Capital Stage - ein "Kriseninvest" (WKN: 609500)?

... weit über erwartung, ergebnis vor steuern (EBT) unter erwartung, www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...companyID=569&newsID=849345

Mit seinen Zahlen für 2014 hat der Solar- und Windparkbetreiber Capital Stage die selbst genannte Prognose für Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) und Ergebnis vor Steuern sicher getoppt. Lediglich beim Umsatz blieben die Hamburger mit 77,8 Mio. Euro leicht unter der Zielmarke von 80 Mio. Euro. Dafür lag das EBIT mit 46,4 Mio. Euro umso deutlicher über den in Aussicht gestellten 40 Mio. Euro. Nach der steilen Kursrally der vergangenen Monate – seit November 2014 preschte der SDAX-Titel um fast 45 Prozent gen Norden – sind die Bewertungsrelationen allerdings spürbar anspruchsvoller geworden. Auf Basis des Aktienkurses zur 2014er-Hauptversammlung brachte es die Aktie auf eine Dividendenrendite von immerhin 2,7 Prozent. Um im laufenden Jahr auf eine ähnliche Rendite zu kommen, müsste Capital Stage die Dividende schon von 0,10 auf 0,14 Euro je Aktie erhöhen. Derart zuversichtlich ist bislang aber kein Analyst. Das komplette Zahlenwerk und den Dividendenvorschlag wird Capital Stage allerdings erst Ende März veröffentlichen. Die Hauptversammlung findet am 23. Juni 2015 statt. Losgelöst von der Ausschüttung: Capital Stage befindet sich – vor allem dank der üppig ausgestatteten Kooperation mit der Gothaer Versicherung – auf einem strammen Expansionskurs. Innerhalb des Sektors bleibt der Titel für die meisten Investoren damit wohl erste Wahl. Nebenwertekenner haben darüber hinaus (zumindest in Teilbereichen) vergleichbare Unternehmen wie Energiekontor*** oder 7C Solarparken [beide im General, also nicht Prime  Standard] auf dem Schirm.

*** Energiekontor ist projektentwickler, der die realisierten windparks bis zur veräußerung selbst betreibt, und daher nach mM mit Capital Strage  n i c h t  vergleichbar  (s. oben #323); die 7C Solarparken AG (zuvor COLEXON, davor Reinecke + Pohl Sun Energy AG) hat eine zweifelhafte börsengeschichte aufzuweisen und sollte schon deshalb nicht zu vergleichszwecken herangezogen werden

... und sieht "kursziel" bei €7,90 (bisher €5,25), www.boerse-go.de/jandaya/#!Ticker/Profil/Capital-Stage