Delivery Hero Aktie

ich kann mir das gerade nur so vorstellen, dass man sich das anders gedacht hat. Mein logischer Schritt wäre gewesen, wie Kammerjager schon beschrieben, dass JET sich aus den 5 Märkten zurück zieht (Austria, Bulgaria, Italy, Poland, Spain), zumal es hier für JET wirklich schlecht aussieht. Schaut auch mal die q3/2024-Präsentation von DH an, da wird ausdrücklich auf der Seite 17 auf die Situation rund um Glovo eingegangen und die drei Schlüsselmärkte Spanien, Italien und Polen historisch betrachtet. In den 3 Märkten (Bulgarien ist man auch Marktführer, Österreich läuft nicht über Glovo) wächst man bedeutend stärker als die peers (die stagnieren bzw. teilweise sogar stark schrumpfen) und ist klarer Marktführer. Wahrscheinlich hatte Prosus sich eine Einstellung der Aktivitäten vorgestellt und für die EU war das der Knackpunkt, die Kritik bzw. die aufkommende Gefahr: Konsolidierung und damit weniger Wettbewerb (meine Meinung). Natürlich ist das teuer für Prosus aber in meinen Augen ist das Thema nicht durch. Ein Gedankenspiel: was passiert, wenn Prosus relativ schnell die Anteile an einen (oder mehrere) institutionellen Investor(en) vekauft oder "parkt". Prosus zieht sich jetzt trotdem aus Italy, Poland, Spanien und Austria zurück, eine Marktmanipulation bzw. "Wettbewerbsverzerrung" ist vom Tisch, DH profitiert erst einmal davon... und sobald die Übernahme von JET durch Prosus komplett duch ist kann man sich wieder DH widmen, ganz ohne Überschneidungen von Märkten usw.

JET ist seit 4 Jahren ein Unternehmen mit stagnierenden Kennzahlen. DH ist in Europa zwar nur halb so groß, aber holt rasant auf. Zweistelliges Wachstum. Von der Bewertung her verkauft Prosus formal betrachtet an den neuen Eigentümer seine indirekte Talabat Beteiligung und schenkt den Rest (Baemin, Glovo, foodpanda, etc.) kostenlos her. Das ist wirklich atemberaubend. Warum zieht man sich nicht selektiv aus den Ländern zurück, in denen man mit JET konkurriert und legt den Rest in 2 Jahren problemlos mit Glovo zusammen? Denke das war der ursprüngliche Plan von Ervin Tu. Als der CEO dann aber irrational wild auf JET wurde hat er zu Recht hingeschmissen. Als einzige Erklärung kann ich mir vorstellen, dass Prosus von einer langfristig vollständigen Kapitulation ggü. Meituan und Coupang ausgeht. Leider kommt das aber etwas spät, das ist alles schon im DH Kurs eingepreist. Und jedes Quartal liefert DH doch wieder überzeugende Zahlen ab, der doomsday bleibt bislang aus. Egal. Wie geht's weiter? Das Aktienpaket wird vermutlich mit einem Discount auf den letzten gemittelten Durchschnittskurs an einen Konkurrenten oder Beteiligungsfirma als Paket verscherbelt. Wenn ich bspw. Meituan wäre würde ich mir die aktuell 10% Verlust vom GMV in Saudi Arabien lieber sparen und direkt bei DH einsteigen. Da gibt es ein etabliertes profitables Geschäft, ohne Risiko, und für kaum mehr Geld. Perspektivisch kann man DH dann sogar ganz übernehmen. Allein in Brasilien werden Anfangsverluste von 1 mrd € pro Jahr erwartet. Da sind 10 mrd € für die Übernahme DH finanziell überhaupt kein Problem. Jetzt wo Prosus kein Hindernis mehr ist, kann es ganz schnell mit einer Übernahme gehen.

GordonGekko.: #2719 Moin...bin mit an Bord...und schon geht's Richtung Norden. ======================================== Ich glaube du solltest nach dem Kursverlauf seit deinem Posting mal ein Update zu dieser Aussage machen. Da hat es den Kurs gegen 17:00 ja fast 3,5€ nach unten gehauen. Dachte schon im ersten Augenblick es gäbe eine Gewinnwarnung. Habe aber dazu nichts gefunden. Vielleicht Bad News bei einem Peer von DH? Aber es ging da schon die ganzen Tage davor bei DH relativ deutlich südwärts. Heute hat die UBS Analyse in der ersten Tageshälfte einige Kleinanleger geködert. Das Problem mit diesen an private Kleingeld-Anleger gerichteten "Analysen" ist, daß nach spätestens einem Tag 99,9% der Marktteilnehmer das wieder vergessen, weil sie irgendwo schon wieder auf die nächsten vorgekauten KZ schauen. Von daher wäre spätestens am Montag eh wieder vergessen was die UBS sagte. Aber jemand hat den Anstieg schnell wieder genutzt zum abladen. Ich habe das Gefühl hier könnte ein größerer Aktionär weiter geneigt sein seinen Bestand zu reduzieren. Vielleicht Baillie Gifford? Die haben vor wenigen Tagen gemeldet von über 7% nun unter die Meldeschwelle von 5% gefallen zu sein. Nächste Meldegrenze wäre 3%. Kann natürlich sein die bauen weiter ab und wir können es nicht weiter erkennen. Frage wäre natürlich auch warum einer der größeren Investoren auf dem tiefen Niveau abbaut. Ich hoffe mal da hat nicht jemand ein von ihm installiertes Vögelchen im AR sitzen was schonmal etwas eher zwitschert wie es intern läuft Was sonst treibt den Kurs diese Woche so runter? Habe keine Veränderungen bei LV Mitteilungen gesehen. Von daher ist die Frage, ob und wie lange noch solche Wurfwellen kommen in der nächsten Zeit. Und ob jemand dann wenigstens nicht unter einer bestimmten Grenze (Bereich 21,40/60) weiter blind wirft, um den Aufw.trend der letzten Jahre nicht zu killen.

