1. Die Preise für CPUs sind im freien Fall.
2. Und die Margen von AMD werden in den kommenden Quartalen weiter fallen.
a) Mit den X2 CPUs kann AMD offenbar nicht kostendeckend arbeiten. Dass wird zweifelsohne weiterhin so bleiben. Intel hat seine Produktionslinien fast vollständig auf Core 2 Duos und 65 nm umgestellt. Während Intel also seine Durchschnittspreise/erlöse steigern kann / konnte, sind die von AMD deutlich gefallen. Intel kann - da die E6600er und aufwärts konkurrenzlos sind - die niedrigen Preise für E400er und E6300 - E 6400 mit höheren Preise für E6600er und aufwärts "quersubventionieren".
Zudem hat Intel derzeit als einziger Hersteller Quad Cores im Angebot, die recht teuer verkauft werden. D.h.: 2/2007 und 3/2007 wird die Lage für AMD nicht besser aussehen, als jetzt! Wenn ich dann den obigen Artikel lese, wonach man sogar eine Privatisierung nicht völlig ausschließt, dann habe ich doch Zweifel, ob sich AMD über 3/2007 hinaus behaupten können wird. Die Wahrscheinlichkeit, zahlungsunfähig zu werden, steigt jedenfalls mit jedem Quartal, indem AMD keine höheren Margen erreicht.
b) Ob die Umstellung auf 65 nm Fertigung AMD aus der Verlustzone reißen wird, bezweifele ich. Zum einen sind noch nicht alle Fertigungslinien umgestellt. AMD produziert immernoch teilweise in 90nm. Darüber hinaus muss man aber auch sehen, dass AMD das generell teurere SOI Verfahren verwendet. Dadurch werden zwar die Leckströme verringert. Die Herstellungskosten sind allerdings höher als bei Intel CPUs. Bei gleichen Preisen hat Intel also allein schon wegen der geringeren Produktionskosten höhere Margen. Intel hat demnach einen größeren Spielraum nach unten. Den wird man sicherlich nutzen, wenn AMD irgendwann mit besseren CPUs attackiert.
c) Zwar wird AMD ab 3/2007 die ersten Opterons mit K10 Kern (Phenoms) auf den Markt werfen. Man sollte sich aber nicht dem Irrglauben hingeben, dass AMD die gesamte K8 Produktpalette sofort durch K10s ersetzen kann. Im Gegenteil: Es wird zunächst ein paar Server Prozessoren geben. Die Desktop K10s werden erst später folgen.
D.h.:
Selbst wenn der K10 den Core 2 Duo tatsächlich ins Abseits stellen kann; entscheidend ist die tatsächliche Verfügbarkeit. Läuft es ähnlich schnell wie bei Intel, so kann man davon ausgehen, dass K10 CPUs in großem Umfang frühestens ab 1/2008 erhältlich sind. Ergo muss AMD bis dahin mit den deutlich schlechteren X2 K8 konkurrieren. Wie ich bereits sagte: Mit K8 kann AMD nicht kostendeckend arbeiten!
d) Ab 4/2007 wird Intel mit Penryn kontern. Penryn wird in 45nm hergestellt. Laut Intel soll es dadurch möglich sein, die Produktionskosten um 30 % zu senken. Entsprechende Nachweise im Intel Thread. Gleichzeitig will Intel Personalkosten um 2 Milliarden / Jahr verringern. Diese Maßnahmen werden es Intel ermöglichen, entweder höhere Margen durchzusetzen, oder aber die Preise soweit zu senken, dass AMD selbst mit K10 kein Geld mehr verdienen kann. Intel wird AMD also einfach das "Wasser abgraben", wenn AMD mit K10 die Leistungskrone zurückerobert.
e) Ob dass der Fall sein wird, ist allerdings fraglich. Die Penryn Architektur ermöglicht deutlich höhere Schaltgeschwindigkeiten bei geringeren Stromverbrauch. Penryn wird zudem mit SS4 Befehlssatz kommen, und den K10 wahrscheinlich in den meisten Decoding-Anwendungen deklassieren. Penryn wird ferner einen höheren FSB haben, und so den Speicherdurchsatz deutlich erhöhen. Dies wird vor allem im Serverbereich die Konkurrenz zum K10 verringern.
