Sehr geehrte Damen und Herren!
Wieder sind die Wirtschaftsdaten aus USA besser ausgefallen als erwartet und verhinderten gestern die sich anbahnende Konsolidierung, welche man erwarten hätte können.
Die technischen Signale scheint der Markt aktuell zu ignorieren, es überwiegen die Meldungen. Dies hängt damit zusammen, wie schon vor zwei Tagen berichtet, dass je mehr die Kurse steigen, umso mehr Marktteilnehmer unter Zugzwang kommen und sich eindecken müssen.
Wenigstens haben die Tradingstoppkurse sowohl auf Schlusskursbasis als auch intraday gehalten.
Wir werden im Folgenden die Stoppkurse teilweise weiter anpassen.
Die vermutlich wiederum Kursbewegenden Daten aus USA sind heute, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Produktivitätszahlen und die Konsumentenkredite.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX war im Tagesverlauf schwächer, konnte dann aber Dank der starken Wallstreet doch noch ein Plus von 1,1% verbuchen.
Nach RSI ist der Index überkauft.
Die Fast-Stochastik liegt ebenfalls im überkauften Bereich hat das Verkaufssignal zunächst revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Das negativ zu interpretierendes Trendwendesignal im Candlesticks hat auf Schlusskursbasis nicht gegriffen.
Wieder ist der nächste Widerstand ist der (seit über 1 ½ Jahren bestehende) logarithmische Abwärtstrend, incl. Zwischentief vom März 2001, welcher aktuell bei rund 5300 Punkten verläuft. Gefolgt vom Jahreshoch bei 5350 Punkten.
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei rund 5195 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten, als auch durch den seit 8 Börsentagen bestehende kurzfristige Aufwärtstrend, welcher heute bei rund 5165 Punkten verläuft. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei 4990 Punkten gestützt.
Der Index ist völlig überkauft, auch wenn der Markt dies zurzeit ignorieren möchte. Wir bleiben vorsichtig und ziehen den Tradingstopp nach nach.
Tradingstopp 5160 Punkte auf Skb.
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten wiedererwarten zulegen.
Der RSI des S+P500 liegt unverändert im neutralen, der des Dow Jones ein gutes Stück darüber.
Die Fast-Stochastik liegt im überkauften Bereich und hat ebenfalls das relativ klare Verkaufssignal revidiert.
MACD und Momentum sind im positiven Terrain.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind 10600, 10680, 10760 Punkte. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche um 10030 Punkte verläuft und die 38-Tagelinie bei 9900 Punkten.
Der seit drei Tagen bestehende steilste Aufwärtstrend wurde selbst mit der gestrigen Bewegung seitwärts verlassen. Der nächste kurzfristige Aufwärtstrends verläuft bei, 10240, 9920 und 9690 Punkten und stelle jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Der S+P500 hatte den seit 01. September 2000 bestehenden langfristigen Abwärtstrend am Montag überwunden (1140 Punkten). Danach folgte die 200-Tageline bei 1153 Punkten als nächster Widerstand, welche der Index gestern nun ebenfalls knacken konnte. Als nächster Widerstand ist nun auch hier das Jahreshoch bei 1177 Punkten zu nennen.
Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 8 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei etwa 1124 Punkten, bei 1117 Punkten verläuft die 38-Tagelinie, als weiter Stütze.
Dadurch dass aktuell die Charttechnik gegenüber Angst und Gier stark in den Hintergrund rückt, bleiben wir dabei lediglich die Stoppkurse zu beachten.
Wer extrem kurzfristig denkt, behält die gestern genannten Tradingstoppkurse von 10400 bzw. 1140 Punkten auf Skb. bei. Die nächste Auffanglinie wären ansonsten 10240 bzw. 1124 Punkte, wobei es dann auch nicht mehr weit bis zum kurzfristigen Stopp ist.
Unsere Hoffnung liegt auf den kurzfristigen Stoppkursen, bei welchen wir hoffen, dass diese auch eine überfällige Korrektur durchstehen.
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkten auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten abermals zulegen.
Der RSI befindet sich nun im neutralen Terrain.
Die Fast-Stochastik ist völlig überkauft, zeigt aber noch kein Verkaufssignal.
Der MACD und noch auch das Momentum sind positiv.
Der nächste Widerstand bei der Nasdaq, die 38-Tagelinie bei knapp 1878 Punkten welche gleichzeitig auch das Monatshoch, sowie mehreren Zwischentiefs aus dem Monat Januar darstellen, wurde gestern genommen und dient nun als Unterstützung
Daraufhin folgt nun die 200-Tagelinie bei 1907 Punkten als nächster zunehmender Widerstand.
