Ein Artikel von Michael Geisler
Handelsplätze:
Börsenplätze: Nasdaq, Berlin, München, Stuttgart, Frankfurt, Xetra
WPKN: 911010
US-Kürzel: USWB
Unternehmensbeschreibung:
USWeb (911010/USWB) zählt zu jenen Unternehmen im WWW, die so ziemlich am
stärksten wachsen. Die Übernahmen und Akquisitionen in den letzten Jahren machten
eine Bewertung des Unternehmens schwer und machten eine seriöse Bewertung des
Unternehmens fast unmöglich. Mittlerweile hat sich das Unternehmen klar positioniert
und hat dies auch schon in den letzten Ergebnissen zeigen können. Die allgemeine
Schwäche der Internetwerte ließ auch den Kurs von USWeb auf ein sehr tiefes Niveau
fallen. USWeb ist einer der größten, wenn nicht sogar der Größte, Internet Service
Anbieter weltweit. USWeb/CKS bietet seinen Kunden Komplettlösungen für deren
Intranet, Extranet und Web-Auftritt. USWeb nützt dabei die modernsten Techniken und
Lösungen und ist auf dem neusten Stand der Technik.
Fact-Sheet:
Marktkapitalisierung:
$ 1.642,17 Mio.
Umsatz (1. Quartal 99):
$ 84,10 Mio.
Verlust (1. Quartal 99):
- $ 51,7 Mio.
dynamische Umsatzbewertung:
0,17
KGV:
37,81
Kurs/Verkäufe:
5,22
PER:
1,19
Kurs/Buchwert:
5,14
Buchwert:
$ 4,31
aktueller Kurs:
$ 20-21,--
Höchstkurs (52 Wochen):
$ 47,--
Tiefstkurs (52 Wochen):
$ 7,75
Gross Margin:
23,41
Umsatzwachstum letztes Quartal:
113,99 %
Unternehmenswert lt. VectorVest:
$ 14,90
Daß es sich bei USWeb/CKS um kein kleines Unternehmen handelt, wird dadurch
unterstrichen, daß sich derzeit immerhin 15 Analysten dem Unternehmen annehmen.
Von diesen 15 raten USWB rund 7 auf "Strong Buy", weitere 7 auf "Buy" und 1
Analyst auf "Hold". Ein Schnitt der sich sehen lassen kann.
USWeb/CKS zeichnet sich vorallem durch sein tolles Wachstum aus! Am
Unternehmen sind unter anderem Goldman, Sachs & Company und Intel beteiligt
(auch dies kann als Auszeichung betrachtet werden). Die Partner und Kunden von
USWeb lesen sich wie das "Who-is-Who". Unter anderem arbeitet USWeb mit bzw.
für Apple, BBC, CNN, Levis, Harley Davidson, u.v.a.
Aufgrund des derzeit günstigen Kursniveaus und der idealen fundamentalen und
charttechnischen Daten, nehmen wir USWeb mit einem Rating von "Strong Buy" in
unsere Watch-List auf. Das Unternehmen wird u. a. auch in Berlin und anderen
deutschen Börsenplätzen gehandelt. Die Aktie kann daher auch kostengünstiger über
Berlin bezogen werden (die Umsätze sind zwar nicht berauschend, sind aber
ausreichend). Bei einem Kauf sollten Sie unbedingt mit Limits arbeiten.
Update [5.7.]:
Bereits in unserer letzten Ausgabe haben wir an dieser Stelle über USWeb/CKS
berichtet. Gegen unsere Linie, möchten wir auch in diesem Letter nochmals zu
diesem Wert Stellung nehmen, da sich die Aussichten bzw. Aspekt unserer Meinung
nach weiter verbessert haben.
GRUND:
USWeb/CKS (911010, USWB) wurde von 5 Analysten "bullish" eingestuft. So
bewertete z. B. Prudential Securities das Unternehmen mit "strong buy", bei Morgan
Stanley Dean Witter erreichte man ein "outperform". Auch Dain Rauscher Wessels,
Cruttenden Roth and Pacific Crest Securities hat die Einstufung von "buy" auf "strong
buy" erhöht.
Die Analysten gehen davon aus, daß das Unternehmen die Integration von CKS nun
endgültig erfolgreich abgeschlossen hat. Auch der Vorstandsvorsitzende von
USWeb/CKS Robert Shaw sieht die Periode der Integration als beendet an und
erwartet sich für die Zukunft positive Impulse vom getätigten Merger.
Ein weiterer Grund für das positive Rating durch die Analysten, ist die günstige
ewertung von USWeb/CKS. Auf Basis der 2000er Gewinne hat USWeb ein KGV von
28,6. Verglichen mit den Konkurrenten Sapient (SAPE) mit einem KGV: 42,8 und
Whittman-Hart (WHIT) mit einem KGV von 37,4, ist USWeb somit günstig bewertet.
Hier sprechen die Fakten und Daten eine eindeutige Sprache, die sich unserer
Meinung nach schon bald in steigenden Kursen ausdrücken wird. Genauere bzw.
weitere Details zu USWeb können Sie auf unserer Site bzw. in unserem letzten
Börsenbrief ersehen.
"Forget interest rates, look for the story"
Diesen Leitsatz möchten wir Ihnen zum Abschluß dieser Studie noch mit auf den Weg
geben. Wir haben diesen einer Schlagzeile für einen Bericht bei CBSMarketWatch
entnommen. Wir glauben, daß hiermit so ziemlich alles gesagt sein dürfte. Dies gilt
natürlich nicht nur für USWeb/CKS.
