against all odds

Die Minusachse ist komplett im 3 % Abschlag des Dow enthalten. Angesichts des bearishen Flows bei News und Indikatoren ein Witz, wie AL richtig feststellt. Was nur bedeuten kann, dass es ggw nicht klar definierbare, aber zugkräftige Motive gibt, die den bearishen Flow weitestgehend kompensieren. Daraus folgt a bei konstantem Flow seitwärts, b bei Eskalation des bearishen Flows eine weitere Mikrokorrektur und c bei geringfügiger Aufhellung ein Upspike. Sprich: Der Markt will nochmal nach oben und wartet auf den Trigger...

Die og Minusachse entspricht übrigens mit Ausnahme der Sentimentindikation ziemlich exakt meinem Setup des nächsten Bärenmarktes. ..

Was haben niedrigere Zinszahlungen und Tilgungen mit Deleverage zu tun? Zumal die Hypozinsen seit 2007 drastisch fielen?

Wer am Zinshoch 14% bediente und nun am historischen Zinstief 10%, der wird bei steigenden Zinsen äußerst alt aussehen.

Fazit: Die Lunte für den Next Bear ist bereits gelegt. Wenn die Fed auf die Bremse drückt bzw. wie jetzt die Zinsenfür Bonds langsam steigen, ist sie bald angezündet.

those with loaded guns and those who dig. You dig!

sind die Folgen dieser Gier!

Hier kommen dann wieder die Bären ins Spiel ;)
Am Ende könnte es dann so etwa aussehen:



I still owe money to the money, to the money I owe
I never thought about love when I thought about home
I still owe money to the money, to the money I owe
The floors are falling out from everybody I know  

...dessen Einschätzungen ich übrigens sehr interessant finde.
Hybris und Gier? Ich weiß nicht.
Faber fällt nun nicht gerade durch Strategien auf, deren Ziel es ist, noch das letzte bisschen an Rendite herauszuquetschen.
In vielen seiner Beiträge, drückt er sich zudem doch sehr vorsichtig aus und stellt Möglichkeiten und keine Gewissheiten in den Raum.

Max  Frisch - Fans - oder zumindest die, die ihn gelesen haben...

 Dachte ich mir schon, als vor einem Jahr "adorno" genannt wurde, von Fil.

Bin unterwegs dieses WE,

ein ander Mal mehr,

gute Nacht,

Lady

 

seine Kultur, seine sozialen Beziehungen, seine Geschichte und damit sich selbst, weil und indem er von den (natürlichen) Beschränkungen seiner Existenz abstrahiert: Hybris und Gier. Dies unterscheidet ihn vom Animal laborans, welches sich auf die Sicherstellung der eigenen Reproduktion reduziert...

mit dem Laternenmast. So ergibt der Verweis auf h faber dann natürlich auch einen Sinn.
Schöner Beitrag.
Bin nur froh, dass ich nicht noch weiter zu Marc Faber ausgeholt habe.
Die max(imale) Frische mag mir da gerade etwas abhanden gekommen sein.
Schöne Sommerabende können manchmal ganz schön lang sein ;)

Dir noch ein schönes WE und ebenfalls eine gute Nacht, Lady Zac  

2 x GA und für das letzte ein witzig - mal wieder trocken erwischt ;)

auch noch eine breite Topbildungsphase sein. Dafür braucht man Geduld. Lady hat das 2011er Muster im QV bereits gepostet.

Stocks above Ema 20 und 50 im Dow lagen zuletzt bei 10/15 %, da kann man durchaus mit steigenden Kursen rechnen. Darauf habe ich mit einem Hedge auf meine Shorts reagiert.

Blöd war, dass ich den deutschen Markt geshortet habe und nicht die Amis. Das versaut vorerst das Konzept. Gut Ding will Weile haben und der Markt ist nun mal da, um den Großteil der Zocker in die Irre zu führen. Bei einer breiten Topbildung werden jedoch die Bullen leiden müssen!

Was wir bis jetzt sehen ist eine breite Seitwärtsphase, die fähig ist, einen stetig negativer tendierenden Newsflow inklusive Zinsen und Sentiment zu kompensieren. Das, was hier die Kraft zur Kompensation aufbringen kann, ist bislang unbekannt. Ich tippe auf eine deutliche Verbesserung der kommenden Makroindikatoren. Eine Indikation für den Entry 'strategisch short' mit hinreichendem CRV gibt es nicht und gab es nicht. Obwohl ich selbst genau darauf spicke, hab ich stets vor Ungeduld diesbezüglich gewarnt...

Dass der Dax outperformt, ist hingegen nur logo, denn 'Krise abgehakt' wird jetzt in der Eurozone gespielt...Stock funds overall had $12.3 billion in outflows, marking the first outflows from the funds in eight weeks. Funds that hold European stocks attracted $1.6 billion in new cash, marking an eighth straight week of inflows....

'..A large chunk of the outflows over the week ended August 21 came from the SPDR S&P 500 ETF Trust. Investors withdrew $10.27 billion from the exchange-traded fund, which tracks the performance of the benchmark S&P 500 stock index...' (= ein einziger ETF verantwortet nahezu den gesamten Outflow)

Outflows from ETFs accounted for the total withdrawals from stock funds in the latest week. Investors withdrew $11.4 billion from stock ETFs, the most in nearly two years. Stock mutual funds, meanwhile, took in $2.05 billion, down modestly from inflows of $2.56 billion the prior week.

The big outflows from stock ETFs led to the overall outflow of roughly $9.4 billion from stock funds, which also marked the first outflow from stock funds in eight weeks.

ETFs are generally believed to represent the investment behavior of institutional investors, while mutual funds are thought to represent the retail investor (= Dumb wäre demnach weiter am kaufen).

Funds that hold European stocks attracted $1.08 billion in new cash, however, marking the biggest inflow to the funds in 10 weeks. The funds were popular even as the FTSEurofirst 300 index of top European shares fell 2.63 over the week.

Investors have settled on the idea that European stocks' "worst days are behind them," Tjornehoj said in reference to signs that the euro zone debt crisis has improved.

Funds that hold Japanese stocks, which had inflows for 28 straight weeks at the end of 2012 and into 2013, had their fourth straight week of outflows in the latest reporting period. Investors pulled $401.9 million from the funds, the most since early June.

Both inflation-protected bond funds and riskier high-yield junk bond funds had the biggest outflows in eight weeks over the latest period.

Funds that hold floating-rate bank loans still attracted $1.8 billion in the latest week, up modestly from the prior week's inflows. Investors have poured $45.5 billion into the funds this year...'

www.reuters.com/article/2013/08/23/...er-idUSBRE97L15920130823

China, Mainland - Bestand an Treasuries (June 2013 - June 2012):

1275.8  1297.3  1290.7  1270.3  1251.9  1214.2  1220.4  1183.1  1169.9  1153.6  1155.2  1160.0  1147.0  (in billions of dollars)

www.treasury.gov/resource-center/...nter/tic/Documents/mfh.txt

tuen die das? Staatsterrorismus?

Chinesen sind bekanntlich eifrige Leser der 'Deutschen Wirtschaftsnachrichten'. Und so fielen sie aus allen Wolken, als neulich zu lesen war, der Bernanke veranstalte eine finanzielle Repression, um die anspruchsvollen Goldman-Boni auszahlen zu können. Im ersten Schock...