Der nächste markante Widerstand für den Internet-Index bleibt der Bereich zwischen 128 und 133 Punkten, gebildet aus den gleichen Punkten wie bei der Nasdaq (38-Tagelinie u. Zwischentiefs aus dem Monat Januar). Mit großem Abstand folgt bei 149 Punkten die 200-Tagelinie.
Unterstützung erhalten beide Indizes vor allem durch den seit vier Tagen bestehenden, sehr steilen Aufwärtstrend, welcher aber wie auch schon bei Dow und S+P500 selbst mit der gestrigen Bewegung seitwärts unterschritten wurde.
Kurzfristig ist die Lage unberechenbar. Die nächsten markanten und wohl auch wichtigsten Unterstützungslinien kann man an den oberen Begrenzungen der verlassenen Abwärtstrends und der sich dort ergebenden Aufwärtstrends ausmachen, welche aktuell gleichzeitig bei etwa 1760 bzw. 110 Punkten verlaufen. (siehe Chart)
Mittelfristig bleibt die Lage solange positiv, als diese Marken (1760 bzw. 110 Punkte) nicht unterschritten werden.
Somit kann man wie schon unter Dow Jones beschrieben den Tradingstopp mind. auf Skb. 1835 bzw. 123 Punkte beibehalten, muss aber weiterhin damit rechnen, demnächst ausgestoppt zu werden.
Unsere Hoffnung ruht auch hier auf dem kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index spielt Katz und Maus. Die technischen Signale wiesen gestern eher auf fallende Kurse hin, er zog es aber vor zusteigen.
Der RSI befindet sich, aus dem leicht überverkauften Bereich kommen, kurz vor der neutralen Zone.
Die Fast-Stochastik ist kurzfristig fast überkauft, zeigt aber weiterhin ein Kaufsignal.
Der MACD und nun auch das Momentum sind positiv.
Der nächste Widerstand, gebildet aus der 38-Tagelinie bei aktuell 507 Punkten, wurde gestern genommen. Jetzt folgt vom doppelten Monatshoch bei 528 Punkten und danach die 200-Tagelinie bei 540 Punkten, als nächste Hürden.
Auch wenn der Index heute nochmals zulegen kann, bei 540 Punkten sollt er sich kurzfristig festfahren. Zu dieser Annahme kommen wir, da vermutet werden darf, dass sich der Index in einer Fächerformation bewegt (siehe Chart)
Den Tradingstopp ziehen wir auf 487 Punkte auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) kommt nicht in die Gänge, zu stark belastet diesen sein schlechter Ruf. Von der Nasdaq kann er sich aber über kurz oder lang nicht vollständig abkoppeln.
Der RSI liegt jetzt in der neutralen Zone.
Die Fast-Stochastik im oberen Drittel und behält ihr Verkaufssignal bei.
Der MACD ist positiv, das Momentum nun neutral.
Als nächster Widerstand sind die 38-Tagelinie bei 1090 und die 200-Tagelinie bei 1180 Punkten zu nennen.
Der Tradingstopp verbleibt bei 1025 Punkte mind. auf Skb.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
Wie Eingangs schon erwähnt, ist die aktuelle Triebfeder des Marktes nicht die Vernunft oder gar charttechnische Signale, sondern alleine Angst und Gier und die damit zusammenhängenden Shorteindeckungen und Positionierungen institutioneller Anleger. Hier liegt natürlich klar die Gefahr einer kurzfristigen Überhitzung, wie wir sie in der Vergangenheit schon öfters hatten, gefolgt von schnellen und heftigen Rückschlägen.
Wir rechnen deshalb weiterhin damit, dass unsere Tradingstoppkurse wohl nicht mehr lange halten, auch wenn diese eventuell lediglich durch eine mehrtägige, schwankungsfreudige Seitwärtsbewegung ausgelöst werden.
Den meisten Ertrag hoffen wir aus den kurzfristigen Positionen, ähnlich wie Ende September 2001 bis Mitte Januar 2002, schöpfen zu können, da diese den kommenden Rückschlägen im Aufwärtstrend standhalten sollten, weil entsprechend großzügig platziert. Die mittelfristigen Stoppkurse bleiben die „Notbremse“.
Kurzfristig droht eine Überhitzung. Es bleibt natürlich die Frage wann der Markt dies realisiert und ob es nicht eventuell nur eine stürmische Seitwärtsbewegung wird.
Mittelfristig hellt sich die Lage weiter auf, solange die Abwärtstrends, gerade bei Nasdaq und S+P500, nicht wieder aufgenommen werden.
