Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 20. August 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Trotz der eigentlich schlechten Wirtschaftsdaten aus Amerika, konnten die Indizes weiter zulegen.
Dies ist auf der einen Seite auf alle Fälle positiv zu bewerten, denn damit drehen die mittelfristigen Indikatoren mehr und mehr in den positiven Bereich, andererseits ist natürlich kurzfristig eine Übertreibung nicht von der Hand zu weisen.
Wir werden deshalb im folgendem die Stoppkurse weiter nachziehen, zum Teil auch sehr eng!
Heute kommen aus USA die Zahlen zum Finanzhaushaltssaldo und dem Außenhandel.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte nach einem uneinheitlichen Start, den Handel massiv im Plus beenden.
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist jetzt aber überkauft.
Der MACD und nun auch das Momentum sind positiv.
Der Index befindet sich über den seit 09.07.2002 bestehenden Abwärtstrend, welcher aktuell bei rund 3500 Punkten verläuft.
Zeichnet man seit 06.08.2002 einen Aufwärtstrend ein, so liegt dieser bei 3640 Punkten.
Die mittelfristigen Aussichten verbessern sich weiter, kurzfristig ist der Index überkauft.
Wie man auch gestern beobachten konnte, kam der Index erst richtig in die Gänge, als die US-Börsen sich entschieden hatten, nach Oben zu laufen, dies wird auch heute so bleiben.
Wir ziehen den Stopp emotionslos auf 3630 Punkte auf Schlusskursbasis nach und warten ab, was die Amis treiben.
Dow Jones und S+P500 konnten Widererwarten nach einem zaghaften Start zulegen.
Der RSI liegt aktuell zwischen neutral und überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist weiterhin überkauft und hat das Verkaufssignal vom Vortag zunächst revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft
dieser bei 8575 Punkten.
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei 904 Punkten.
Beide Indizes notieren über den Abwärtstrends.
Die zusätzlichen Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends wurden nun doch ausgelöst.
Die seit 24.07.2002 bestehenden Aufwärtstrends verlaufen heute bei 8515 bzw. 898 Punkten.
Die mittelfristige Situation verbessert sich in den Indikatoren zusehends.
Dass die Indizes kurzfristig überkauft sind, scheint bisher niemanden zu kümmern. Damit baut sich eine Blase auf, welche korrigiert werden muss. Fraglich bleibt aktuell aber der Zeitpunkt? Das Korrekturziel sind genannte Aufwärtstrends (8515 bzw. 898 Punkte).
Eigentlich müsst nun zumindest eine Seitwärtsbewegung einsetzen, über welche ebenso der Aufwärtstrend erreicht werden kann. Es werden deshalb lediglich die Stoppkurse nachgezogen.
Stopp für alle Positionen 8490 bzw. 893 Punkte auf Schlusskursbasis.
Nasdaq und Internet-Index konnten weiter zulegen.
Der RSI befindet sich etwas über dem neutralen Bereich.
Die Fast-Stochastik ist überkauft zeigt aber immer noch kein Verkaufssignal.
Der MACD und nun auch das Momentum sind bei beiden Indizes positiv!
Die Nasdaq notiert über den seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrends welcher aktuell bei 1265 Punkten zu finden ist.
Der Internet-Index notiert nun ebenfalls über dieser Marke (73 Punkte). Bemerkenswert für den Internet-Index ist, dass dieser mit der gestrigen Bewegung zwei (seit 11.03.2002 und 09.01.2002 bestehende) Abwärtstrends überwinden konnte! (siehe Chart). Der nächste Abwärtstrend befindet sich rechnerisch nun erst bei ca. 85 Punkten.
Seit 05.08.2002 lässt sich bei beiden Indizes ein Aufwärtstrend einzeichnen, welcher bei 1295 bzw. 68 Punkten verläuft.
Zusätzlich lassen sich seit 4 Tagen sehr steile Aufwärtstrends bei beiden Indizes einzeichnen, welche aktuell bei 1360 bzw. 74 Punkten verlaufen.
