Bernanke: Banken in zwei Jahren wieder gesund

Bernanke sieht Ende der US-Bankenkrise
Der US-Notenbankpräsident hat die Überprüfung der 19 größten Banken als Beitrag zur Vertrauensbildung verteidigt. Schon in zwei Jahren könnten die Geldhäuser wieder gesund sein. Die Institute ziehen Konsequenzen und wollen bis Mitte November knapp 36 Mrd. $ als Reserve für Notzeiten anlegen.

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Diesen Artikel jetzt anhören US-Notenbankchef Ben Bernanke hat sich zuversichtlich über eine Erholung des kriselnden Bankensystems in Amerika gezeigt. Die jüngst durchgeführten Belastungstests bei 19 großen Geldinstituten hätten bereits dabei geholfen, den Banken wieder Zugang zu privatem Kapital zu ermöglichen. "Die ersten Anzeichen sind ermutigend", sagte Bernanke am Montag. "Wir hoffen, dass wir in zwei oder drei Jahren auf gesunde Banken blicken können, die deutlich weniger auf das Kapital der Regierung angewiesen sind."

Zuvor hatte sich der Fed-Spitzenbanker Jeffrey Lacker gegen Vorwürfe zur Wehr gesetzt, die Notenbank stehe den Wall-Street-Banken zu nahe und gehe die Finanzkrise nur halbherzig an. Er verwahrte sich gegen Berichte, wonach die Zentralbank den Kapitalbedarf der US-Banken in den Stresstests geschönt habe. Die Reaktion der Finanzmärkte zeige, dass die Prüfung als ein verlässlicher Indikator für die vergleichsweise gute Verfassung des US-Bankensystems angesehen werde, sagte Lacker.

Mit den Stresstests wollte die Fed ermitteln, wie gut die Banken für eine eventuelle Verschärfung der Finanzkrise gewappnet sind. Das "Wall Street Journal" hatte berichtet, die geprüften US-Banken hätten den zunächst von der Regierung ermittelten Kapitalbedarf heruntergehandelt.


Kursinformationen + Charts

BANK OF AMERICA CORP. REGISTERED SHARES DL 2,50 WELLS FARGO & CO. REGISTERED SHARES DL 1,666 CITIGROUP INC. REGISTERED SHARES DL -,01 JPMORGAN CHASE & CO. REGISTERED SHARES DL 1 GOLDMAN SACHS GROUP INC. REGISTERED SHARES DL -,01      
12,94 USD  -8,68 % [-1,23]

1T 5T 1M 3M 6M 1J 5J

BANK OF AMERIC.. 12,94 USD -8,68 %
WELLS FARGO & .. 26,53 USD -5,86 %
CITIGROUP INC... 3,86 USD -3,98 %
JPMORGAN CHASE.. 35,83 USD -7,99 %
GOLDMAN SACHS .. 135,78 USD -2,73 %
Die am Donnerstag vergangener Woche veröffentlichten Ergebnisse der Stresstests zeigten, dass zehn Banken ihr Eigenkapital um insgesamt 75 Mrd. $ ausweiten müssen, um potenzielle Verluste aufgrund der Rezession abzudecken. Zu ihnen gehören die Bank of America, Wells Fargo und die Citigroup.

Jede dieser zehn Banken habe zugesagt, die zusätzlich erforderlichen Mittel bis zum 9. November zu beschaffen, sagte Bernanke. Die übrigen neun Banken verfügen nach Einschätzung der Notenbank schon jetzt über eine genügend große Kapitaldecke, um auch eine tiefere Rezession zu überstehen. Zu dieser Gruppe gehören JP Morgan Chase und Goldman Sachs.

"Gebührenbonanza" für die Wall Street
Die Finanzinstitute nahmen bereits binnen weniger Tage Milliarden an frischem Kapital auf. Morgan Stanley, Wells Fargo und Bank of America kündigten bereits am Donnerstag an, Wertpapiere in einem Umfang von 30 Mrd. $ begeben zu wollen. Am Montag folgten US Bancorp, Capital One, BB&T und Keycorp, die Aktien im Umfang von insgesamt 6,3 Mrd. $ emittieren wollen.

