Crash nach den US-Wahlen

Lieber Top1,
deine Vorhersagen sind echt ätzend. Öfters kann man kaum noch danebenliegen ........, willst du zu einem Kontraindikator mutieren?

Gruß

liegt doch jeder mal daneben!

hat der dax noch um die bärmarktrallye fortzusetzen.
und dafür muss er umgehend über die 4700.

bin heute auf die letzte stunde gespannt.
Entweder 8200 oder 8600.
Ich tippe eher auf 8200.

Wenn die asiaten auch noch einbrechen dann geht es morgen gerade so weiter.

01.12.2008 20:10

Bernanke: US-Wirtschaft bleibt unter ''bedeutsamen Stress''
Die amerikanische Wirtschaft bleibt nach Einschätzung von US-Notenbankchef Ben Bernanke unter "bedeutsamen Stress". Die Politik müsse den Risiken für die Finanzmarktstabilität und des Wirtschaftswachstum entschlossen entgegen treten, sagte Bernanke am Montag vor der Handelskammer in Austin (Texas). Arbeitsplätze und das Wirtschaftswachstum müssten geschützt werden.

Weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank seien "sicherlich machbar", sagte Bernanke. Derzeit liegt der Leitzins in den USA bei 1,0 Prozent.

Die US-Notenbank sei jedoch auch bereit zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, um das Wachstum zu unterstützen. Der Leitzins könne zwar nicht unter Null Prozent fallen. Die Fed könne jedoch zusätzliche Liquidität anbieten und bleibe so handlungsfähig.

sehrwohl unter Null Prozent fallen können,..............

Für die Konsumenten hat die Entwicklung bei den einzelnen über Nacht-Transaktionen allerdings keine Auswirkungen - die Kreditzinsen hängen von Interbank-Zinssatz wie dem Libor ab. Erst wenn mehr als die Hälfte der Banken negative Zinsen bezahlen - was äußerst unwahrscheinlich ist -, würde auch der Zinssatz Libor ins Minus wandern. Derzeit liegt der für Kreditzinsen relevante Yen-Drei-Monats-Libor knapp über null bei 0,06 Prozent.


Die auch in Österreich sehr beliebten Yen-Kredite werden deshalb nicht billiger. Der Anteil der Fremdwährungsausleihungen an den gesamten Krediten war zuletzt im Westen Österreichs mit rund 32 Prozent beinahe doppelt so hoch wie im Osten mit 17 Prozent. Der Anteil der Yen-Kredite an den gesamten Fremdwährungsausleihungen liegt bei 40 Prozent, geht in letzter Zeit allerdings leicht zurück. Kredite in Schweizer Franken waren wegen des günstigen Zinsabstands des Franken zum Euro hingegen wieder besonders beliebt: Ihr Anteil an den gesamten Fremdwährungskrediten kletterte auf rund 52 Prozent.

Der Bank of Japan wiederum bleiben mit Kreditzinsen nahe der Null und dem mit Geld überschwemmten Finanzsystem nicht mehr viele Optionen, Japan aus der vierten Rezession in einer Dekade zu helfen und den Banken unter den Arm zu greifen, die auf unrentablen Krediten im Ausmaß von 440 Mrd. Euro sitzen. Mizuho Holdings etwa, eine der weltgrößten Banken, erwartet einen Jahresverlust von umgerechnet 19 Mrd. Euro, weil gleichzeitig faule Kredite abgeschrieben werden. Das ist der größte Verlust, der jemals von einem japanischen Unternehmen gemacht wurde.


Negativzinsen hatte es zum letzten Mal Ende der siebziger Jahre in der Schweiz gegeben - nun lautet das Motto für Banken auch in Fernost: "Gratis-Geld". Wer spart, verliert.