f) Selbst wenn der K10 Intels Penryn übertrifft...... Für die Geschäftsentwicklung muss man eines sehen: Das meiste Geld wird derzeit im Mobil-Bereich verdient (hohe Margen, hoher Absatz). An zweiter Stelle ist der Desktopbereich (hoher Absatz). Der Serverbereich ist ein relativ kleiner Markt...... man würde sagen, ein "Prestigeobjekt".
Im Mobil- und im Desktopbereich zählen letztlich die Endkundenpreise. Die besonders schnellen, aber teuren Prozessoren machen einen nur geringen Teil am Absatz aus. Wichtig ist, dass man konkurrenzfähige Prozessoren im Consumer Segment anbieten kann. Ich bin mir sicher, dass Intel über Preissenkungen jedem Angriff des K 10 stand halten kann, und dank 45 nm Technologie noch immer hohe Margen einfahren kann.
g)Und noch etwas: AMD hat sich bei Dell den einschlägigen Berichten zufolge preislich schlecht gebunden. Ich glaube sogar, dass Dell ein Hauptgrund dafür ist, dass AMD rote Zahlen schreibt. Es heißt, Dell habe einen Großteil der AMD Prozessoren vom Markt gesaugt...... das wird Dell nur zu guten Konditionen getan haben, schon deswegen, weil man Intel als Hauptlieferant verärgert hat.
3. Ausblick
Intel wird bis 3/2007 jedenfalls die technologische Überhand behalten - und zwar in jeder Hinsicht. Die Lage für AMD wird sich vorerst nicht aufhellen.
Ab 3/2007 wird AMD zwar mit dem K10 kontern. Ich glaube jedoch nicht, dass der K10 AMD aus den roten Zahlen reißen kann. Zum einen wird es ihn nur in geringen Mengen, und dann auch nur auf dem Servermarkt geben. Zum anderen wird Intel mit Preissenkungen reagieren - sollte dies erforderlich sein.
Ab 4/2007 wird Intel mit Penryn kontern. Entweder, dass "Spiel" ist dann ausgeglichen. In diesem Fall werden die Preise einigermaßen stabil bleiben. Intel wird wegen 45 nm aber gut verdienen. Oder: Der K10 wird tatsächlich schneller sein. Dann wird Intel seine Preise senken. Diese Preissenkung wird allerdings nur in den Bereichen erfolgen, in denen AMD Konkurrenz auch macht/machen kann. Dass wird in 4/2007 wahrscheinlich nur der Servermarkt sein (vielleicht auch in 1/2008).
4. Fazit: AMD hop, Intel Top!
p.s.: Habe ich etwas übersehen?
Zum Ende noch ein AMD-Horrorscenario Is SOITEC in takeover danger?
By Theo Valich: Freitag 04 Mai 2007, 09:25
EVEN THOUGH MOST industry insiders reIated to Intel constantly downplay the value of Silicon-on-Insulator technology,
Bloomberg decided to speed up things by suggesting that Intel plans to takeo ver SOITEC.
This company is one of the world's largest SOI wafer suppliers and a key partner of AMD - Chimpzilla buys almost all of its wafers from this shop. We asked around and this news should be considered a rumour and nothing else, even though it is not impossible. At last year's IDF in San Francisco, Intel demonstrated its vision of future of interconnects. This vision of transferring data via optical connection used SOI chips, since SOI technology was a requirement at the time for the laser to work.
Even if the deal does go through, it would require a massive change in Chipzilla's own policy when it comes to communication with industry analysts and the press, since downplaying SOI would have to go into tthe oilet - and SOI would have to be considered as the best thing after sliced bread.
