Delivery Hero Aktie

Delivery Hero korrigiert Prognosen - 27.08.2025 https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/delivery-hero-korrigiert--20385536.html "....Unangenehme Überraschung am Abend: Delivery Hero erwartet wegen ungünstiger Wechselkurs-Effekte nun weniger Gewinn und weniger Free Cash Flow....Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) werde nun bei 900 bis 940 Millionen Euro erwartet, teilte das Unternehmen am Mittwochabend mit. Zuvor war Delivery Hero von 975 bis 1.025 Millionen Euro ausgegangen Das man nun die Jahresprognose für den Gewinn senken muß, ist auch zu einem guten Teil eigene Schuld. Schon im Frühjahr sind doch schon der US Dollar und der Korea Won deutlich schwächer geworden. Warum hat man also nicht da bereits viel vorsichtiger prognostiziert und schwache Währungstendenzen für das ganze Jahr antizipiert? Habe mir auch die Q&A Runde beim CC mal durchgelesen. Sind einige interessante Stellen dabei. Ein Statement ist, daß man bei Talabat zu den tief gefallenen Kursen erst einmal keine weiteren Anteile abgeben will. Die Frage ist nur wann die Talabat-Aktie überhaupt mal einen Boden findet. Seit dem IPO schaukelt man von Allzeit-Tief zu Allzeittief. Gesamtwert inzwischen deutlich unter 7 Mrd. Euro. DH hat noch immer 80% Anteil an Talabat und damit einen Substanzverlust im Milliardenhöhe seit dem IPO hier zu verzeichnen. Würde mal Talabat die Kurve deutlicher nach oben wieder bekommen, dann wäre es wohl auch für die DH Aktie leichter sich zu erheben. Delivery Hero SE (DLVHF) Q2 2025 Earnings Call Transcript - Aug. 28, 2025 https://seekingalpha.com/article/4817548-delivery-hero-se-dlvhf-q2-2025-earnings-call-transcript

ich kann mir das gerade nur so vorstellen, dass man sich das anders gedacht hat. Mein logischer Schritt wäre gewesen, wie Kammerjager schon beschrieben, dass JET sich aus den 5 Märkten zurück zieht (Austria, Bulgaria, Italy, Poland, Spain), zumal es hier für JET wirklich schlecht aussieht. Schaut auch mal die q3/2024-Präsentation von DH an, da wird ausdrücklich auf der Seite 17 auf die Situation rund um Glovo eingegangen und die drei Schlüsselmärkte Spanien, Italien und Polen historisch betrachtet. In den 3 Märkten (Bulgarien ist man auch Marktführer, Österreich läuft nicht über Glovo) wächst man bedeutend stärker als die peers (die stagnieren bzw. teilweise sogar stark schrumpfen) und ist klarer Marktführer. Wahrscheinlich hatte Prosus sich eine Einstellung der Aktivitäten vorgestellt und für die EU war das der Knackpunkt, die Kritik bzw. die aufkommende Gefahr: Konsolidierung und damit weniger Wettbewerb (meine Meinung). Natürlich ist das teuer für Prosus aber in meinen Augen ist das Thema nicht durch. Ein Gedankenspiel: was passiert, wenn Prosus relativ schnell die Anteile an einen (oder mehrere) institutionellen Investor(en) vekauft oder "parkt". Prosus zieht sich jetzt trotdem aus Italy, Poland, Spanien und Austria zurück, eine Marktmanipulation bzw. "Wettbewerbsverzerrung" ist vom Tisch, DH profitiert erst einmal davon... und sobald die Übernahme von JET durch Prosus komplett duch ist kann man sich wieder DH widmen, ganz ohne Überschneidungen von Märkten usw.

JET ist seit 4 Jahren ein Unternehmen mit stagnierenden Kennzahlen. DH ist in Europa zwar nur halb so groß, aber holt rasant auf. Zweistelliges Wachstum. Von der Bewertung her verkauft Prosus formal betrachtet an den neuen Eigentümer seine indirekte Talabat Beteiligung und schenkt den Rest (Baemin, Glovo, foodpanda, etc.) kostenlos her. Das ist wirklich atemberaubend. Warum zieht man sich nicht selektiv aus den Ländern zurück, in denen man mit JET konkurriert und legt den Rest in 2 Jahren problemlos mit Glovo zusammen? Denke das war der ursprüngliche Plan von Ervin Tu. Als der CEO dann aber irrational wild auf JET wurde hat er zu Recht hingeschmissen. Als einzige Erklärung kann ich mir vorstellen, dass Prosus von einer langfristig vollständigen Kapitulation ggü. Meituan und Coupang ausgeht. Leider kommt das aber etwas spät, das ist alles schon im DH Kurs eingepreist. Und jedes Quartal liefert DH doch wieder überzeugende Zahlen ab, der doomsday bleibt bislang aus. Egal. Wie geht's weiter? Das Aktienpaket wird vermutlich mit einem Discount auf den letzten gemittelten Durchschnittskurs an einen Konkurrenten oder Beteiligungsfirma als Paket verscherbelt. Wenn ich bspw. Meituan wäre würde ich mir die aktuell 10% Verlust vom GMV in Saudi Arabien lieber sparen und direkt bei DH einsteigen. Da gibt es ein etabliertes profitables Geschäft, ohne Risiko, und für kaum mehr Geld. Perspektivisch kann man DH dann sogar ganz übernehmen. Allein in Brasilien werden Anfangsverluste von 1 mrd € pro Jahr erwartet. Da sind 10 mrd € für die Übernahme DH finanziell überhaupt kein Problem. Jetzt wo Prosus kein Hindernis mehr ist, kann es ganz schnell mit einer Übernahme gehen.

