Abacho überbewertet

will, kann das problemlos, indem er die eingeforderte Umsatzsteuernummer beim Finanzamt abgleicht.

Wer von Euch weiß, ob das My Hammer macht?

was in meinem letzten Posting steht. Aber die Zahlen gehören zu einem anderen Unternehmen - ich bin da leider in einen falschen Thread gerutscht.

seinen, ob und was wir über eine Expansion in die USA hören werden, die ich aufgrund der meines Erachtens zu geringen finanziellen und personellen Basis für ein Hirngespinst halte, um die Investoren bei Laune zu halten, damit die vielleicht noch einmal eine Kapitalerhöhung ermöglichen, wenn das Geld knapp werden sollte.

Allein schon die rechtlichen Probleme sind in den USA ja kein Pappenstiel. Denn die Amis wagen sich, wie das nachstehende Beispiel zeigt auch an "große Tiere":

www.heise.de/newsticker/meldung/...en-Zahn-fuehlen-996316.html

auf die Umsätze im dritten Quartal 2010 und die Folgequartale auswirken, nachdem schon die Umsätze im zweiten Quartal 2010 gegenüber den Umsätzen im ersten Quartal zurückgingen und die Verluste im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum ersten Quartal 2010 explodierten?  

meedia.de/nc/details-topstory/article/...&cHash=c5a2340621

Im durch den Moderator swa gelöschten Posting 858 hatte ich angeführt, dass über den Umsatzrückgang von 4,185 Millionen im ersten Quartal 2010 um 795.000 auf 3,39 Millionen nichts im Halbjahresbericht gestanden und ich als Mitarbeiter der Bafin diesen Bericht nicht akzeptiert hätte. Daraufhin hatte JaminGottfried das folgendes eingewendet, das zur Löschung des Postings führte.

 

"Es liegen folgende Meldungen zu diesem Posting vor: Meldung eines Regelverstoßes: Melder: JaminGottfried Zeitpunkt: 01.09.10 09:31 Grund: Gezieltes Bashing: Auf S. 10 des Halbjahresberichtes (http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/finanzberichte/2010/2010_2_halbjahresfinanzbericht.pdf) ist explizit aufgeführt, dass es durch die taggenaue Umsatzabgrenzung statt der monatlichen, zu einer Umsatzverschiebung von ca. 300.000 € gekommen ist. Die Aussage dass nichts zum Umsatzrückgang erwähnt wurde ist somit nachweislich falsch."

 

JaminGottfrieds Einwand, dass dort doch Ausführungen stehen, die für 296.000 einen Erklärung für den Rückgang bieten, trifft zu. Da der Rückgang der Umsätze aber 795.000 betrug wird nur der Rest von 296.000 Umsatzrückgang erklärt - meine Meinung über die Arbeit des Bafin halte ich daher aufrecht.

http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/...resfinanzbericht.pdf

vom ersten Quartal 2010  zum zweiten Qartal 2010 noch folgendes zu beachten: In den Erlösen von 7,757 Millionen sind  Erlöse in Höhe von 3,17 Millionen enthalten, mit deren Eingang nicht gerechnet wird. Dafür sind auf Aufwandseite 3,17 Millionen angesetzt, die in der Position "Sonstige Aufwendungen" enthalten sind. Dabei ist es nicht so, dass die 7,757 Millionen der Umsatz sind, nachdem die Umsätze, mit deren Eingang man nicht rechnet, abgezogen wurden, sondern die 3,17 Millionen stecken in den 7,757 Millionen drin.

Daher ist nach meinem Verständnis der wirtschaftlich relevante Umsatz auch entsprechend kleiner als die 7,757 Millionen, nämlich nur 4,4 Millionen.

Wie sich dieser nach meinem Verständnis wirtschaftlich relevante Umsatz von nur 4,4 Millionen auf das erste und zweite Quartal verteilt, konnte ich den Zahlenwerken von MyHammer nicht entnehmen. Aber vielleicht kann ja jemand von Euch da weiterhelfen und hat einen entsprechenden Weg bzw. dafür nutzliche Daten entdeckt.

dass ein gewisser Florian Söllner von der Zeitschrift DER AKTIONÄR seine Aussagen immer noch nicht korrigiert hat, mit denen er seine Leser zu höheren Preisen als jetzt in den Wert gejagt haben könnte.

www.deraktionaer.de/xist4c/web/...rt-_id_43__dId_12288389_.htm

Denn ich finde es dreist und unverschämt kurz vor der Veröffentlichung von Halbjahreszahlen über einen Wert zu berichten und dann die Veröffentlichung dieser Halbjahreszahlen zur ignorieren. Jeder irrt, aber man sollte dann dazu stehen und darüber seine Leser auch informieren.