01.12.2008 20:44

Bernanke zur US-Finanzkrise

Texas (BoerseGo.de) – im Rahmen einer Rede in Austin (Texas) zum Thema „ Die Politik der Federal Reserve und die Finanzkrise“ teilt US-Notenbankchef Ben Bernanke mit, dass die US-Wirtschaft aktuell unter deutlichem Stress stehe und sich die wirtschaftlichen Aktivitäten in jüngster Zeit weiter abgeschwächt haben. Die Lage am Arbeitsmarkt hat sich im November weiter verschlechtert, die Krise am Immobilienmarkt hält unverändert an, nachdem die Häuserpreise weiter fallen und die Zahl der neuen Eigenheime weiter abnimmt. Zusätzlich ist infolge der Konjunktureintrübung das Verbraucherverhalten der US-Konsumenten wie auch von Unternehmen weiter rückläufig. Bernanke geht davon aus, dass die Spannungen an den Finanz- und Kreditmärkten noch für eine Zeit lang anhalten werden. US-Notenbankchef Bernanke stellt für das kommende Jahr ein Hilspaket für den US-Häusermarkt in Höhe von 500 Milliarden Dollar in Aussicht. Obwohl der Spielraum für weitere Zinssenkungen bei dem aktuellen Leitzinsniveau von 1,00 Prozent schwindet, verfügt die Notenbank laut Bernanke über genügend alternative Finanzinstrumente zur Stabilisierung des Finanzsystems.

gehe ich heute von steigenden Kursen aus und poitioniere ich mich long.

DAX - Tagesausblick für Dienstag, 02. Dezember 2008Datum 02.12.2008 - Uhrzeit 08:13 (© BörseGo AG 2000-2008, Autor: Graefe Rocco, Technischer Analyst, © GodmodeTrader - www.godmode-trader.de/)
WKN: 846900 | ISIN: DE0008469008 | Intradaykurs:  
DAX WKN: 846900 ISIN: DE0008469008

Börse: Xetra / Kursstand: 4.394,79 Punkte

Intraday Widerstände: 4.394/4.425 + 4.490 + 4.600 + 4.800/4.818
Intraday Unterstützungen: 4.290/4.308 + 4.175/4.200 + 3.985/4.015

Rückblick: Der DAX scheiterte in den letzten 2 Handelstagen klar und deutlich am mittleren Bollinger Band des Tagescharts (gestern bei 4.469 verlaufend). Der DAX gab daraufhin spürbar nach.

Charttechnischer Ausblick: Der DAX dürfte heute nach einem schwachen Handelsstart zunächst bis in den Bereich 4.290/4.308 fallen. Bei 4.290/4.308 trifft das deutsche Börsenbarometer auf klar erkennbare Unterstützungen. Da der DAX kurzfristig bereits weit gelaufen ist mit seinem Abwärtstrend, wäre ab 4.290/4.308 eine moderate Zwischenerholung bis 4.394/4.425 zu erwarten, gefolgt von einem weiteren Test des dann vorliegenden Tagestiefs.

Etabliert sich der DAX unterhalb von 4.290, so erhöhen sich die Wahrscheinlichkeiten für den 3. Test von etwa 4.000. Dazwischen befindet sich noch eine Unterstützungszone in Höhe von 4.175/4.200.

Ergänzung: Solange der DAX 4.290/4.308 behaupten kann, besteht die Möglichkeit einer bald startenden weiteren Aufwärtsbewegung bis 4.700 oder 5.000. Diese Rallyechance kann nur umgesetzt werden, wenn der DAX ab jetzt wieder über 4.490 und im weitern Verlauf vor allem über 4.600 ansteigt.

Prognosen auf den Dax? Top1, eigentlich solltest du dich ausschließlich diesbezüglich um den Dow Jones kümmern. Der Dax hinkt dem Dow Jones Future doch rund um die Uhr hinterher. Wenn du die Entwicklung des Dow Futures aufzeigst, hast du automatisch den Dax in der Tasche.
Prognosen auf den Dax sind daher im Grunde nur nachgezogene Prognosen auf den Dow Jones Future.  Und da das ewig so bleiben wird, könnte man den Dax doch eigentlich abschaffen. Nee, viel besser wäre es, wenn die Europäer mal ein echtes Gegengewicht zu den Amerikanern schaffen würden, würde die Abhängigkeit von diesern Losern mindern.
Vorstellbar, dass der Dow ziemlich kurzfristig wieder über 9000 steht, könnte aber auch sein, dass wir in Kürze wieder die 7500 sehen, um am Jahresende dann bei 7900 zu schließen. Beide Versionen sind locker drin.
Viel Spaß beim Ratespiel mit Paulson, den Goldmannkackern und allen Geldvernichtern.

