Banken & Finanzen in unserer Weltzone

Konteninhaber ziehen Rekordsumme kleiner US-Banken ab
www.handelsblatt.com/finanzen/...che-ist-robust/29031762.html
anks with less than $250bn in assets make about 80 per cent of commercial real estate loans, according to economists at Goldman Sachs, along with 60 per cent of residential real estate loans and half of commercial & industrial loans.
www.ft.com/content/945f754b-6323-4ad1-8b8c-76ef8d2e0a6a
Commercial Real Estate Is The Next Shoe To Drop
www.zerohedge.com/markets/...rcial-real-estate-next-shoe-drop
Commercial property loans are joining deposit flight and bond portfolios as the biggest perceived risk. Fears mount that further retreat from real estate lending could lead to wider credit crunch.
www.ft.com/content/c172f9f4-0175-40ea-bcb5-01026dddf8ee

Monetary Tightening and U.S. Bank Fragility in 2023: Mark-to-Market Losses and Uninsured Depositor Runs? Even if only half of uninsured depositors decide to withdraw, almost 190 banks are at a potential risk of impairment to insured depositors, with potentially $300 billion of insured deposits at risk. If uninsured deposit withdrawals cause even small fire sales, substantially more banks are at risk. Overall, these calculations suggest that recent declines in bank asset values very significantly increased the fragility of the US banking system to uninsured depositor runs.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4387676
Wiederholt sich 2008?: Droht eine Finanzkrise 2.0? Navidi schlägt Alarm: "200 US-Banken in Gefahr".  US-Korrespondentin Sandra Navidi warnt auf w:o TV, dass "fast 200 US-Banken in akuter Gefahr sind". Das gehe aus einer kürzlich veröffentlichten Studie hervor.
https://www.ariva.de/news/...oht-eine-finanzkrise-2-0-navidi-10602796  

Daten der US-Notenbank Fed zufolge sank die Summe der Einlagen auf 5,46 Billionen Dollar von zuvor 5,58 Billionen Dollar. Das war nach absoluten Zahlen der bisher größte wöchentliche Rückgang und prozentual der größte Rückgang seit 16 Jahren.
www.handelsblatt.com/finanzen/...che-ist-robust/29031762.html

Update on the Fed’s Liquidity Support for Banks
   Discount window: -$43 billion, to $110 billion.
   Central bank liquidity swaps: no activity, to $0 billion.
   Repos with “foreign official” (SNB?): +$60 billion
   Bank Term Funding program: +$42 billion to $54 billion
   Credit extension to FDIC bridge banks: +$37 billion, to $179 billion.

> Banks with less than $250bn in assets make about 80 per cent of commercial real estate loans, according to economists at Goldman Sachs, along with 60 per cent of residential real estate loans and half of commercial & industrial loans.

Commercial Real Estate Faces Perfect Storm
www.theepochtimes.com/...wntown-office-buildings_5147317.html

The Fed is structurally too conflicted to regulate banks. The FDIC is not, but it needs tiger teeth to bite CEOs’ heads off.
wolfstreet.com/2023/03/24/...ould-be-fired-as-bank-regulator/

> Update on the Fed’s Liquidity Support for Banks : Discount Window von 110 Mrd. USD. + Repos: +60 Mrd. USD + BTFP: +42 Mrd. USD auf 54 Mrd. USD +   Credit extension to FDIC bridge banks: +37 Mrd. USD auf 179 Mrd. USD.

If everything is fine, then why have US banks borrowed $153 billion at a punitive 4.75% against collateral at the discount window, a larger amount than in 2008/9?
www.newindianexpress.com/web-only/2023/...crisis-2558810.html

Net Percentage of Domestic Banks Tightening Standards for Commercial and Industrial Loans to Large and Middle-Market Firms
https://fred.stlouisfed.org/series/DRTSCILM
... liegen die Gefahren für Märkte, Wirtschaft und Anleger in den Schäden für die Realwirtschaft, die durch Zinsanstiege und restriktivere Kreditvergabe drohen.
https://www.youtube.com/watch?v=q0O61HJ1w3s

