Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 14. Mai 2002
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Keine Nachrichten sind gute Nachrichten. –Dass dachten sich gestern wohl auch unsere amerikanischen Freunde und haben entgegen der weit verbreiteten Meinung nicht die Abwärtsbewegung vom Freitag fortgesetzt, sondern sind zum Leidwesen der meisten Marktteilnehmer, so auch zu unserem, aus dem Stand heraus gestiegen.
Wir haben für Montag mit Abschlägen, bis hin zu einem Intraday-Reversal, welches ein Kaufsignal gewesen wäre, gerechnet, aber nicht mit einem Anstieg ohne jegliche Grundlage.
Die angestrebte Stopp-Buy-Strategie werden wir heute trotzdem fahren, allerdings fehlt durch den gestrigen Anstieg schon wieder der richtige Schwung für eine fundierte Aufwärtsbewegung, weshalb wir sowohl die Stopp-Buy- als auch die Stopp-Kurse sehr eng ansetzen!
Aus USA kommen heute die Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte gestern zulegen.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt zwar ein Kaufsignal, ist aber durch den gestrigen Anstieg bereits wieder leicht überkauft!
MACD und Momentum sind negativ.
Der Index konnte sich über der oberen Begrenzung des seit 18.04.2002 bestehenden Abwärtstrends halten, welcher heute bei ca. 4825 Punkten verläuft.
Der nächste Widerstand ist der Bereich von 5015–5040 Punkten (u. a. 200-Tagelinie).
Logisch wäre ein Stopp-Buy beim überwinden von 5040 Punkten, hier könnte aber auch die Aufwärtsbewegung schon wieder beendet sein. Deshalb wird ein Trading-Stopp-Buy (mit Magenschmerzen) an der Marke von 5000 Punkten festgemacht (um das Verlustrisiko zu verkleinern), Stopp 4950 Punkte. Werden 5040 Punkte erreicht Stopp auf 5000 Punkte und somit auf Einstand, nachziehen!
Wir haben kein besonders gutes Gefühl bei der Sache, wollen aber eine kurzfristige Aufwärtsbewegung nicht verpassen und fühlen uns daher genötigt so vorzugehen.
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 zeigen dieselbe, von Shorteindeckungen getriebene, Aufwärtsbewegung.
Der RSI des Dow Jones befindet sich im neutralen Bereich, der des S+P500 ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt, aktuell ein Kaufsignal ist aber durch die Tatsache, dies diese am Freitag sich lediglich im neutralen Bereich aufgehalten hat, heute wieder im leicht überkauften Terrain zu finden!
MACD und Momentum zeigen beim Dow Jones ein mittelfristiges Kaufsignal, welches die Hoffnung auf eine Aufwärtsbewegung nährt, gerade weil auch vorher eine Art Bodenbildung stattgefunden hat. Der MACD des S+P500 ist neutral, das Momentum noch negativ.
Der Dow Jones hat den seit 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrend (10000 Punkte) abermals nach Oben verlassen (wie letzten Mittwoch bei dieser gigantischen Aufwärtsbewegung), der S+P500 befindet sich innerhalb dieses Abwärtstrends, welcher arretiert zwischen 1048 und 1095 Punkten verläuft.
Auch hier versuchen wir unser Glück mit engen Trading-Stopp-Buy-Marken von 10120 bzw. 1080 Punkten. Stoppkurse 10050 bzw. 1070 Punkte.
Die nächsten Widerstände liegen bei 10180 (38-Tagelinie) bzw. 1095 Punkte (obere Begrenzung des Abwärtstrends). Sollten diese erreicht werden, Stopps auf Einstand nachziehen.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten mit dem gestrigen Anstieg das Minus vom Freitag fast wieder wettmachen.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt natürlich auch hier ein schwaches Kaufsignal, liegt aber bereits wieder im leicht überkauften Bereich, da diese am Freitag nur im neutralen Terrain zu finden war.
Der MACD ist neutral (Nasdaq) bis leicht positiv (Internet-Index). Das Momentum ist negativ.
Die oberen Begrenzungen der seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends verlaufen aktuell bei 1760 bzw. 101 Punkten und stellen den nächsten maßgeblichen Widerstand dar!