Seeing how IBM, AMD, Sony and Microsoft extensively use SOI technology in their products, it would be quite an interesting thing to see what happens if and when Intel shows up at the table. µ uk.theinquirer.net/?article=39389 Nachweis für AMD Roadmap
Q3 will see the release of three Phenom FX processors, quad-core 65nm parts with four blocks of 512KB L2 cache and 2MB of shared L3 cache. The roadmap lists two clock frequency ranges: 2.2-2.4GHz and 2.4-2.6GHz. The top band is taken by a Socket 1207+ part sitting on a HyperTransport 3 bus clocked at 3600MHz. The lower speed range extends two processors, both with 3200MHz HT3 buses, but one that connects using Socket 1207+ and the other with AM2+.
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K10 wird recht niedrig "geclocked!. Entweder ist die CPU tatsächlich ein Conroe Killer. Oder AMD hat Probleme, den K10 auf höhere Clocks zu bringen. Dann aber wäre der Zauber vielleicht recht schnell vorbei.
Es ist nicht unwahrscheinlich, dass AMD den K10 nicht höher "clocken" kann. AMD hatte schon immer bei der Einführung neuer Prozessoren das Problem, dass die Taktrate erstmal niedriger sein musste. Man sieht das derzeit auch gut an den X2. Übertakten ist da wesentlich schwieriger als beim Conroe. Die AMD Cpus haben i.d.R. geringere Taktreserven.
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The same quarter will see the debut of two Phenom X4s, the report says - both quad-core desktop CPUs with Socket AM2+ interconnects, four 512KB L2 caches, one 2MB L3 cache and a power rating of 89W. A 2.2GHz part with operate on a 3200MHz HT3 bus, while the 2.4GHz version will sit on a 3600MHz bus.
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Insoweit ist meine Aussage, dass es in 3/2007 nur Server K10s geben wird, zwar teilweise widerlegt. Der Umstand, dass es Quad Cores sind, zeigt aber, dass AMD erstmal das Enthusiast Segment, ein recht kleiner Bereich, bedienen will. Die paar CPUs werden Intel aber kaum gefährden.
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Come Q4, and the 'Kuma' dual-core desktops will appear, as the Phenom X2 series. Expect three models: 65W parts running at 2.4GHz and 2.6GHz, and an 89W chip clocked to 2.8GHz. All three have two 512KB L2 caches and a 2MB L3 cache. They sit on 3600, 3800 and 4200MHz HT3 buses, respectively. __________________________________________________
Womit noch nicht geklärt wäre, ob AMD auch große Mengen zur Verfügung stellen kann.
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'Star' Athlons and Semprons won't appear, apparently, until Q1 2008: the 'Rana' dual-core 65W chip, clocked to 2.2GHz and with two 512KB L2 caches but no L3. The next-gen Athlon 64 X2's HT3 bus will be clocked to 3200MHz.
Expect two single-core Semprons, each with 512KB of L2, no L3, a 45W TDP, and clock speeds of 2.2GHz and 2.4GHz. Their HT3 buses will be set to 3200 and 3600MHz, respectively.
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Im unteren Preissegment (wo der meiste Absatz stattfindet) wird es sehr abgespeckte Versionen des K10 geben, ohne L3 Cache. Diese Prozessoren werden sicher deutlich langsamer sein als die "großen Brüder". Sicherlich wird Intel hier mit Penryn einiges entgegensetzen können.
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The Athlons and Semprons will be accompanied by three "energy efficient" Phenom X2s, clocked at 1.9, 2.1 and 2.3GHz for a TDP of 45W. Their HT3 buses will be set to 2800, 3000 and 3400MHz, respectively.
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Diese EE Versionen sind ein reiner Marketing Gag. Zum einen ist die Verfügbarkeit der EE Versionen bisher schon recht bescheiden gewesen. Zum anderen fragt sich, ob die Investition im Consumer Bereich sinn macht. Den Aufpreis wird man erst mal "aufholen" müssen.
www.reghardware.co.uk/2007/05/04/amd_phenom_details_leak/ Text zur Anzeige gekürzt. Gesamten Beitrag anzeigen »
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