Mit der Kapitalaufnahme hilft sich die Wall Street gegenseitig: Nach Informationen der Financial Times belaufen sich die Gebühren bei Aktien- und Bondemissionen im Zuge des Stresstests auf mehr als 500 Mio. $. Solch eine regelrechte "Gebührenbonanza" wird nach Einschätzung der Analysten die Ergebnisse der Geldhäuser im zweiten Quartal deutlich aufbessern. Das ist dringend willkommen: Denn abgesehen von steigenden Gewinnen im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen blieben die Ergebnisse im Investmentbanking im ersten Quartal hinter den Erwartungen zurück. Gerade das Geschäft mit Fusionen und Übernahmen ist nach wie vor schwach.


Die Bank of America hat mit 33,9 Mrd. $ den größten KapitalbedarfEinen anderen Weg beschreitet die Bank of America. Bei ihr ist die von der Aufsicht festgestellte Lücke mit knapp 34 Mrd. $ am größten. Um die Bilanz aufzubessern, will das Finanzinstitut aus Charlotte im US-Bundesstaat North Carolina 7,3 Mrd. $ durch den Verkauf seiner Anteile an der chinesischen China Construction Bank aufnehmen. Das Aktienpaket soll an ein Konsortium gehen, das von Goldman-Sachs-Partner Fang Fenglei und dessen Gesellschaft Hopu Investment Management geführt wird. Mitglieder der Bietergruppe ist zudem der Staatsfonds Temasek aus Singapur.

"Der Anteilsverkauf ist erst ein kleiner Schritt für Bank of America, die geforderte Summe aufzunehmen", sagte Christian Jin, Fondsmanager bei HI Asset Management im südkoreanischen Seoul. "Das Finanzinstitut hat noch einen weiten Weg vor sich."

zitieren.

Bernanke ist Chef von Hollywood Studios II (*fg*

2 Jahren nur noch die gesunden Banken/gesunde Bank übrig ist, so wars wohl gemeint

im amiland sind etwa 300 banken an der börse gelistet
ein kleiner auszug ....

not bad für hollywoodstudios wörterchen
und schon wurden millionen stücke
von den kleineren mit deutlich promille uff-schlach jehandelt

bsp.

        CT§CAPITAL TRUST SBI 2.88 2,121,600 +0.97 +50.79% 68.59% 27.11 0.80
 Q   C   O  
      AMFI§AMCORE FINANCIAL INC 2.08 747,300 +0.70 +50.72% 66.31% 11.63 0.58
 Q   C   O  
      FTBK§FRONTIER FINANCIAL C 2.46 4,391,600 +0.74 +43.02% 70.11% 20.89 0.97
 Q   C   O  
      CCBD§COMMUNITY CENTRAL BA 2.14 52,000 +0.64 +42.67% 69.41% 5.94 1.09
 Q   C   O  
       CSB§COLONIAL BANCGGP PFD 8.35 210,600 +2.23 +36.44% 65.46% 19.54 2.79
 Q   C   O  

etc....

und kein verzweifeltes Geschrei des Weltuntergangs, dessen Puts momentan jeden Tag wertlos ausgebucht werden.

Die wichtigsten Fakten sind: Nie waren die Eigenkapitalquoten der Banken in den letzten 100 Jahren so hoch wie heute. Dass das Lieschen Müller und Joe Sixpack vorerst bezahlt haben ist allerdings auch Fakt. Wenn es aber mit dem Anstieg der Aktienkurse so weiter geht, machen Lieschen Müller und Joe Sixpack einen dicken Reibach - denn die über den Staat von ihnen angelegten Gelder verzinsen sich mit 10% und beim Ausstieg werden sie ein Mehrfaches dessen erzielen, was sie eingesetzt haben. Denn schließlich haben sich viele Bankaktien im Wert seit dem Einstieg des Staates verfünffacht.

Instead, this is what passes for wild-eyed optimism: a belief that things have finally stopped getting worse. “A period of price stagnation would boost a lot of spirits,” Mr. LePage said.


