Wozu gibt es eigentlich Banken, wenn immer wieder der Staat einschreiten soll/muss? Dann könnte der das Geschäft auch gleich selbst abwickeln und wir sparen eine Menge Bänker (und deren Gehälter) und können alles fein mit Ministerialbeamten abwickeln...
"Banken: Staat soll Kreditverbriefung wiederbeleben
Um eine drohende Kreditklemme abzuwenden, müssten die Institute Risiken wieder an Investoren weiterverkaufen können, heißt es in einem Arbeitspapier des Bundesverbandes deutscher Banken (BdB). Dafür könnte "eine partielle und zeitlich begrenzte Gewährung staatlicher Anschubhilfen in Form von Garantien" nötig sein, um das Vertrauen der Investoren zurückzugewinnen. Der Bund könne dabei auf 75 Milliarden Euro aus seinem Bürgschaftsprogramm für Firmen zurückgreifen und diese zum Teil für Verbriefungsgarantien einsetzen. Zuvor hatte bereits der Verband öffentlicher Banken (VÖB) ähnliche Forderungen gestellt.
"Es ist möglich, dass sich die angespannte Lage bei der Unternehmensfinanzierung innerhalb des nächsten Jahres noch weiter zuspitzen wird", prognostizieren die Bankenvertreter in dem Reuters am Montag vorliegenden BdB-Papier. Die Nachfrage nach Darlehen steige, während sich die Bonität der Schuldner verschlechtere. Die Eigenkapitalsituation der Geldhäuser könnte zum Flaschenhals bei der Kreditvergabe werden.
Durch die Ausplatzierung von Darlehen am Verbriefungsmarkt wird bei den Banken Kapital frei, das sie für neue Kredite einsetzen können. Staatliche Garantien könnten hier einen enormen Effekt erzielen. Das "Handelsblatt" zitiert den Geschäftsführer der Verbriefungsplattform TSI, Hartmut Bechtold, damit, dass der Bund mit 20 bis 30 Milliarden Euro rund 100 Milliarden Euro an Eigenmitteln freisetzen könnte.
Widerspruch kommt aber von den Sparkassen, die nach eigenen Berechnungen mehr als 40 Prozent der Kredite an deutsche Firmen stellen. "Staatliche Bürgschaften für Verbriefungen von guten Unternehmenskrediten dienen vornehmlich der Renditesteigerung der beteiligten Banken", betonte der Deutsche Sparkassen- und Giroverband. Dies sei nicht zu rechtfertigen.
MARKT IST AUSGETROCKNET
Mit der Finanzkrise ist der Verbriefungsmarkt de facto ausgetrocknet, weil die Investoren Risiken scheuen. In den ersten neun Monaten wurden nach Angaben der staatlichen KfW nur 1,5 Milliarden Euro an Forderungen verbrieft - ein Bruchteil früherer Jahre. Bei einer solchen Transaktion bündeln Banken ihre Kredite in Wertpapiere, die sie dann an Anleger weiterverkaufen können.
Diese Form des Bilanz-Freischaufelns war vor allem in den USA allerdings ein Mitauslöser der Krise. Viele Institute vergaben nur deshalb immer weitere Milliardenkredite, um sie direkt mit Gewinn weltweit weiterzuplatzieren. Als diese dann vermehrt ausfielen, platzte die Blase. Um solche Auswüchse zu vermeiden, schlägt der Bankenverband die Einführung eines Qualitätssiegels oder Premiumsegments mit entsprechend hohen Anforderungen an die Transparenz vor. So sollen nur solche Darlehen verbrieft werden, die sich vorher auch in der Bilanz der Bank befunden haben.
Die Bundesregierung hält sich bislang bedeckt bei Reaktionen auf den Vorstoß der Banken, die der Staat zum Teil bereits mit Milliardenhilfen gestützt hat. Vertreter der Regierungsparteien haben zuletzt aber auch auf die Bedeutung eines funktionierenden Verbriefungsmarktes hingewiesen."
de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE5A80BM20091109
"Wird's besser? Wird's schlimmer? fragt man alljährlich. Seien wir ehrlich: Leben ist immer lebensgefährlich!" (Erich Kästner)
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