Wie immer TOP: IPC ARCHTEC ( WKN 525280 )!!!

Werte! Ich habe durchaus auch Werte auf der WatchList, die zukünftig mehr Wachstumspotenzial haben als IPC oder Gericom, aber die haben auch weitaus mehr Risiko! Und die Leute sollten doch langsam sensibilisiert sein, was diese risikoreichen Werte betrifft!

Aber ich würde trotzdem sehr gerne wissen, welche Werte Du meinst!


Grüße, katjuscha

Vornweg würde mich natürlich interessieren, wie Du in Bezug auf die oben angeführten Punkte argumentierst. Es ist ja weder Insiderwissen noch detaillierte Analyse - einfach ein ganz allgemeiner Blick auf die Branche.

Die Einschätzung des Risikos ist sicher aktuell schwierig wie selten zuvor. Denke mal, dass hier auch niemand für sich beanspruchen kann immer richtig zu liegen und alle Risikopotentiale zu identifizieren. Trotzdem sind doch, abgesehen von der auf Sicht von 1-2 Monaten charttechnisch eher schlechten Aussicht, mittlerweile viele sehr gute Chancen im Markt.

Da ist z.B. der Mediensektor, wo viele Werte, natürlich nicht unberechtigt, enorm geprügelt wurden. Dadurch ist z.B. ein ganz starker nationaler Player (der deutsche Medienmarkt, hat trotz der andauernden TV-Krise, gute langfristige Wachstumsraten) wie Constantin sehr günstig. Dann haben wir zudem die auf einem ganz dicken Haufen Geld sitzenden Intertainment. Sobald hier zwei Unsicherheiten gegen Ende 2002 geklärt sind, wird diese substanzielle Unterbewertung (Marketcap. 30 Mio, Nettoassets 110-160 Mio) sicherlich zumindest teilweise aufgelöst. Im Sektor gibt es noch ein paar weitere Kandidaten, die Aufmerksamkeit verdienen.

Ein Einzelwert, der zudem Beachtung verdient ist sicherlich Antwerpes. Eine sehr kleine, aber feine Internetagentur. Durch Cash-Bestände i.H.v. 27 Mio € bei etwa 4,60 € abgesichert. Sie ist operativ sehr ordentlich profitabel und auf den Healthcare/Pharma Markt spezialisiert. Daneben unterhält man ein kommerziell erfolgreiches Portal (man höre und staune). Bei Kursen um die 5€ immer ein Kauf, besonders vor den Zahlen. Hier hat Antwerpes noch nie enttäuscht und genießt mit Kursgewinnen von 10%-15% immer einige wenige Tage Aufmerksamkeit. Unbedingt Chart lesen, dann kann hier eigentlich nicht viel schief gehen.


Gekko is back

25.02.2002
IPC Archtec für Mutige
TradeCentre.de

Mutigen Investoren empfehlen die Analysten von "TradeCentre.de" bei IPC Archtec (WKN 525280) erste Positionen aufzubauen.

Von einer Rezession sei aktuell im Hause IPC Archtec nichts zu spüren. Notebooks würden sich praktisch wie warme Semmeln verkaufen. Das Unternehmen erlebe derzeit eine Sonderkonjunktur. „Bereits der Januar ist hervorragend gelaufen“, habe Vorstand Andreas Empl im TradeCentre-Gespräch mitgeteilt. Der Manager sei zuversichtlich den Umsatz von 460 Millionen Euro für 2001 erreicht zu haben. Das geplante Ergebnis pro Aktie von 2,89 Euro könne Empl nicht bestätigen. Zum heutigen Zeitpunkt sei es noch ungewiss ob die Umstrukturierung bei der Tochter Bemi das Ergebnis belaste. Der Fachhandel sei nunmehr bei IPC integriert.

Für das laufende Geschäftsjahr habe Empl Erlöse von rund 600 Millionen Euro bei einem Ergebnis pro Aktie von 3,50 bis 3,60 Euro angekündigt. Im ersten Quartal wolle das Unternehmen den Umsatz um satte 70 Prozent auf 130 Millionen Euro steigern. Grund für das glänzende Geschäft sei unter anderem das eingeführte Notebook mit Intel Pentium 4 Prozessor, sowie das Auslandsgeschäft. 40 bis 50 Prozent der Erlöse in 2002 wolle der IT-Marketing-Dienstleister im Ausland erreichen. Zudem sei es erklärtes Ziel das Geschäft in Italien, Spanien und Portugal weiter zu festigen.

Am 07.03 laufe die Lock-up Periode der Großaktionäre C. Forstmeier und H. Krassler aus. Die Chancen würden recht gut stehen, dass diese Frist um weitere 12 Monate verlängert werde. Die Aktie sei mit einem KGV für 2002 mit rund sieben stark unterbewertet. Fallenden Märkten könne sich das Papier jedoch momentan nicht entziehen.

Nach Einschätzung der Analysten von "TradeCentre.de" kaufen Mutige bereits jetzt erste Positionen bei IPC Archtec

Wer die Bilanz mit Null langfristigen Verbindlichkeiten und kaum immatriellen Vermögensgegenständen sieht, muß zu dem Urteil kommen, daß hier bei dieser niedrigen Bewertung kaum Risiko besteht!


katjuscha

27.02.2002
IPC Archtec Kursziel 51 Euro
Dresdner Kleinwort Wasser.  

Die Analysten der Investmentbank Dresdner Kleinwort Wasserstein stufen die Aktie von IPC Archtec (WKN 525280) unverändert mit "buy" ein und sehen das Kursziel bei 51 Euro.

Die Aktie habe in den letzten zwei Wochen aufgrund nicht fundierter Gerüchte unter Druck gestanden. Auch wenn Gericom einen schwächeren Ausblick auf das erste Quartal gegeben habe, bleibe IPC Archtec bei dem Ziel im Vergleich zum Vorjahr beim Umsatz 70 Prozent zulegen zu wollen. Die Notebook-Verkäufe sollten sich gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt haben. Insofern erscheine ein prognostiziertes Umsatzplus von 31 Prozent auf Gesamtjahressicht extrem konservativ.

Im Interesse einer verbesserten Transparenz der Gruppe und der Verschlankung der Organisationsstruktur habe IPC eine Reihe von Restrukturierungsmaßnahmen im zweiten Halbjahr 2001 implementiert. Diese würden hauptsächlich die Tochter BEMI betreffen. Die Restrukturierungskosten schätze man auf zwei bis vier Millionen Euro, die jedoch noch nicht in den Schätzungen enthalten seien.

Die Lock-up Periode der größten Anteilseigner Hermann Krassler und Christian Forstmaier, die jeweils 26,5 Prozent der Anteile halten würden, sei bereits bei zwei Gelegenheit verlängert worden. Derzeit befinde man sich in Gesprächen bezüglich einer weiteren Verlängerung. Nach der Unterredung mit beiden Anteilseignern, hätten beide versichert keine Verkaufsabsicht in absehbarer Zeit zu haben.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Experten von Dresdner Kleinwort Wasserstein bei ihrer Kaufempfehlung für IPC Archtec.