GordonGekko.: #2719 Moin...bin mit an Bord...und schon geht's Richtung Norden. ======================================== Ich glaube du solltest nach dem Kursverlauf seit deinem Posting mal ein Update zu dieser Aussage machen. Da hat es den Kurs gegen 17:00 ja fast 3,5€ nach unten gehauen. Dachte schon im ersten Augenblick es gäbe eine Gewinnwarnung. Habe aber dazu nichts gefunden. Vielleicht Bad News bei einem Peer von DH? Aber es ging da schon die ganzen Tage davor bei DH relativ deutlich südwärts. Heute hat die UBS Analyse in der ersten Tageshälfte einige Kleinanleger geködert. Das Problem mit diesen an private Kleingeld-Anleger gerichteten "Analysen" ist, daß nach spätestens einem Tag 99,9% der Marktteilnehmer das wieder vergessen, weil sie irgendwo schon wieder auf die nächsten vorgekauten KZ schauen. Von daher wäre spätestens am Montag eh wieder vergessen was die UBS sagte. Aber jemand hat den Anstieg schnell wieder genutzt zum abladen. Ich habe das Gefühl hier könnte ein größerer Aktionär weiter geneigt sein seinen Bestand zu reduzieren. Vielleicht Baillie Gifford? Die haben vor wenigen Tagen gemeldet von über 7% nun unter die Meldeschwelle von 5% gefallen zu sein. Nächste Meldegrenze wäre 3%. Kann natürlich sein die bauen weiter ab und wir können es nicht weiter erkennen. Frage wäre natürlich auch warum einer der größeren Investoren auf dem tiefen Niveau abbaut. Ich hoffe mal da hat nicht jemand ein von ihm installiertes Vögelchen im AR sitzen was schonmal etwas eher zwitschert wie es intern läuft Was sonst treibt den Kurs diese Woche so runter? Habe keine Veränderungen bei LV Mitteilungen gesehen. Von daher ist die Frage, ob und wie lange noch solche Wurfwellen kommen in der nächsten Zeit. Und ob jemand dann wenigstens nicht unter einer bestimmten Grenze (Bereich 21,40/60) weiter blind wirft, um den Aufw.trend der letzten Jahre nicht zu killen.

Das machen die Goldmänner seit Dezember letzten Jahres, zusammen mit Morgan Stanley. Und Blackrock schaukelt jetzt auch noch mit. Immer schön scalpen und runterschaukeln. Wahrscheinlich gewinnen sie immer 10 Aktien pro Schaukelparty durch irgendwelche Rundungsfehler oder können ihre Schaukelei steuerlich a la "cum ex" geltend machen. Vielleicht bereiten sie eine Übernahme durch Uber vor oder sind einfach verzweifelt, dass sie Delivery nicht unter 23,80 kriegen. Morgen sind wir schlauer. Ich bleibe gelassen und kaufe gerne nach. Kursziel 47!

auch die verpflichtende 300Mio-Beteilligung + die Einsparung der Wandelschuldverschreibung (Rückkauf). Damit sinkt die Netto-Verschuldung auf 1,30Mrd. .... und damit auf eine Ebitda/netDebt-Quote von 1,75. Nächstes Jahr sinkt diese Quote weiter durch den FCF (>200 Mio) + dem geplanten Ebitda i.H.v. ca. 1Mrd. € auf hoffentlich unter 1. Damit kann man sich dann endlich zurück lehnen und die nächsten Jahre genießen. Aber nur meine Meinung ;)

Im Anhang zu dem Trading Update gibt es ein paar Geschäftszahlen. Gesamt und für einzelne Regionen. Siehe Vorjahre. Den umfassenden Geschäftsbericht gibt es tatsächlich später. Man wird aber sicherlich schon jetzt nicht versäumen darauf hinzuweisen, dass wegen des Teilverkaufs von Talabat ein Liquiditätsproblem dauerhaft gelöst ist und zudem unter dem Strich diesmal eine schwarze Zahl stehen wird.

"Deutschlands Deindustrialisierung" der Ampel in die Schuhe schieben, indem sie behaupten, diese habe erst kürzlich begonnen? "Made in Germany" macht doch nur noch der "untere" Mittelstand, alle anderen produzieren seit Jahrzehnten möglichst in Billiglohn-Ländern. Was meinst Du, warum der DAX trotz der postulierten Untergangsstimmung der deutschen Wirtschaft Monat für Monat neue Höchststände erklimmt?

http://www.ariva.de/news/berenberg-hebt-ziel-fuer-delivery-hero-auf-43-euro-buy-6673100

Am Freitag hat die takeaway Groups über 8% kursgewinn verzeichnet. Vielleicht wissen dort einige mehr und dh möchte hier zukaufen. Eine solche Übernahme würde dh nicht nur zum Marktführer in Europa werden lassen, sondern könnte auch das europageschäft deutlich schneller in die gewinnzone führen. Obwohl dieses Geschäft sicherlich großer kartellrechtlicher Bedenken entgegen sehen würde, ist es mm nicht unmöglich, dass angesichts starker potenzieller Konkurrenten eine solche Übernahme durchgewunken werden würde. Für Europa wäre es alle mal positiv wenn ein internet Marktführer aus Europa und nicht wie sonst immer aus Amerika oder China kommt.

sagt SELL mit Ziel 24,-

sagt BUY und Ziel 38,40