Handelsplätze:
Börsenplätze: Nasdaq, Berlin, München, Stuttgart, Frankfurt, Xetra
WPKN: 911010
US-Kürzel: USWB
Unternehmensbeschreibung:
USWeb (911010/USWB) zählt zu jenen Unternehmen im WWW, die so ziemlich am
stärksten wachsen. Die Übernahmen und Akquisitionen in den letzten Jahren machten
eine Bewertung des Unternehmens schwer und machten eine seriöse Bewertung des
Unternehmens fast unmöglich. Mittlerweile hat sich das Unternehmen klar positioniert
und hat dies auch schon in den letzten Ergebnissen zeigen können. Die allgemeine
Schwäche der Internetwerte ließ auch den Kurs von USWeb auf ein sehr tiefes Niveau
fallen. USWeb ist einer der größten, wenn nicht sogar der Größte, Internet Service
Anbieter weltweit. USWeb/CKS bietet seinen Kunden Komplettlösungen für deren
Intranet, Extranet und Web-Auftritt. USWeb nützt dabei die modernsten Techniken und
Lösungen und ist auf dem neusten Stand der Technik.
Fact-Sheet:
Marktkapitalisierung:
$ 1.642,17 Mio.
Umsatz (1. Quartal 99):
$ 84,10 Mio.
Verlust (1. Quartal 99):
- $ 51,7 Mio.
dynamische Umsatzbewertung:
0,17
KGV:
37,81
Kurs/Verkäufe:
5,22
PER:
1,19
Kurs/Buchwert:
5,14
Buchwert:
$ 4,31
aktueller Kurs:
$ 20-21,--
Höchstkurs (52 Wochen):
$ 47,--
Tiefstkurs (52 Wochen):
$ 7,75
Gross Margin:
23,41
Umsatzwachstum letztes Quartal:
113,99 %
Unternehmenswert lt. VectorVest:
$ 14,90
Daß es sich bei USWeb/CKS um kein kleines Unternehmen handelt, wird dadurch
unterstrichen, daß sich derzeit immerhin 15 Analysten dem Unternehmen annehmen.
Von diesen 15 raten USWB rund 7 auf "Strong Buy", weitere 7 auf "Buy" und 1
Analyst auf "Hold". Ein Schnitt der sich sehen lassen kann.
USWeb/CKS zeichnet sich vorallem durch sein tolles Wachstum aus! Am
Unternehmen sind unter anderem Goldman, Sachs & Company und Intel beteiligt
(auch dies kann als Auszeichung betrachtet werden). Die Partner und Kunden von
USWeb lesen sich wie das "Who-is-Who". Unter anderem arbeitet USWeb mit bzw.
für Apple, BBC, CNN, Levis, Harley Davidson, u.v.a.
Aufgrund des derzeit günstigen Kursniveaus und der idealen fundamentalen und
charttechnischen Daten, nehmen wir USWeb mit einem Rating von "Strong Buy" in
unsere Watch-List auf. Das Unternehmen wird u. a. auch in Berlin und anderen
deutschen Börsenplätzen gehandelt. Die Aktie kann daher auch kostengünstiger über
Berlin bezogen werden (die Umsätze sind zwar nicht berauschend, sind aber
ausreichend). Bei einem Kauf sollten Sie unbedingt mit Limits arbeiten.
Update [5.7.]:
Bereits in unserer letzten Ausgabe haben wir an dieser Stelle über USWeb/CKS
berichtet. Gegen unsere Linie, möchten wir auch in diesem Letter nochmals zu
diesem Wert Stellung nehmen, da sich die Aussichten bzw. Aspekt unserer Meinung
nach weiter verbessert haben.
GRUND:
USWeb/CKS (911010, USWB) wurde von 5 Analysten "bullish" eingestuft. So
bewertete z. B. Prudential Securities das Unternehmen mit "strong buy", bei Morgan
Stanley Dean Witter erreichte man ein "outperform". Auch Dain Rauscher Wessels,
Cruttenden Roth and Pacific Crest Securities hat die Einstufung von "buy" auf "strong
buy" erhöht.
Die Analysten gehen davon aus, daß das Unternehmen die Integration von CKS nun
endgültig erfolgreich abgeschlossen hat. Auch der Vorstandsvorsitzende von
USWeb/CKS Robert Shaw sieht die Periode der Integration als beendet an und
erwartet sich für die Zukunft positive Impulse vom getätigten Merger.
Ein weiterer Grund für das positive Rating durch die Analysten, ist die günstige
ewertung von USWeb/CKS. Auf Basis der 2000er Gewinne hat USWeb ein KGV von
28,6. Verglichen mit den Konkurrenten Sapient (SAPE) mit einem KGV: 42,8 und
Whittman-Hart (WHIT) mit einem KGV von 37,4, ist USWeb somit günstig bewertet.
Hier sprechen die Fakten und Daten eine eindeutige Sprache, die sich unserer
Meinung nach schon bald in steigenden Kursen ausdrücken wird. Genauere bzw.
weitere Details zu USWeb können Sie auf unserer Site bzw. in unserem letzten
Börsenbrief ersehen.
"Forget interest rates, look for the story"
Diesen Leitsatz möchten wir Ihnen zum Abschluß dieser Studie noch mit auf den Weg
geben. Wir haben diesen einer Schlagzeile für einen Bericht bei CBSMarketWatch
entnommen. Wir glauben, daß hiermit so ziemlich alles gesagt sein dürfte. Dies gilt
natürlich nicht nur für USWeb/CKS.
