Zu Medigene

obwohl die Biotechs in letzter Zeit stark zugelegt haben finde ich, daß es noch nicht alles war

Also wer es noch nicht gelesen hat:

Medigene: Market Outperformer (Goldman Sachs)
Die Analysten aus dem Haus Goldman Sachs stufen Medigene mit „Market Outperformer“ ein.

Die Analysten glauben, dass es dem Unternehmen gelingen werde, ein glaubwürdiges langfristiges Geschäft zu betreiben. Als Gründe hierfür seien die starke Bilanz, die breit angelegte Forschung und Entwicklung sowie die hohe Anzahl der sich im Endstadium befindlichen Produkte zu nennen.

Die F&E Arbeit sei weit oberhalb des Durchschnitts (Index 13,2 vgl. zu 7,7). Das Unternehmen habe ein Krebsmittel (Leuprogel) in Lizenz genommen. Die Genehmigung für Europa werde noch vor Jahresende erwartet, der Markteintritt im Frühjahr 2003.

Trotz der kürzlich starken Performance der Aktie sei die Gruppe noch immer deutlich unterbewertet gegenüber dem fairen Wert von 44 Euro. Die Analysten bewerten daher die Aktie als „Market Outperformer“.

Gruss

lange gewartet hat, bis dieses tolle Kursziel erreicht ist. ;-)

19.10.2001
MediGene AG  Michael Hallek
(Aufsichtsrat) AktieNennwertlose Inhaber-Stammaktien
502090  Verkauf  35000  

24.10.2001
MediGene kaufen
BHF-Bank  

Die Analysten der BHF-Bank stufen die Aktie von MediGene (WKN 502090) in einer Ersteinschätzung mit "kaufen" ein.

Das Kursziel auf Sicht von zwölf Monaten werde bei 32 Euro gesehen. Ein breites Produkt-Portfolio von sieben Medikamenten, überwiegend in der klinischen Entwicklung, lasse operative Umsätze durch Leuprogel (Medikament gegen Prostata-Krebs) ab dem Jahr 2003 erwarten.

Grüße
Pavian

Auf Basis eines Discounted-Cash-Flow-Modells und der NPV-Analyse (risiko-adjustierte produktbezogene NPA-Analyse) lasse sich ein fairer Wert von 31 bis 32 Euro für das Papier des Spezialisten für kardiovaskuläre und onkologische Präparate errechnen lassen. In absehbarer Zeit sei jedoch davon auszugehen, dass der Aktienkurs sehr schwankungsanfällig bleibe.

Es sei zu erwarten, dass es noch mehrere Jahre (bis 2006) dauernd werde, bis MediGene mit seinem momentanen Hauptprodukt Etomoxir auf den Markt komme. Zudem laufe für Etomoxir, ein Medikament gegen Herzinsuffizienz, ein Patent für die Substanz bis 2001 und für die Herstellung, Formulierung und Anwendung bis zum Jahr 2013. Dieses Patent sollte der Substanz einen ausreichenden Schutz gegen generische Anbieter des Original-Medikamentes in der Indikation Herzinsuffizienz bieten.

Vor diesem Hintergrund nehmen die Experten der BHF-Bank die Bewertung von MediGene mit einer Kaufempfehlung auf.