Wie schon gestern, sind die Indizes kurzfristig überkauft, mittelfristig hellt sich die Lage aber zusehends auf.
Die Notwendigkeit einer Zwischenkorrektur ist somit weiterhin gegeben.
Da man den genauen Zeitpunkt bis zur anstehenden (Zwischen-) Korrektur nicht eingrenzen kann, auch wenn diese spätestens morgen überfällig wäre, begnügen wir uns damit, die Stoppkurse nachzuziehen.
Hierbei soll der erste Stopp kurzfristige Gewinne sichern, aber dem Index die Möglichkeit zu weiteren Übertreibung nicht verwehren, der zweite Stopp ist der Fuß in der Tür und orientiert sich an den genannten, seit 05.08.2002 bestehenden Aufwärtstrends, welche bei einer Korrektur nicht unterschritten werden sollten!
1. Stopp 1348 (73,50) Punkte, 2. Stopp 1290 (68) Punkte.
Nächste Widerstände der Nasdaq: 1387 (Zwischentief vom 20.09.2001), 1426, 1486 und maßgeblich 1500 Punkte (weiterer Abwärtstrend seit 11.03.2002). Wichtiger Widerstand für den Internet-Index 73-75 Punkte (Abwärtstrend).
Der Biotech-Index musste nochmals erwartungsgemäß der überkauften Situation Tribut zollen und hat den Handel schwächer beendet.
Der RSI ist beinahe neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und zeigt ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum bleiben positiv.
Der interne Aufwärtstrend, verläuft aktuell bei 366 Punkten und wurde gestern im Tagesverlauf getestet.
Der seit 11.07.2002 bestehende Aufwärtstrend, verläuft bei 330 Punkten und stellt bei einem möglichen Bruch des internen Trends, die nächste Unterstützung dar.
Auf Schlusskursbasis hat der Stopp von 370 Punkten gehalten, im Tagesverlauf nicht. Wer ausgestoppt wurde, platziert einen neuen Stopp-Buy bei 380 Punkten, ansonsten bleibt es beim genannten Stopp auf Skb.
Mittelfristig bleibt die Lage im Index positiv. Kurzfristig ist dieser aber weiterhin überkauft. Bricht der genannte interne Aufwärtstrend, muss zunächst mit weiteren Abschlägen gerechnet werden.
Der Neue Markt (Nemax 50) hat sich an der Nasdaq orientiert und im Plus geschlossen.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik dagegen ist kurzfristig überkauft, zeigt aber noch ein Kaufsignal.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativen.
Es zeichnet sich zwar immer mehr eine Bodenbildung ab, trotzdem bleibt es vorsorglich beim nachfolgenden Stopp-Buy und diesen auch nur auf Schlusskursbasis!
Der Stopp-Buy 505 Punkte auf Skb., Stopp 490 Punkte.
Fazit:
Das Fazit wiederholt sich, kurzfristig sind die Indizes überkauft und somit Rückschlag gefährdet, mittelfristig hellt sich die die Situation mit jedem Tag, an welchen die Indizes zulegen, oder nur wenig korrigieren, weiter auf.
Die Stoppkurse wurden gerade bei Nasdaq und Internet-Index eng nachgezogen!
Die Futures tendieren zur Stunde leicht im Minus. Der Nasdaq-Future lag gegen 22.00 Uhr bei 1027 Punkten, der S+P Future bei 951 Punkten.
Was die Indizes trotz kurzfristig überkaufter Lage weiter nach Oben treiben, bzw. die Korrekturen nicht allzu groß ausfallen lassen könnte ist die Tatsache, dass mit dem massiven Anstieg am letzten Mittwoch viele Marktteilnehmer kalt erwischt wurden und da die Märkte trotz kurzfristig überkaufter Lage nicht maßgeblich zurückzukommen scheinen, nun in Zugzwang geraten.
Somit bleibt nicht vielmehr übrig, als trotz überkaufter Marktlage die Positionen zu halten, und die Stopps zu beachten.
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