Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 25. Juli 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Gestern sah man am europäischen Markt Panikverkäufe. Der DAX hatte eine Tageschwankung von 10% aufzuweisen! Der V-DAX sprang mit 56 Punkten über das Niveau vom letzten September, die Amis lagen nur knapp darunter, wenngleich hier die Verluste zum Anfang des Handels moderat ausfielen!
Anschließend gab es mit dem Start der US-Börsen eine Shortsqueez welche Ihresgleichen sucht, getragen von der Entkräftung der Vorwürfe gegen JP Morgan und Citigroup und den auf den Weg gebrachten Reformen bezüglich der Bilanzierung der US-Unternehmen und Haftung dessen Manager. Das Handelsvolumen an der NYSE war angeblich das höchste der Geschichte.
Jetzt stellt sich klar die Frage, war’s dass, oder wird’s noch schlimmer?
Dass zunächst das Schlimmste überstanden ist, dafür spricht die massiv angestiegene Volatilität in den letzten Tagen und das hohe Handelsvolumen, dagegen spricht der entscheidende Bruch der 20jährigen Aufwärtstrends bei Dow und S+P500!
Einbisschen Hoffnung besteht anhand des hohen Handelsvolumens, welches signalisieren könnte, dass die Papiere nun von den zittrigen in die starken Hände gewechselt sind, um mit Kostolanys Worten zu sprechen.
Im Dow Jones und S+P500 wurde man zum Ende dieser unglaublichen Rallye spekulativ eingestoppt. Nach der gestrigen Aufwärtsbewegung ist spätestens für Freitag mit einer kurzfristig Topbildung zurechnen, mit einer anschließenden Abwärts- Seitwärtsbewegung. Sollten wir das Schlimmste überstanden haben, geht es in den Indizes nicht mehr unter die gestrigen Tiefstkurse! Wenn der gestrige Verlauf aber ausschließlich auf dem Mist der Shorties gewachsen ist, unterschreiten die Indizes bald die gestrigen Tiefs!
Nach Börsenschluss meldete u. a, AOL Zahlen welche etwas besser als erwartet ausfielen. die Aktie liegt nachbörslich im Minus. Amgen verzeichnet gute Zahlen und liegt nachbörslich im Plus.
Heute hagelt es Konjunkturdaten aus USA, welche da wären: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Auftragseingänge f. langlebige Güter, Arbeitskosten-Index und Hausverkäufe.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat eine irrsinnige Achterbahnfahrt vollzogen!
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Candlesticks zeigt mit einem „Hammer“ einen möglichen unteren Umkehrpunkt.
Das Septembertief von 3539 Punkten wurde zum Ende des Handels zurückerobert.
Der Index schließt knapp unterhalb der unteren Begrenzung des gestern aufgezeigten 2 1/2jährigen Abwärtstrends (3690 Punkte).
Innerhalb dieses Abwärtstrends verläuft seit 09.07.2002 ein weiterer Abwärtstrend bei aktuell bei 3965 Punkten. Sobald der Index die Marke von 3700 Punkten überschreitet, ist eine Aufwärtsbewegung bis 3965 Punkten technisch möglich.
Man kann sich sehr spekulativ beim Überschreiten von 3700 Punkten einstoppen lassen. Dass Sie eingestoppt werden, davon können Sie zu 99,999% ausgehen.
Alles hängt einzig und allein von den US-Indizes ab. Wenn Sie sich einstoppen lassen, platzieren Sie den Stoppkurs bei 3570 Punkten auf Schlusskursbasis.
Das Risiko ist hoch, allerdings ist es angesichts des V-DAX ebenso hoch, eine technische Gegenbewegung zu verpassen. Letztendlich bleibt es aber bei diesen erratischen Kursbewegungen Russischroulette.
Dow Jones und S+P500 haben nach anfänglichen schwachen Kursen, alle Indizes outperformed.
Der RSI ist immer noch klar überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich durch den massiven Anstieg bereits im oberen Drittel (Dow Jones) bzw. im Mittelfeld (S+P500) und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser bei 9050 Punkten.
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei 956 Punkten. Beide Indizes notieren unterhalb dieser Marken.
Wir belassen die Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends und reduzieren diese auf 9240 bzw. 973 Punkten. Stopp 1,5% unterhalb der Einstiegsmarken!
Die Zielmarke für den Dow Jones von 7200 Punkten wurde nicht erreicht, im Tief lag dieser bei 7532 Punkten.
Seit 08.07.2002 hat sich bei beiden Indizes ein noch steilerer Abwärtstrend ausgebildet, welcher aktuell bei 8100 bzw. 880 Punkten verläuft.
Der letzte fulminante und erwartet Sell Off vor einer technischen Gegenbewegung fand mehr in Europa als in USA statt. Wir hatten gestern vorsorglich die spekulativen Stopp-Buy´s relativ tief platziert. Allerdings haben wir auf ein Trendwendesignal am Mittwoch, und eine anschließenden Aufwärtsbewegung für Donnerstag spekuliert. Dass die Indizes sowohl einen Ausverkauf als auch eine gigantische technische Gegenbewegung auf einen Tag und in dieser Form komprimieren, ist schon irrwitzig und schränkt das kurzfristige Potential stark ein, es muss mit einer baldigen Topbildung gerechnet werden, wie Eingangs schon geschildert.
Die spekulativen Stopp-Buy´s von 8050 bzw. 840 Punkten wurden knapp erreicht. Die Stopps auf Schlusskursbasis für diese werden bei 8000 bzw. 835 Punkten platziert.