Nach einem schwachen Auftakt ist der Deutsche Aktienindex DAX  am Dienstag bis zum Mittag ins Plus gestiegen. Zuletzt gewann der Index 1,23 Prozent auf 4.449,04 Punkte. Der MDAX  mittelgroßer Werte stieg um 0,97 Prozent auf 5.141,77 Zähler. Der TecDAX  legte um 2,14 Prozent auf 477,44 Punkte zu. "Es zocken wohl einige Anleger mit Blick auf die Entscheidung zu den US-Autobauern heute Abend", sagte ein Händler. Derzeit hänge die Unsicherheit über GM  , Ford   und Chrysler wie ein Damoklesschwert über dem Markt.

"So etwas wie die Lehman-Pleite sollte nicht noch einmal passieren", sagte der Händler. An diesem Dienstag läuft die Frist aus, innerhalb derer die US-Autobauer einen konkreten Rettungsplan für ihr Überleben vorlegen müssen, um staatliche Hilfen zu erhalten. Andere Börsianer sahen eine technische Erholung nach den deutlichen Vortagsverlusten des DAX oder verwiesen auf Gerüchte, US-Finanzminister Henry Paulson habe weitere Mittel für die Bankenbranche zur Verfügung gestellt.

Sollte das nicht bereits in den jetzigen Kursen eingepreist sein? Ist doch sonnenklar, dass die Jungs neue Kredite für ihre Spielzeuge bekommen (Weihnachten).
Aber: Hier wird nichts geschenkt, es gibt immer wieder nur immer wieder neue  K r e d i t e. Kredite, die zurückgezahlt werden wollen! Und das ist eben des Pudels Kern. Die Weltwirtschaft mit immer neuen Krediten retten zu wollen, funktioniert nicht. Kredite kosten Zinsen, viele Kredite kosten viele Zinsen. Funktioniert nur solange, wie die Zinsen niedrig bleiben. Soviel Kreditvolumen kann nicht mehr bezahlt werden. Fallen die Bondmärkte, kommt der Sensemann ........

De facto: Eine Hausse gibts heute abend dann, wenn hier ein Rettungspaket kommt, welches die Autobauer faktisch entschuldet und frisches Geld faktisch "schenkt". Aber es wird nur neue  K r e d i t e   geben. Besser wäre sowieso Chapter 11.

Schlecht ist auch, dass der Markt gerade deutlich anzieht. Hier gibt es immer noch zuviel Gier. Keine erkennbare Kapitulation!

Als Stütze für den Dax erwiesen sich fast siebenprozentige Kursgewinne der schwer gewichteten Volkswagen-Aktien. Die Titel führen seit Monaten wegen der bevorstehenden Mehrheitsübernahme durch Porsche ein Eigenleben. Gefragt waren zudem die Aktien der Münchener Rück, die 3,2 Prozent auf 107 Euro zulegten. Für JP-Morgan-Analyst Michael Huttner ist Münchener Rück der beste Wert der Rückversicherer-Branche. Er empfahl, die Titel weiterhin überzugewichten, und hob sein Kursziel auf 148 von 128 Euro an.

Die Aktien des Chipherstellers Infineon erholten sich etwas und stiegen um drei Prozent. Auch die Finanzwerte holten einen Teil ihrer Vortagesverluste wieder auf. Commerzbank gewannen 4,8 Prozent, Hypo Real Estate 3,5 Prozent.

Mit Abstand schwächster Wert im Dax waren die Aktien der Deutschen Börse mit einem Minus von knapp fünf Prozent. Die Titel wurden Händlern zufolge von rückläufigen Handelszahlen belastet. Die Transaktionen auf der elektronischen Börsenhandelsplattform Xetra gingen im November im Vergleich zum Vorjahresmonat um knapp fünf Prozent zurück.