Wieder sind die Wirtschaftsdaten aus USA besser ausgefallen als erwartet und verhinderten gestern die sich anbahnende Konsolidierung, welche man erwarten hätte können.
Die technischen Signale scheint der Markt aktuell zu ignorieren, es überwiegen die Meldungen. Dies hängt damit zusammen, wie schon vor zwei Tagen berichtet, dass je mehr die Kurse steigen, umso mehr Marktteilnehmer unter Zugzwang kommen und sich eindecken müssen.
Wenigstens haben die Tradingstoppkurse sowohl auf Schlusskursbasis als auch intraday gehalten.
Wir werden im Folgenden die Stoppkurse teilweise weiter anpassen.
Die vermutlich wiederum Kursbewegenden Daten aus USA sind heute, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Produktivitätszahlen und die Konsumentenkredite.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX war im Tagesverlauf schwächer, konnte dann aber Dank der starken Wallstreet doch noch ein Plus von 1,1% verbuchen.
Nach RSI ist der Index überkauft.
Die Fast-Stochastik liegt ebenfalls im überkauften Bereich hat das Verkaufssignal zunächst revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Das negativ zu interpretierendes Trendwendesignal im Candlesticks hat auf Schlusskursbasis nicht gegriffen.
Wieder ist der nächste Widerstand ist der (seit über 1 ½ Jahren bestehende) logarithmische Abwärtstrend, incl. Zwischentief vom März 2001, welcher aktuell bei rund 5300 Punkten verläuft. Gefolgt vom Jahreshoch bei 5350 Punkten.
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei rund 5195 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten, als auch durch den seit 8 Börsentagen bestehende kurzfristige Aufwärtstrend, welcher heute bei rund 5165 Punkten verläuft. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei 4990 Punkten gestützt.
Der Index ist völlig überkauft, auch wenn der Markt dies zurzeit ignorieren möchte. Wir bleiben vorsichtig und ziehen den Tradingstopp nach nach.
Tradingstopp 5160 Punkte auf Skb.
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten wiedererwarten zulegen.
Der RSI des S+P500 liegt unverändert im neutralen, der des Dow Jones ein gutes Stück darüber.
Die Fast-Stochastik liegt im überkauften Bereich und hat ebenfalls das relativ klare Verkaufssignal revidiert.
MACD und Momentum sind im positiven Terrain.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind 10600, 10680, 10760 Punkte. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche um 10030 Punkte verläuft und die 38-Tagelinie bei 9900 Punkten.
Der seit drei Tagen bestehende steilste Aufwärtstrend wurde selbst mit der gestrigen Bewegung seitwärts verlassen. Der nächste kurzfristige Aufwärtstrends verläuft bei, 10240, 9920 und 9690 Punkten und stelle jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Der S+P500 hatte den seit 01. September 2000 bestehenden langfristigen Abwärtstrend am Montag überwunden (1140 Punkten). Danach folgte die 200-Tageline bei 1153 Punkten als nächster Widerstand, welche der Index gestern nun ebenfalls knacken konnte. Als nächster Widerstand ist nun auch hier das Jahreshoch bei 1177 Punkten zu nennen.
Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 8 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei etwa 1124 Punkten, bei 1117 Punkten verläuft die 38-Tagelinie, als weiter Stütze.
Dadurch dass aktuell die Charttechnik gegenüber Angst und Gier stark in den Hintergrund rückt, bleiben wir dabei lediglich die Stoppkurse zu beachten.
Wer extrem kurzfristig denkt, behält die gestern genannten Tradingstoppkurse von 10400 bzw. 1140 Punkten auf Skb. bei. Die nächste Auffanglinie wären ansonsten 10240 bzw. 1124 Punkte, wobei es dann auch nicht mehr weit bis zum kurzfristigen Stopp ist.
Unsere Hoffnung liegt auf den kurzfristigen Stoppkursen, bei welchen wir hoffen, dass diese auch eine überfällige Korrektur durchstehen.
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkten auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten abermals zulegen.
Der RSI befindet sich nun im neutralen Terrain.
Die Fast-Stochastik ist völlig überkauft, zeigt aber noch kein Verkaufssignal.
Der MACD und noch auch das Momentum sind positiv.
Der nächste Widerstand bei der Nasdaq, die 38-Tagelinie bei knapp 1878 Punkten welche gleichzeitig auch das Monatshoch, sowie mehreren Zwischentiefs aus dem Monat Januar darstellen, wurde gestern genommen und dient nun als Unterstützung
Daraufhin folgt nun die 200-Tagelinie bei 1907 Punkten als nächster zunehmender Widerstand.