Nach Aussage zur Credit Suisse

IW-Konjunkturprognose: Investitionsstau bedroht Wohlstand. IW-Konjunkturexperte Michael Grömling. „Die große Erholung bleibt 2023 dennoch aus. Wir stehen vor einer neuen Zeit der Stagflation“.
www.iwkoeln.de/presse/pressemitteilungen/...ht-wohlstand.html
Die Deutsche Bank warnt vor einer Stagflation im Stil der 70er: Die Märkte müssen sich auf eine lange Periode negativer Renditen für Aktien und Anleihen einstellen, so die Deutsche Bank
www.businessinsider.de/wirtschaft/...-so-die-deutsche-bank-a/

China’s rich flee crackdowns for ‘Asia’s Switzerland’ Singapore
www.aljazeera.com/economy/2023/3/27/...-switzerland-singapore

Leading indicators: Will bank collapses trigger further belt-tightening in real estate?
One very likely outcome from this is a probable tightening in lending standards as banks seek to respond to the increasing strains they are encountering. To put this prospect in some context, the evidence suggests this is a process already under way prior to the events of recent weeks.
www.rics.org/news-insights/wbef/...-trigger-further-belt-tigh

Immobilienblase lässt US-Banken zittern
www.n-tv.de/wirtschaft/...Banken-zittern-article24017394.html
Deutsche Immobilienaktien stürzen ab – Panik nach Citi-Aussage
finanzmarktwelt.de/...rzen-ab-panik-nach-citi-aussage-265988/

„Der nächste Dominostein“: Nach der SVB-Pleite droht US-Banken eine Krise bei Gewerbeimmobilien
www.handelsblatt.com/finanzen/...erbeimmobilien/29065146.html

Einlagensicherung will Großbanken für Krise zur Kasse bitten: Die US-Einlagensicherung FDIC will zur Auffüllung des Einlagensicherungsfonds von den US-Großbanken höhere finanzielle Beiträge als von den kleineren Regionalbanken. Das sei der Wunsch der Politik.
www.institutional-money.com/news/...-zur-kasse-bitten-223406/

Credit Suisse/UBS: Das ist alles im Hintergrund gelaufen
Der überraschende Abgang von UBS-CEO Ralph Hamers und die Wiederbestellung von Vorgänger Sergio Ermotti zeigt, welche internen Machtzirkel bei der UBS jüngst die Oberhand gewonnen haben beziehungsweise welche Überlegungen zum Wohle des Schweizer Finanzplatzes und der UBS ausschlaggebend waren.
www.institutional-money.com/news/...tergrund-gelaufen-223382/

"Depositors Have Finally Awoken": The Second Wave Of The Bank Run Has Begun, Barclays Warns
www.zerohedge.com/markets/...nk-run-has-begun-repo-guru-warns

Battle for Deposits: Tired of Getting Screwed by Banks, People Yank their Cash Out: People – and I mean massive numbers of people – have finally figured out that they’ve been getting screwed
wolfstreet.com/2023/03/27/...ks-to-pay-higher-interest-rates/

„Das US-Bankensystem sitzt nach Schätzungen aktuell auf bis zu 2000 Milliarden Dollar Verlusten“. Der riesige Schuldenberg bringe bei jeder kleinen Störung das System ins Wanken.
www.handelsblatt.com/politik/deutschland/...ten/29069428.html

Short Seller riechen Blut
www.institutional-money.com/news/...ller-riechen-blut-223414/
Hedgefonds erhöhen Short-Positionen bei europäischen Banken um fast fünf Milliarden Dollar
Im Bankensektor sind die Positionierungen für fallende Aktienkurse stark gestiegen.
www.handelsblatt.com/finanzen/...liarden-dollar/29069570.html

MSCI: "Das Abschreibungsrisiko bei CoCo-Bonds ist real!"
Gergely Szalka, Executive Director, MSCI Research, beschäftigt sich mit den Abschreibungsrisiken von Contingent Convertible Bonds (CoCos). Er moniert, dass die Investoren keine ganz korrekte Sicht auf die Abschreibung des Nennwerts beziehungsweise Zwangsumwandlung in Aktien hätten.
www.institutional-money.com/news/...co-bonds-ist-real-223415/