Bei den Nebenwerten waren Solarwerte gefragt. Die Aktien von Q-Cells, denen Analysten Außenseiterchancen auf einen Aufstieg in den Dax zutrauen, legten gut zehn Prozent zu und führten damit die Gewinnerliste im TecDax an. Die Entscheidung über die künftige Index-Zusammensetzung fällt am Mittwochabend nach Börsenschluss. Als aussichtsreiche Aufsteiger gelten Beiersdorf und Salzgitter. Experten rechnen fest damit, dass die Aktien von Continental und der Hypo Real Estate den Leitindex im Dezember verlassen müssen.

Abgesehen von US-Autoabsatzzahlen für November, die einmal mehr schlecht ausfallen dürften, geht es in Sachen Konjunkturdaten am Dienstag heute ruhiger zu. Der Blick der Börsianer richtet sich damit zunehmend auf den Donnerstag, wenn sowohl die Bank of England als auch die Europäische Zentralbank über ihre Leitzinsen beraten. In Großbritannien rechnet die Deutsche Bank mit einem weiteren drastischen Zinsschritt um einen Prozentpunkt auf 2 Prozent. Bereits im November hatte die Bank of England die Leitzinsen von vier auf drei Prozent zurückgenommen. Bei der EZB schwanken die Prognosen der Experten zwischen einer Senkung um 0,5 und 0,75 Prozentpunkte. Aktuell liegt der Leitzins in der Euro-Zone bei 3,25 Prozent.

US-Notenbankchef Ben Bernanke hatte am Montagabend erklärt, dass die Fed die Finanzmärkte und die Wirtschaft mit allen Mitteln unterstützen werde. In diesem Zusammenhang schloss Bernanke auch weitere Zinssenkungen nicht aus. Trotz des gegenwärtig niedrigen Leitzinsniveaus seien weitere Lockerungen der Geldpolitik "natürlich möglich", sagte er. Bernanke betonte vor diesem Hintergrund, dass die Macht der US-Notenbank nicht bei der Festlegung ihrer Fed Funds Rate ende. Die Möglichkeit, Liquidität in die Märkte über ihre eigenen Bilanzen zu geben, sei nach wie vor "effektiv".

In Japan hatte die Notenbank heute früh auf einem Krisentreffen entschieden, den Leitzins unverändert zu lassen. Mit 0,3 Prozent liegt dieser aber im internationalen Vergleich bereits extrem niedrig. Die Bank of Japan entschied gleichzeitig, dass sie die Sicherheitsanforderungen für Kreditnehmen vorübergehend zurücknehmen wird, um einer Kreditklemme entgegenzuwirken.

sollte der DAX seine Gewinne weiter deutlich ausbauen können; würde von shorts abraten; die 4.600 - 4.700 sind heute allemal drin.

Zinsfutures: Fed dürfte Leitzins weiter deutlich senken

Chicago (BoerseGo.de) - Die Händler an der Terminbörse in Chicago sehen nach dem Entscheid der Federal Reserve vom 29. Oktober den Leitzins um 0,5 Prozentpunkte auf 1 Prozent zu senken nun eine Chance von 74 Prozent, dass die Notenbank im Rahmen der nächsten Sitzung des Offenmarktausschusses am 16. Dezember wegen der Banken-und Konjunkturkrise eine weitere deutliche Senkung um 0,5 Prozentpunkte auf 0,5 Prozent vornehmen wird. Es gebe weiters eine Wahrscheinlichkeit von knapp 4 Prozent, dass die Fed den Leitzins im nächsten Monat auf Null Prozent senkt.

Deutschen Bank (WKN: DB453R). Das spekulative Derivat ist eine Wette auf
fallende Kurse an der Wall Street und hat aktuell einen Hebel von 2,9. Der
Put ist bereits am 18.12.2008 fällig, der letzte Handelstag ist schon
der 17.12.2008. Vielleicht werden dort jetzt Gewinne mitgenommen.

Ausblick Termine USA

Die US-Futures gewinnen nach dem gestrigen Kursmassaker wieder an Boden und
verkünden einen positiven Start der US-Aktienmärkte. Im Laufe des
Tages werden die Autoverkaufszahlen vom November erwartet. Außerdem
sind die Quartalszahlen von Beazer Homes (Eigenheimbauer), Marvell
(Halbleiter), Sears (Kaufhäuser, Supermärkte) und Staples
(Bürowaren) fällig.