Nasdaq und Internet-Index haben sich im Verlauf des Tages, den Vorgaben der Old Economy angeschlossen.
Der RSI liegt zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel bis Mittelfeld und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Die Candlesticks sind zumindest nicht negativ zuwerten.
Nasdaq und Internet-Index notieren über den, seit 17.05.2002 bestehenden Abwärtstrends, welche aktuell bei 1210 bzw. 68 Punkten verlaufen.
Es lässt sich noch ein Zweiter, seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrends einzeichnen, wenn man lediglich die Hochpunkte vom 17.05.2002 und vom 18.06.2002 verbindet. Diese Abwärtstrends befinden sich aktuell bei 1340 Punkten, bzw. bei 78 Punkten. Beide Indizes notieren unterhalb dieser Marken. Da dieser Abwärtstrends bereits einmal überschritten wurde, kann man einen weiteren Widerstand bei 1385 bzw. 81 Punkten einzeichnen. (siehe Chart)
Die Nasdaq hat gestern den seit 1975 bestehende Aufwärtstrend, bei 1200 Punkten im Tagesverlauf getestet! Hält diese Marke, könnte der Supergau noch abgewendet werden!
Lässt man die Konstellation beim Dow Jones Außeracht, können die Hightechs aufgrund der technischen Signale heute theoretisch weiter zulegen.
Leider haben die Indizes uns die für heute zu reduzierenden und fast perfekten Stopp-Buy-Marken, über den seit 6 Börsentagen bestehenden Abwärtstrends (welche heute bei 1260 bzw. 70 Punkten liegen), durch den gestrigen Anstieg ordentlich vergrätzt! Beide Indizes diese Abwärtstrends gestern geradeso überschritten.
Wie man heute die Stopp-Buy-Marken auch platzieren mag, es dürfte schwierig werden!
Um zumindest einen voreiligen Einstieg zu vermeiden, reduzieren wir den Stopp-Buy knapp über die gestrigen Schlusskurse, damit sind zumindest die Wirtschaftsdaten von 14.30 Uhr MEZ eingepreist. Um 16.00 Uhr kommen noch die Hausverkäufe.
Stopp-Buy 1300 bzw. 73 Punkte. Stopp 2% unterhalb dieser Marken. Die Zielmarken sind genannte Abwärtstrendlinien. Bei erreichen oder knappen überschreiten dieser, Stopps auf Einstand nachziehen!
Wir rechnen für Freitag mit einer Vorläufigen Topbildung und anschließend schwächeren Kursen. Die gestrigen Tiefstkurse, bzw. die Marken von 1190 bzw. 64 Punkten dürfen nächste Woche nicht unterschritten werden, dann haben die Märkte noch eine gute Chance den Supergau zu vermeiden!
Der Biotech-Index hat wie auch die übrigen Indizes nach zunächst schwächeren Kursen, den Handel im Plus beendet.
Der RSI ist bereits leicht über dem neutralen Bereich zu finden.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel und zeigt ein Kaufsignal.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Der Candlesticks zeigt ein positiv zu interpretierendes Signal.
Der seit 19.04.2002 bestehender Abwärtstrend verläuft bei 333 Punkten.
Wenigstens kurzfristig sind Kurszuwächse zu erwarten.
Der Stopp-Buy verbleibt bei 325 Punkten, Stopp 315 Punkte auf Schlusskursbasis. Bei erreichen des Abwärtstrends, Stopp auf Einstand nachziehen.
Der Neue Markt (Nemax 50) hat ebenfalls nachgegeben.
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel und zeigt ein Kaufsignal.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Der Candlesticks ist positiv zuwerten.
Der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft bei 545 Punkten.
Aufgrund der Vorgaben aus USA, sind natürlich steigende Kurse die Folge. Das Aufwärtspotential geht zunächst bis auf 545-565 Punkten.
Auch hier ein Eiertanz, die US-Indizes haben mögliche vernünftige Stopp-Buy-Marken zunichte gemacht. Entweder rein und Augen zu, oder Abwarten, was die US-Indizes bis kurz nach 16.00 Uhr treiben und erst dann für oder gegen eine Position entscheiden.
Wer eine Position eröffnet, setzt den Stopp auf 515 Punkte auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Der gestrige unglaubliche Kursanstieg, macht den heutigen Tag umso schwieriger!
Wir können die Worte der obigen Einleitung nur nochmals wiederholen und ergänzen:
Jetzt stellt sich klar die Frage, war’s dass, oder wird’s noch schlimmer?
Dass zunächst das Schlimmste überstanden ist, dafür spricht die massiv angestiegene Volatilität in den letzten Tagen und das hohe Handelsvolumen, dagegen spricht der entscheidende Bruch der 20jährigen Aufwärtstrends bei Dow und S+P500!
Einbisschen Hoffnung besteht anhand des hohen Handelsvolumens, welches signalisieren könnte, dass die Papiere nun von den zittrigen in die starken Hände gewechselt sind, um mit Kostolanys Worten zu sprechen.
Wir rechnen (spätestens) für Freitag mit einer vorläufigen Topbildung und anschließend schwächeren Kursen, bis hin zu einer Seitwärtsbewegung. Die gestrigen Tiefstkurse dürfen nächste Woche nicht unterschritten werden, dann haben die Märkte noch eine gute Chance den Supergau zu vermeiden!
Die Stoppkurse, soweit man eingestoppt wurde oder noch wird, sind zunächst wie beschrieben relativ eng und auf Schlusskursbasis zu platzieren.
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