Der nächste markante Widerstand für den Internet-Index bleibt der Bereich zwischen 128 und 133 Punkten, gebildet aus den gleichen Punkten wie bei der Nasdaq (38-Tagelinie u. Zwischentiefs aus dem Monat Januar). Mit großem Abstand folgt bei 149 Punkten die 200-Tagelinie.
Unterstützung erhalten beide Indizes vor allem durch den seit vier Tagen bestehenden, sehr steilen Aufwärtstrend, welcher aber wie auch schon bei Dow und S+P500 selbst mit der gestrigen Bewegung seitwärts unterschritten wurde.
Kurzfristig ist die Lage unberechenbar. Die nächsten markanten und wohl auch wichtigsten Unterstützungslinien kann man an den oberen Begrenzungen der verlassenen Abwärtstrends und der sich dort ergebenden Aufwärtstrends ausmachen, welche aktuell gleichzeitig bei etwa 1760 bzw. 110 Punkten verlaufen. (siehe Chart)
Mittelfristig bleibt die Lage solange positiv, als diese Marken (1760 bzw. 110 Punkte) nicht unterschritten werden.
Somit kann man wie schon unter Dow Jones beschrieben den Tradingstopp mind. auf Skb. 1835 bzw. 123 Punkte beibehalten, muss aber weiterhin damit rechnen, demnächst ausgestoppt zu werden.
Unsere Hoffnung ruht auch hier auf dem kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index spielt Katz und Maus. Die technischen Signale wiesen gestern eher auf fallende Kurse hin, er zog es aber vor zusteigen.
Der RSI befindet sich, aus dem leicht überverkauften Bereich kommen, kurz vor der neutralen Zone.
Die Fast-Stochastik ist kurzfristig fast überkauft, zeigt aber weiterhin ein Kaufsignal.
Der MACD und nun auch das Momentum sind positiv.
Der nächste Widerstand, gebildet aus der 38-Tagelinie bei aktuell 507 Punkten, wurde gestern genommen. Jetzt folgt vom doppelten Monatshoch bei 528 Punkten und danach die 200-Tagelinie bei 540 Punkten, als nächste Hürden.
Auch wenn der Index heute nochmals zulegen kann, bei 540 Punkten sollt er sich kurzfristig festfahren. Zu dieser Annahme kommen wir, da vermutet werden darf, dass sich der Index in einer Fächerformation bewegt (siehe Chart)
Den Tradingstopp ziehen wir auf 487 Punkte auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) kommt nicht in die Gänge, zu stark belastet diesen sein schlechter Ruf. Von der Nasdaq kann er sich aber über kurz oder lang nicht vollständig abkoppeln.
Der RSI liegt jetzt in der neutralen Zone.
Die Fast-Stochastik im oberen Drittel und behält ihr Verkaufssignal bei.
Der MACD ist positiv, das Momentum nun neutral.
Als nächster Widerstand sind die 38-Tagelinie bei 1090 und die 200-Tagelinie bei 1180 Punkten zu nennen.
Der Tradingstopp verbleibt bei 1025 Punkte mind. auf Skb.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
Wie Eingangs schon erwähnt, ist die aktuelle Triebfeder des Marktes nicht die Vernunft oder gar charttechnische Signale, sondern alleine Angst und Gier und die damit zusammenhängenden Shorteindeckungen und Positionierungen institutioneller Anleger. Hier liegt natürlich klar die Gefahr einer kurzfristigen Überhitzung, wie wir sie in der Vergangenheit schon öfters hatten, gefolgt von schnellen und heftigen Rückschlägen.
Wir rechnen deshalb weiterhin damit, dass unsere Tradingstoppkurse wohl nicht mehr lange halten, auch wenn diese eventuell lediglich durch eine mehrtägige, schwankungsfreudige Seitwärtsbewegung ausgelöst werden.
Den meisten Ertrag hoffen wir aus den kurzfristigen Positionen, ähnlich wie Ende September 2001 bis Mitte Januar 2002, schöpfen zu können, da diese den kommenden Rückschlägen im Aufwärtstrend standhalten sollten, weil entsprechend großzügig platziert. Die mittelfristigen Stoppkurse bleiben die „Notbremse“.
Kurzfristig droht eine Überhitzung. Es bleibt natürlich die Frage wann der Markt dies realisiert und ob es nicht eventuell nur eine stürmische Seitwärtsbewegung wird.
Mittelfristig hellt sich die Lage weiter auf, solange die Abwärtstrends, gerade bei Nasdaq und S+P500, nicht wieder aufgenommen werden.