When a market bottoms, foreclosures usually stop piling up and banks become more willing to make loans, confident the collateral backing them will not fall in value.

Nationally, signs of progress in real estate are still faint at best. Existing home sales in March were down 7 percent from last year, according to the National Association of Realtors.

The supply of unsold homes was about 10 months, a number that has changed little over the last year and is abnormally high. But first-time buyers were an impressive 53 percent of the market — and that was largely before a first-time buyer’s tax credit of $8,000 became available.

With the tax credit in place and interest rates low, the pace of sales may be picking up. The Realtors’ group said Monday that the number of houses under contract in March was up 1 percent from a year earlier. Those pending deals will be reported in the existing-home sales for April and May.

Sales volume tends to recover long before prices. In fact, some analysts think price declines in many markets are accelerating. First American CoreLogic, a real estate data firm, reported that “the depth and breadth of price declines continued to worsen in February.” Fitch Ratings recently revised its estimate of future declines to 12.5 percent, from 10 percent, saying the drop would extend to the end of next year.

Amid the uncertainty, Sacramento is drawing scrutiny as a test case. The area boomed in the first part of the decade; the population of Sacramento County increased 10 percent, to 1.4 million, as San Franciscans sought cheaper places to live.

When the market peaked and the ability to refinance all those costly mortgages dried up, the carnage began. There have been 28,898 foreclosures in Sacramento County since 2005.

Sales in the top half of the market remain slow. The Federal Reserve reported on Monday that half of all banks recently tightened their lending standards on prime mortgages. Many would-be buyers, here as elsewhere, simply cannot get financing.

Sellers, meanwhile, are reluctant to lower their prices, preferring to bide their time. New construction is nearly nonexistent.

What drives the market here, then, are all those foreclosures. Two-thirds of the 2,092 existing single-family houses and condominiums sold here in March were bank repossessions, up from 8.5 percent two years ago, according to MDA DataQuick, a real estate research firm.

These cut-rate properties are engendering the same frenzy and frustration that symbolized the boom, as Rebecca and Chris Whitman discovered when they started looking for a house in December. Ms. Whitman’s new job as an athletics director at Sacramento State required an immediate move from Chico, two hours north.

In two months the couple looked at 100 houses, nearly all foreclosures priced under $200,000, making verbal offers on 20. Only rarely did they get a response. Banks trying to unload large numbers of properties are less interested in traditional transactions with individuals than all-cash offers from investors.

As interest rates fell, the Whitmans were able to increase their price limit. They ended up buying from investors. A syndicate had bought a three-bedroom foreclosure on a cul-de-sac in eastern Sacramento last fall for $172,000, made a few improvements and was flipping it — another boom-era element that is back. The Whitmans bought it three weeks ago for $224,500.

“We think we got a good deal,” said Ms. Whitman, 31. Their monthly payment, including property taxes, will be about $1,200. Renting an equivalent house, with space for their two dogs, two cats and the baby they are expecting, would have been hundreds of dollars more.

When buying is cheaper than renting, markets begin to turn. At the current rate of sales, there is less than three months of inventory in the Sacramento market. In normal times, that would indicate a seller’s market.

Except these are not normal times. The unemployment rate in the county is 11.3 percent, the highest in decades. That will prompt more foreclosures all by itself. Furthermore, banks have lifted various processing moratoriums that lowered foreclosures last fall.

These two factors yielded a rise in the number of default notices filed in Sacramento County in March to 2,819, a record. Thousands more bank-owned houses are likely to come to market this summer and fall.

“That will stall any progress toward stability,” said Michael Lyon, chief executive of Lyon Real Estate. “The prospects for a recovery are fool’s gold.”

Mr. Lyon expects further price declines and slowing sales. But David Berson, the chief economist for the mortgage insurer PMI, argues that such bleakness from the people whose livelihood is selling houses is itself a positive sign. “Things are awful at the bottom, and we’re at the bottom,” Mr. Berson said. “No question about it. But the trend going forward should be higher sales, and that will eventually affect prices.”