Denn meines Erachtens sollte eine Redakteur, der einen solchen Artikel abliefert, dann auch einmal anschließend die Webseite im Auge behalten, wo er lesen konnte; "Am 13.08.2010 hat die MyHammer Holding AG den Konzern-Halbjahresfinanzbericht zum 30.06.2010 veröffentlicht. Dieser steht in der Kategorie » Investor Relations / Finanzberichte zum Download bereit. Eine Zusammenfassung der Zahlen können Sie der begleitenden » Corporate News vom 13.08.2010 entnehmen."

Dann hätte er nämlich seine Aussage vom Juli 2010 korrigieren können: „Auch im Kerngeschäft - dem Vermitteln von Handwerkern und Kunden unter MyHammer.de - läuft es bestens.“

Nicht minder dreist sehe und unverschaämt sehe ich auch das bisherige Schweigen von First Berlin, auf die sich Florian Söllner beruft. "Und eine neue Studie von First Berlin geht davon aus, dass das Wachstum munter weitergeht: Innerhalb von nur vier Jahren soll MyHammer den Umsatz um den Faktor 6 steigen." Das dürfte meines Erachtens bei der Umsatzwentwicklung im zweiten Quartal  2010 gegenüber dem ersten Quartal 2010 schwierig werden.

wenn jemand bei dem von mir in Posting 882 mit 4,4 Millionen beschriebenen wirtschaftlichen Umsatz im ersten Halbjahr 2010 und einem Verlust von 1,3 Millionen vin Kostendeckung spricht. Den Prozentsatz der negativen Umsatzrendite, der sich aus den beiden Zahlen ergibt könnt Ihr Euch sicher selbst ausrechnen.

www.cortalconsors.de/euroWebDe/...amp;%24%24event_search.y=12

Wer da für einen Euro eingekauft hat, würde da ein gutes Geschäft gemacht haben.

In Posting #881 wurde schon angesprochen, dass man im Halbjahresbericht durch die jetzt vorgenommene taggenaue Umsatzabgrenzung statt der monatlichen, es zu einer Umsatzverschiebung von ca. 296.000 gekommen ist.  Da der Rückgang der Umsätze aber 795.000 betrug wird nur der Rest von 296.000 Umsatzrückgang erklärt.

Deshalb bleibt die Frage offen, dass trotz gestiegener Ausschreibungen es zu diesem nicht im Halbjahresbericht erklärten Umsatzrückgang gekommen ist.

den im zweiten Quartal 2010 gegenüber dem ersten Quartal 2010 explodierten Verlust abbauen will, wenn sich der Umsatzrückgang, den wir im zweiten Quartal 2010 trotz steigender Ausschreibungen gegenüber dem ersten Quartal 2010 hatten, fortsetzt.

Meines Erachtens muss man hier unbedingt die Frage nach den Erfolgsaussichten des Geschäftsmodells stellen.

Welches US-Unternehmen kann als Partner für ein Geschäftsmodell gewonnen werden, das auch nach fünf Jahren noch immer in der Verlustzone herumkrebst, dessen Umsatz im 2. Quartal 2010 gegenüber dem Vorquartal sank und dessen Verluste im 2. Quartal 2010 gegenüber dem Vorquartal explodierten?

wenn sie in die USA gingen, denn ein Unternehmen das Verluste macht und Verlustvorträge vor sich herschiebt hat davon nichts:

www.ftd.de/politik/international/...0-milliarden/50166515.html

und halte ihn für eine schlimme Verarschung der Anleger:

www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/..._first_berlin_en.pdf

Denn obwohl er vom 7. September ist, geht er nicht auf die schlechte Entwicklung ein, die zwischen dem ersten Quartal 2010 und dem zweiten Quartal 2010 stattgefunden hat, wo die Umsätze im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum ersten Quartal zurückgeangen sind und die Verluste im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum ersten Quartal 2010 geradezu explodiert sind.

von First Berlin aus meinem letzten Posting halte ich für eine dreiste und unverschämte Verarschung der Leser:

"We believe MyHammer’s financial results will improve steadily in 2010 and coming years."