Ich kann das nicht nachvollziehen – die Zahlen sind solide, und es gibt keinen ersichtlichen Grund für einen Rückgang der Marktkapitalisierung um 10 %. Abwarten, wie sich der Tag entwickelt. Ich habe heute jedenfalls meine Position weiter ausgebaut.

Ich möchte das Thema Meituan und Keeta nicht herunter spielen, es wird für DH wahnsinnig herausfordernd, aber die kochen auch nur mit Wasser. Sie wollen mit aller Macht die jeweilige Nr. 1 im Land werden, koste es, was es wolle. In Hong Kong haben sie DH ja eigenen Angaben nach als Nr. 1 Lieferapp abgelöst (nach 2 Jahren, vor der Deliveroo-Übernahme durch DH) ... aber halt nur nach Anzahl der Bestellungen, stark subventioniert und der Bestellwert liegt 40% unter dem von DH Hier ein schöner Artikel zum Sausi-Einstieg von Keeta: https://restofworld.org/2025/delivery-app-keeta-hungerstation-saudi-arabia/ Interessant: "Since Keeta launched in Saudi Arabia last October, it has taken 10% of the Saudi food delivery market in terms of order volume, according to a recent report from Bengaluru-based business consulting firm Redseer. Its market share as of January has surpassed that of more than 10 smaller delivery apps, and challenges the domination of the country’s two locally developed platforms HungerStation and Jahez, the report’s lead researchers told Rest of World. Keeta offers vouchers at sign-up and has waived delivery fees for orders since entering the Saudi market last year. Such rapid expansion raises questions about whether the Chinese app can replicate its playbook to challenge food delivery peers like Talabat, Careem, and Deliveroo as it expands in the Middle East and beyond, analysts said. “Keeta is using the price-disruption playbook to gain scale,” Sandeep Ganediwalla, a managing partner at Redseer who led the report, told Rest of World. The platform has been offering vouchers, free delivery, and discounted meals to lure customers. “We are seeing the majority of the impact being felt by the smaller players and not so much by the leading players — yet.” " und dann das spannendste: "To lure new customers, Keeta offers vouchers worth 100 Saudi riyals ($26.65) at sign-up, 50% off first orders, and has waived delivery fees — which Redseer said could take off one-fifth of the usual price of a meal." Also man zahlt Neukunden 25€, gibt einen 50% Rabatt auf die ersten Bestellungen und nimmt keine Liefergebühren? Das ist bzw. wäre für Hungerstation das Ende, in den letzen Quartalszahlen und im Gespräch war man von Seiten DH aber wirklich entspannt und hat gesagt, dass das gerade lediglich extrem preissensieble Kunden trifft, mit denen man eher Verlust macht (auch bei DH), die hochpreisigen Kunden würden bleiben (siehe z.B. Präsentation zum q4 auf der Seite 23). Die Nutzerzahl hat sich stabilisiert und sich auf die Vor-Keeta-Zeit eingependelt, das Ebitda-Wachstum hat sich beschleunigt.

Da das EBITDA in diesem Jahr kaum stärker wächst als Umsatz oder GMV, gehe ich davon aus, dass man intern mit höheren Strafen rechnet, als dafür bisher zurückgestellt wurde. Von einem kurzfristigen positiven Ergebnisbeitrag gehe ich in diesem Zusammenhang nicht aus. Wahrlich nicht.

Im Anhang zu dem Trading Update gibt es ein paar Geschäftszahlen. Gesamt und für einzelne Regionen. Siehe Vorjahre. Den umfassenden Geschäftsbericht gibt es tatsächlich später. Man wird aber sicherlich schon jetzt nicht versäumen darauf hinzuweisen, dass wegen des Teilverkaufs von Talabat ein Liquiditätsproblem dauerhaft gelöst ist und zudem unter dem Strich diesmal eine schwarze Zahl stehen wird.

"Deutschlands Deindustrialisierung" der Ampel in die Schuhe schieben, indem sie behaupten, diese habe erst kürzlich begonnen? "Made in Germany" macht doch nur noch der "untere" Mittelstand, alle anderen produzieren seit Jahrzehnten möglichst in Billiglohn-Ländern. Was meinst Du, warum der DAX trotz der postulierten Untergangsstimmung der deutschen Wirtschaft Monat für Monat neue Höchststände erklimmt?

http://www.ariva.de/news/berenberg-hebt-ziel-fuer-delivery-hero-auf-43-euro-buy-6673100

Am Freitag hat die takeaway Groups über 8% kursgewinn verzeichnet. Vielleicht wissen dort einige mehr und dh möchte hier zukaufen. Eine solche Übernahme würde dh nicht nur zum Marktführer in Europa werden lassen, sondern könnte auch das europageschäft deutlich schneller in die gewinnzone führen. Obwohl dieses Geschäft sicherlich großer kartellrechtlicher Bedenken entgegen sehen würde, ist es mm nicht unmöglich, dass angesichts starker potenzieller Konkurrenten eine solche Übernahme durchgewunken werden würde. Für Europa wäre es alle mal positiv wenn ein internet Marktführer aus Europa und nicht wie sonst immer aus Amerika oder China kommt.

sagt SELL mit Ziel 24,-

sagt BUY und Ziel 38,40