Leider wird der heutige Tag Spielcasinoniveau haben! Markante Widerstände vor den genannten oberen Begrenzungen der Abwärtstrends (1760 bzw. 101 Punkte) sind kaum auszumachen. Je weiter wir die Trading-Stopp-Marken nach Oben setzten, umso mehr vergrößern wir das Risiko gerade dann eingestoppt zu werden, wenn der Markt bereits wieder nach Unten dreht. Andererseits sind aber enge Stopp-Buy-Marken auch kein Erfolgsgarant, wir hoffen dadurch lediglich in der Folge durch das nachziehen der Stopps, das Verlustrisiko zu minimieren. Eine Patentlösung gibt es heute nicht, gerade auch, weil die gestrige Rallye zum großen Teil auf Shorteindeckungen zurückzuführen ist. Geht es aber weiter nach Oben, müssen sich diese Adressen ebenfalls weiter eindecken. Was dann passieren kann, haben Sie letzten Mittwoch gesehen. – Und das haben nicht nur Sie, sondern eben auch diese Adressen gesehen und kriegen eventuell kalte Füße…
Wir setzten daher höchst spekulativ die Trading-Stopp-Buy-Marken auf 1660 bzw. 96,50 Punkte. Stoppkurse 1640 bzw. 94,50 Punkte.
Werden 1690 bzw. 99 Punkte erreicht, Stopp auf Einstand setzen!
Da zurzeit alles möglich ist sei darauf hingewiesen, sollten die Indizes die oberen Begrenzungen der Abwärtstrends erreichen (1760 bzw. 101 Punkte), Augen auf und Stopps nochmals nachziehen!
Der Biotech-Index kämpft weiter um die wichtige Unterstützungsmarke von 380 Punkten, gestern konnte dieser die Schlacht für sich entscheiden.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Index befindet sich über dem seit 19.04.2002 bestehende steilen Abwärtstrend und innerhalb des seit 22.03.2002 bestehenden Abwärtstrends, dessen obere Begrenzung, zusammen mit der 38-Tagelinie, bei 465 Punkten verläuft.
Auch hier kann man es lediglich mit einem engen Stopp-Buy von 400-405 Punkten, mit gleichzeitigem Stopp bei 390 Punkten versuchen.
Werden 420 Punkte angesteuert, Stopp auf Einstand nachziehen.
Der Neue Markt (Nemax 50), hat sich den übrigen Indizes angepasst und kann ein Plus vorweisen.
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist dagegen überkauft und man fragt sich wohin der Indikator noch laufen soll?
Der MACD zeigt seit 3 Monaten erstmalig wieder ein mittelfristiges Kaufsignal, das Momentum ist negativ.
Zeichnet man seit 11.03.2002 einen Abwärtstrend ein, verläuft die obere Begrenzung dessen aktuell bei ca. 890 Punkten und bildet den nächsten Widerstand.
Der Trading-Stopp von 815 Punkten wurde nicht unterschritten, es bleibt bei diesem Stopp.
Der Index wird nur der Nasdaq folgen und dort sind wir mehr als gespannt!
Fazit:
Die Märkte sind mittelfristig überverkauft, aber kurzfristig schon wieder leicht überkauft, da durch den gestrigen Anstieg keine Bodenbildung in der Fast-Stochastik vollzogen wurde.
Der heutige Tag wird schwierig, wie bereits unter Nasdaq beschrieben. Die technischen Aussichten sind nicht optimal, der Markt könnte aber durch weitere Shorteindeckungen getrieben werden.
Wir haben versucht Ihnen mit den genannten Trading-Stopp-Buy-Marken eine Hilfestellung zu geben.
Das Risiko sowohl eine Rallye zu verpassen als auch unglücklich eingestoppt und anschießend wieder ausgestoppt zu werden, ist hoch. Niedrigere Stopp- bzw. Stopp-Buy-Marken helfen aber auch kaum und vergrößern nur das Verlustrisiko.
Entweder man versucht mitzuspielen, oder aber man wartet bei Nasdaq und Internet-Index darauf, dass die seit März bestehenden Abwärtstrends überschritten werden und versucht es dann mit einer kurzfristigen Position.
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