Denn dreist und unverschämt ist es von ein stetigen positiven Enwicklung zu faseln, obwohl der ca. ein Monat zuvor veröffentlichte Halbjahresbericht bei einem Vergleich mit der Zwischenmitteilung über das erste Quartal 2010 aufzeigt, dass die Umsätze im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum ersten Quarta 2010l zurückgeangen sind und die Verluste im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum ersten Quartal 2010 geradezu explodiert sind.

vom ersten zum zweiten Quartal in den nächsten Quartalen fortsetzen, würde der Jahresumsatz in 2010 bei 12 Millionen liegen.

Bekannt sind uns die Umsätze im ersten und zweiten Quartal 2010:

1. Quartal: 4,185 Millionen

2. Quartal: 3,390 Millionen

Setzt sich diese Abwärtsbewegung auch im dritten und vierten Quartal im gleichen Tempo fort, würden sich folgende Werte ergeben:

3. Quartal: 2,595 Millionen

4. Quartal: 1,8 Millionen

Addiert man diese vier Werte, kommt man auf die oben angeführten Wert von 12 Millionen. Gelingt es, die Abwärtsbewegung im zweiten Quartal zu stoppen und sich auf diesem Niveau im restlichen Jahre zu stabilisieren, würden wir bei einem Wert von 14,355 Millionen landen.

aus meiner Sicht die Erlösreihe, die First Berlin für seine Prognose eines Kurses von drei Euro unterstellt:

Total sales 16,355 27,145 35,686 46,781 58,027 70,472 81,058 92,363

www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/..._first_berlin_en.pdf

Dabei ist die erste Zahl  in der obigen Reihe die Zahl für 2010.

Bekannt sind uns die Umsätze im ersten und zweiten Quartal 2010:

1. Quartal: 4,185 Millionen

2. Quartal: 3,390 Millionen

Wie man angesichts dieser Zahlen zu den obigen Ergebnissen kommen kann, weiß meines Erachtens nur First Berlin allein.

dass First Berlin auch einige Probleme aufdeckt, was vermutlich auch dazu geführt hat, dass man "nur" bei der Kursvorhersage von 3 Euro gelandet ist:

"Receivables losses and write-downs (are part of other operating expenses) increased from €1.2m to €3.2m between H1/09 and H1/10. According to management, MyHammer has not been able to collect c. 30% of its outstanding receivables so far."

Bei Libuda konnte Ihr das schon kurz nach der Bekanntgabe des Ergebnisses des zweiten Halbjahres lesen.

Bei Libuda konnte Ihr das schon kurz nach der Bekanntgabe des Ergebnisses des ersten Halbjahres 2010 lesen.

Und zwar bezog sich das auf die Formulierung von First Berlin:

"Receivables losses and write-downs (are part of other operating expenses) increased from €1.2m to €3.2m between H1/09 and H1/10. According to management, MyHammer has not been able to collect c. 30% of its outstanding receivables so far."

Allgemein habe ich schon länger auf die hohen Wertberichtigungen hingewiesen.

Die Frage für mich ist: Welcher US-Partner könnte sich für ein Geschäftsmodell interessieren, über das gesagt wird "According to management, MyHammer has not been able to collect c. 30% of its outstanding receivables so far"?

gehalten, dass auch der Zwischenbericht im ersten Halbjahr (siehe Posting #694), in dem eine Umsatzzahl von 4,185 Millionen genannt wird, auf die hohen Wertberichtigungen hinzuweisen hat, wie das bei First Berlin mit der Bemerkung " According to management, MyHammer has not been able to collect c. 30% of its outstanding receivables so far"? geschieht. Denn dieser Bericht kam vor der Kapitalerhöhung und ein Anführen der obigen Umsatz in einem Zwischenbericht ohne das Anführen von hohen anfallenden Wertberichtigungen führt in meinen Augen einen Investition in die Irre. Ich habe damals über meine Auffassung auch das Bafin informiert, die aber nichts unternommen haben und offensichtlich der Meinung waren, dass hier keine Kursmanipulation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes vorlag.

sondern eher ein Jammer:

www.cortalconsors.de/euroWebDe/..._name=ISIN&exchange=GER