letzten Monate als übertrieben, erwarten auf Jahressicht eine Erholung des Kurses und bestätigen das Anlageurteil "kaufen" für die Delticom-Aktie. Das Kursziel werde von 69,00 auf 55,00 Euro herabgesetzt. (Analyse vom 18.10.2012) (18.10.2012/ac/a/nw)
---nimmt man die rendite von knapp 5 % dazu ist die aktie doch einen kauf wert ! gegenstimmen ??
Ich schau mir heute abend oder am WE mal die Bilanz etc. an. Bei einer Dividenrendite von knapp 5% vielleich mal ne Überlegung wert. Hatte die Aktie bisher noch im Blickfeld...
ja proxima, aber einen boden hatte ich schon mal bei knapp über 50 vermutet / siehe chartbild. ich vermute einen starken turnaround am montag.
( aber wenn ich mir ganz sicher wäre, wäre ein kurzfristiges " all in " außer frage )
boden aber jetzt gewesen sein bei 39,83........und obendrauf noch ne kaufempfehlung der nordLB.....am wochenende wirds dazu kälter und die winterreifenpanik wird einsetzen..........alles gut.
ein paar pneus.
nachdem ich lange gezögert hatte, bin ich bei 40,28 rein. ob ich bis zur dividendenzahlung dabei bleibe steht in den sternen, sollte vorher eine 5 vorangestellt sein bin ich wohl wieder raus ( sich niemals in eine aktie verlieben :-( )
Insider-Käufe:
Datum | Name | Stellung | Anzahl | Kurs | Volumen |
19.10.2012 | Binder GmbH | Juristische Person | 1.000 | 45,00 € | 45.000 € |
19.10.2012 | Seguti GmbH | Juristische Person | 1.000 | 41,16 € | 41.159 € |
18.10.2012 | Prüfer GmbH | Juristische Person | 2.000 | 46,19 € | 92.372 € |
Aktuelle Analysten-Empfehlungen:
Datum | Analystenempfehlung | Ziel | Potenzial |
19.10.2012 | Deutsche Bank belässt Delticom auf | 60 € | +48% |
19.10.2012 | Commerzbank senkt Delticom auf | 48 € | +19% |
18.10.2012 | NordLB senkt Ziel für Delticom auf | 55 € | +36% |
18.10.2012 | Commerzbank belässt Delticom auf | 68 € | +68% |
aufgefallen , dass der momentane bid-ask -spread 70 ct ausmacht !!?? große uneinigkeit über den preis und höhere nachfrage,lecker !
charttechnisch ist da außer deckel und kursziel in der 6-monatübersicht wg. des letzten massiven pullbacks mmn wenig auszumachen, jetzt geht's nach dem zyklus der jahrezeiten. /
erster widerstand bei ca. 47,6.. nach schließen des gap-down nächstes kursziel bei knapp unter 50.
den massiven widerstand als auch das max. kursziel für diesen winter ?? sehe ich um die 52.......so , frau holle, nun schüttel ordentlich mal deine betten !!
in Aue bzw. Freiburg. Nicht so toll für den Fußball aber auf Winterreifen bezogen ein guter Start....
Vielleicht hilft es Delticom zur Bodenbildung oder sogar Trendumkehr.
nur weil mitte november noch die sonne scheint muss delticom heute mit über 3 % minus schwächster s-dax wert sein ?? hört' mer bloß auf.
der Titel fällt ja seit Tagen. gut, dass ich hier noch nicht eingestiegen bin. Weiß jemand wodran es liegt??
Also ich bleibe erst einmal an der Seitenlinie...
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Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
18 | 928 | Delticom AG | EveningStar | BigBen 86 | 24.04.24 22:01 | |
3 | 97 | Delticom ohne Ertrags- aber mit Kursdelle.Chance | Peddy78 | Trinkfix | 22.07.12 12:21 |