Markteinschätzung für den 24. März 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Aktienmärkte konnten am Freitag weiter zulegen. Berichte über den Beginn der Großoffensive im Irak nährten die Hoffnung auf ein schnelles Kriegsende.
Am Montag kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten aus USA.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI ist mittlerweile bei allen US-Indizes überkauft. Leicht überkauft präsentiert sich dieser bei DAX und
Nemax 50.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überkauft uns stößt außer beim Internet-Index und Nemax 50 an die obere Begrenzung der Skala.
MACD und Momentum sind bei allen Indizes positiv.
Wieder sehen die Candlesticks bei Nasdaq und Internet-Index nicht sonderlich gut aus, im Gegensatz zu den restlichen Indizes. Die übrigen Indizes konnten auch um einiges mehr zulegen, als die beiden Hightechs.
Bis auf weiteres, werden die Kurse von den Kriegsberichten aus dem Irak bestimmt.
Für die Allianz läuft es, wenn man so will, weiterhin „sehr gut“. Wie erwartet werden diese wohl bald in Bagdad eintreffen.
Einwenig beschleicht uns das Gefühl, dass Saddam Hussein bereits beim ersten Angriff um 03.30 MEZ am Donnerstag gefallen ist… Falls dies zutrifft, vermindert sich die Wahrscheinlichkeit, dass es in Bagdad noch zu einem massiven Häuserkampf kommt, um mindestens 50%. Wahrscheinlicher ist, dass sich auch die Republikanischen Garden ergeben werden.
Wenn die Nachricht über die Kapitulation bzw. dem Ende der Kriegshandlungen kommt, werden die Märkte nochmals kurzfristig durchstarten. Anschließend kommt es entweder zu einer Konsolidierung oder einen schärferen Korrektur der kurzfristig überkauften Lage.
Danach wird sich entscheiden, ob wieder die alten Probleme in den Fordergrund rücken und die Börsen den Bärenmarkt fortsetzen, oder ob der Irakkrieg das Ende des Bärenmarktes war und wir vor einer längeren Aufwärtsbewegung stehen (12-24 Monate)
Nachfolgend werden wir nun die Stopps nachziehen.
Zu den Indizes:
Der DAX konnte nochmals zulegen.
Der Widerstand durch den seit 02.12.2002 bestehende Abwärtstrend (2650 Punkte) und das Hoch vom Mittwoch (2675 Punkte) wurden überschritten.
Die nächsten Widerstände, gebildet durch die jüngsten Zwischenhochs und Tiefs, liegen nun bei 2750 und 2803-2840 Punkten.
Ein weiterer einzuzeichnender Abwärtstrend seit 18.04.2002 verläuft bei 2850 Punkten.
Damit bildet der Bereich zwischen 2800 und 2850 Punkten den massivsten Widerstand und dürfte wohl kaum im ersten Anlauf genommen werden. Werden diese Marken erreicht und es ist abzusehen, dass es zunächst nicht mehr weiter geht, wäre es sicherlich nicht verkehrt, mögliche Positionen hälftig glattzustellen.
Der Stopp für eine Position wird einheitlich auf 2600 Punkte nachgezogen.
Dow Jones und S+P500 konnten ordentlich zulegen.
Der maßgebliche Widerstandsbereich, durch die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten muss zunächst als überschritten angesehen werden.
Die Indizes befinden sich jetzt im Bereich der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend (8480 bzw. 891 Punkte), welche eine heikle Marke darstellen.
Nächste Widerstände 8800-8870 und 8950 Punkte bzw. 925-935 und 955 Punkte, durch die S-K-S-Formation, deren Nackenlinie zunächst nach Oben durchbrochen scheint.
Der grundsätzliche Stopp-Buy von 8517 Punkten wurde erreicht bzw. bleibt bei 905 Punkten bestehen.
Stopps für eingestoppte Positionen bleiben geteilt.
Erster Stopp 8090 bzw. 858 Punkten, zweiter Stopp ebenfalls diese Marken, aber nur auf Schlusskursbasis.
Nasdaq und Internet-Index haben sich unterschiedlich entwickelt. Während die etwas Nasdaq zulegen konnte, hat der Internet-Index den Handel mit einem kleinen Minus beendet.
