Jefferies sieht 68% Kurspotenzial: CoreWeave vor Zahlen mit KI-Schub

CoreWeave steht laut Jefferies-Analyst Brent Thill vor einem starken dritten Quartal. Trotz eines Kursrückgangs von 28 Prozent seit den Q2-Zahlen – während Nvidia (Nvidia Aktie) und der Halbleiterindex SMH zulegten – hat der auf KI-Cloud spezialisierte Anbieter mehrere milliardenschwere Verträge abgeschlossen. Thill erwartet, dass der Auftragsbestand (RPO) im Quartalsvergleich von 30 auf 60 Milliarden US-Dollar steigt – ein Verdopplungseffekt, der laut Jefferies den wichtigsten Kurstreiber der bevorstehenden Bilanz sein dürfte.

Zu den größten Vertragsabschlüssen zählen ein Ausbau der Partnerschaft mit OpenAI um 6,5 Milliarden US-Dollar auf nun 22,4 Milliarden, ein Meta-Auftrag über bis zu 14,2 Milliarden US-Dollar sowie ein Backstop-Abkommen mit Nvidia im Wert von 6,3 Milliarden US-Dollar bis 2032. Zudem hat CoreWeave seine Stromverträge um 600 Megawatt auf 2,8 Gigawatt erweitert – ein entscheidender Faktor, da die Energieverfügbarkeit derzeit die wichtigste Wachstumsbremse der Branche ist.

Auch die großen Hyperscaler wie Microsoft (Microsoft Aktie), Google, Amazon (Amazon Aktie), Oracle und Meta haben ihre Investitionsprognosen erhöht. Laut Jefferies stieg das Capex-Wachstum für 2025/26 um insgesamt 68 Milliarden US-Dollar – ein klares Signal, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur das Angebot weiter übertrifft.

CoreWeave gilt als einer der dynamischsten Anbieter im Bereich der spezialisierten Cloud-Dienste für KI-Anwendungen. Die Plattform versorgt unter anderem Microsoft und OpenAI mit Hochleistungsrechenkapazitäten. Jefferies sieht das Chance-Risiko-Verhältnis als "sehr attraktiv" und taxiert das Kursziel auf 180 US-Dollar – ein mögliches Aufwärtspotenzial von 68 Prozent gegenüber dem aktuellen Kursniveau.

Autor: Ariva-Redaktion/js