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Für Marktbeobachter ist jedenfalls klar: Die EZB muss und wird die Zinsen zum dritten Mal in Folge sinken. Nur in welcher Dimension, das ist unter Ökonomen noch umstritten. Bis vor kurzem erwarteten die meisten Volkswirte noch eine Zinssenkung um 50 Basispunkte auf dann 2,75 Prozent.

Doch von Tag zu Tag nimmt die Zahl derjenigen, die sich mehr vorstellen können, zur Stützung der Konjunktur sogar mehr fordern, zu. Eine aggressive Senkung um 75 oder gar 100 Basispunkte scheint plötzlich in Greifnähe. Dies wäre zugleich ein historischer Schritt. Seit dem Start der Europäischen Währungsunion vor zehn Jahren hat die EZB den Leitzins noch nie um mehr als einen halben Prozentpunkt verändert.

Bisher allerdings fehlt zu diesem optimistischen Szenario ein wesentlicher Baustein: Der Dax müsste – vor allem nach einer Schaukelpartie von sechs Wochen - jetzt eher am oberen Rand seiner Schwankungsbreite notieren, also bei 5000 bis 5400. Momentan pendelt er aber nur zwischen 4300 und 4600, ist also sogar dem unteren Rand näher. Das ist kein gutes Vorzeichen für die Richtung der kommenden Welle.

Fazit für die kurzfristige Einschätzung: Entwarnung ist noch immer nicht in Sicht. Offensichtlich sind viele Anleger in der Tiefe ihres Herzens noch zu optimistisch oder rechnen ohnehin damit, dass es irgendwann im Jahr 2009 wieder aufwärts gehen wird. Bevor dieser Optimismus nicht gebrochen wird, ist der Markt nicht bereinigt – und deshalb ist der deutsche Aktienmarkt derzeit immer noch nicht reif für einen nachhaltigen Anstieg.

TABELLE/US-Automobilabsatz - November 2008  

===
November                         2008         2007      Veränderung
                                                       gg Vj in %

VOLKSWAGEN                       14.295       17.689    -19,2

PORSCHE*                          1.493        k.A.     -46

TOYOTA                          130.307      197.189    -33,9

* USA und Kanada
- Zahlen absolut.
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Fed-Plosser erwartet 2009 Erholung der US-Konjunktur

New York (BoerseGo.de) – Der Notenbank-Präsident von Philadelphia, Charles Plosser, geht davon aus, dass sich die US-Wirtschaft im kommenden Jahr 2009 von der Rezession erholen wird und in der zweiten Jahreshälfte 2009 wieder auf Wachstumskurs zurückkehren wird. Der Finanzexperte prognostiziert jedoch ein insgesamt schwaches Wirtschaftswachstum mit Zuwachsraten für das vierte Quartal in 2009 mit weniger als zwei Prozent gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum. Plosser erwartet, dass die Arbeitslosenquote im nächsten Jahr bei etwas 7 Prozent ihren Höhepunkt erreichen wird und der US-Häusermarkt endgültig in 2009 seinen Boden finden wird. Der Notenbanker, der in der Vergangenheit zu einem der größten Inflationswarner zählte, sieht kurzfristig keine Gefahr von steigenden Preisen und die momentane Deflationsbefürchtung für überzogen.

TABELLE/US-Automobilabsatz - November 2008 (ergänzte Fassung)

===
November                         2008         2007      Veränderung
                                                       gg Vj in %

VOLKSWAGEN                       14.295       17.689    -19,2

BMW                              19.762       26.985    -26,8
davon Marke BMW                  15.217       23.808    -36,1
davon Marke Mini                  4.545        3.177    +43,1

PORSCHE*                          1.493        k.A.     -46

FORD                            123.222      177.485    -30,6

TOYOTA                          130.307      197.189    -33,9

HONDA                            76.233      111.431    -31,6
- Pkw                            45.225       65.235    -30,7
- Nfz                            31.008       46.196    -32,9

* USA und Kanada
- Zahlen absolut.
===

mist