Die Nasdaq hat mit der Bewegung vom Freitag, das GAP vom 17.01.2003, zwischen 1401-1420 Punkten, geschlossen.
Der Internet-Index befindet sich im Bereich von zwei Abwärtstrendlinien aus dem Jahre 2001 und 2000. Bei rund 93 Punkten wartet dann noch ein seit Anfang Dez. 2002 bestehender Abwärtstrend.
Beide Candlesticks sehen nicht gut aus! Wenn es keine weiteren positiven Nachrichten von der Front gibt, es zu befürchten, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung sich festläuft!
Kurzfristig sind beide Indizes sowohl nach RSI als auch nach Fast-Stochastik überkauft.
Lediglich MACD und Momentum zeigen an, dass mittelfristig weiteres Aufwärtspotential besteht.
Entweder die Indizes starten gleich mit anziehenden Notierungen, da sich die Lage im Irak für die Allianz über das Wochenende weiter verbessert hat, oder aber die kurzfristig negativen Signale setzen sich durch und wir sehen zunächst eine (kleine) Korrektur falls die Indizes von Anfang an schwächer notieren.
Die neuen Stopp-Buy´s bei 1412 bzw. 91 Punkten wurden knapp erreicht. Es könnte etwas dumm mit diesen Eingestoppten Positionen laufen. Deshalb Stopps sehr eng bei 1390 bzw. 90-89 Punkten platzieren. Wer eine mögliche Korrektur aussitzen will, verwendet nur die nachfolgenden 2. Stopps.
2. Stopps werden nun auf 1370 bzw. 87 Punkte, evtl. nur auf Schlusskursbasis, nachgezogen und sollten bei einer Konsolidierung halten.
Der Biotech-Index konnte am Freitag zulegen.
Der neue Stopp-Buy verbleibt bei 351-352 Punkten. Stopp 347 Punkte.
2. Stopp verbleibt bei 330 Punkten.
Zunächst besteht immer noch Potential bis in den Bereich der unteren Begrenzung des verlassenen Dreiecks, bei rund 360 Punkten.
Der Neue Markt (Nemax 50) beendet den Handel im Minus.
Kurzfristig überkauft, mittelfristig weiteres Potential, falls die Amis mitspielen.
Der Stopp-Buy verbleibt bei 360 Punkten auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Die Indizes sind kurzfristig überkauft, bei den Hightechs verlangsamte sich die Aufwärtsbewegung am Freitag bereits. Möglich also, dass am Dienstag das Wochenhoch erreicht wird und an den darauf folgenden Tagen der Handel recht unruhig verläuft.
Mittelfristig besteht durch den positiven MACD und das Momentum weiteres Potential.
Bis auf weiteres, werden die Kurse von den Kriegsberichten aus dem Irak bestimmt.
Für die Allianz läuft es, wenn man so will, weiterhin „sehr gut“. Wie erwartet werden diese wohl bald in Bagdad eintreffen.
Einwenig beschleicht uns das Gefühl, dass Saddam Hussein bereits beim ersten Angriff um 03.30 MEZ am Donnerstag gefallen ist… Falls dies zutrifft, vermindert sich die Wahrscheinlichkeit, dass es in Bagdad noch zu einem massiven Häuserkampf kommt, um mindestens 50%. Wahrscheinlicher ist, dass sich auch die Republikanischen Garden ergeben werden.
Wenn die Nachricht über die Kapitulation bzw. dem Ende der Kriegshandlungen kommt, werden die Märkte nochmals kurzfristig durchstarten. Anschließend kommt es entweder zu einer Konsolidierung oder einen schärferen Korrektur der kurzfristig überkauften Lage.
Danach wird sich entscheiden, ob wieder die alten Probleme in den Fordergrund rücken und die Börsen den Bärenmarkt fortsetzen, oder ob der Irakkrieg das Ende des Bärenmarktes war und wir vor einer längeren Aufwärtsbewegung stehen (12-24 Monate)
Stoppkurse einhalten und abwarten.
Wir wünschen ein erholsames Wochenende!
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