TUI 2007: Erholung oder Zerschlagung?

"Mit dem Emissionserlös sollen bestehende Verbindlichkeiten zurückgezahlt, die KfW
Kreditlinie reduziert und mit der Anleihe verbundene Aufwendungen abgedeckt werden. "

Wenn die Anleihe platziert werden kann, ist TUI auf jeden Fall ein Gewinner. Entweder werden die Emissionen und damit die Kosten für Flugkilometer reduziert, oder es ist ein Gratisdarlehen.

Cash in die Kasse spülen ohne Verwässerung des Kurses kann uns nur recht sein ;-)  

Die TUI AG hat heute den Start der Platzierung einer Nachhaltigkeitsanleihe mit einem angestrebten Gesamtvolumen von 300 Millionen Euro und einer Laufzeit von fünf Jahren bekannt gegeben. Privatanleger bleiben dabei außen vor, nur institutionelle Investoren werden angesprochen.

Die Verzinsung der Anleihe ist an die Erreichung eines bestimmten Nachhaltigkeitsziels gekoppelt. Die CO2-Emissionen der Airlines der TUI Group pro Revenue Passenger Kilometer (RPK) sollen bis zum Ablauf des Geschäftsjahres 2026 (per 30. September 2026) um mindestens elf Prozent gesenkt werden. Das gilt im Vergleich zu den Emissionen zum am 30. September 2019 beendeten Geschäftsjahr.

Die Platzierung der Anleihe beginnt heute, und der Preis wird voraussichtlich in den kommenden Tagen festgelegt werden. Dann werde auch die Höhe der Verzinsung feststehen, heißt es aus Hannover. Mit dem Emissionserlös sollen bestehende Verbindlichkeiten zurückgezahlt, teilte TUI mit. So sollen die KfW-Kreditlinie reduziert und mit der Anleihe verbundene Aufwendungen abgedeckt werden.
www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...0351340.html?feed=ariva

Die TUI-Aktie reagierte auf die Meldung zur Anleihen-Emission im Xetra-Handel am Montag mit einem kleinen Schreck-Absacker bis auf 6,46 Euro. Zuletzt erholte sich der Kurs wieder auf 6,62 Euro. Damit bleibt der TUI-Kurs knapp unterhalb seines GD50. Die entsprechende Linie verläuft aktuell bei 6,66 Euro. Mal wieder "ein kleiner Schreck-Absacker". Den sind die meisten hier wohl gewohnt. Aneinander gereiht werden diese kleinen Schreck-Absacker die geschätzten Kursziele noch lange nicht erreichen.

der GD 38, GD 50, GD 100 und GD 200. Das sollte mal so langsam die Algomaschinen auf den Plan rufen.

Immerhin sind die "unter 6 Euro"-Schreier erstmal weg ;-)  

etwas Aktien verkauft, dafür etwas Instrumente zugelegt , Total leicht kleiner¨/ Voting Rights
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NCL und Carnival fett im Plus

Das macht Mut

Was die Briten so alles mitnehmen in Urlaub ist schon seltsam.. :-D

Nach einer Untersuchung von TUI nehmen 49 Prozent aller britischen Touristen Teebeutel mit in ihr Gepäck, wenn sie verreisen. 10 Prozent der Urlauber haben ihren eigenen Kessel dabei, 6 Prozent reisen mit der eigenen Teetasse. In fast jedem sechsten Gepäckstück findet sich Ketchup, auch Brot und Käse sowie braune Sauce gehören für viele Briten in den Urlaubskoffer. Nicht vergessen werden darf der Regenschirm, den 20 Prozent der britischen Urlauber dabei haben. Dieser kann auch als Sonnenschirm in südlichen Ländern genutzt werden.

Um diesen britischen Gewohnheiten gerecht zu werden, erhöht TUI die Freigepäckmenge für Flüge von der Insel. Künftig dürften Touristen auf diesen Flügen 20 Kilogramm dabei haben, bisher war man auf 15 Kilogramm limitiert. Somit können Reisende 2.500 Teebeutel zusätzlich mitnehmen.

so bestätigen die Analysten von AlsterResearch die Kaufempfehlung für die Aktien von TUI (WKN: TUAG50, ISIN: DE000TUAG505, Chart, News). Das Kursziel steht weiter bei 16,00 Euro.

An den Gewinnerwartungen ändern die großzügigeren Regeln in Großbritannien nichts. Die Analysten erwarten 2024 einen Gewinn je TUI-Aktie von 1,00 Euro. 2025 soll dieser auf 1,14 Euro zulegen.

www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=175375

Tui wäre nicht das erste Unternehmen das die erhofften Kursziele nicht annähernd erreicht. Ich hoffe für uns allen das wenigstens das Kursziel von 7 erreicht wird...aber wie ich das so sehe, gerade wieder im Minus. Wie soll das gehen nach dem Motto 2 Schritte vor 3 zurück?  

Man kommt sich vor wie im vollgetankten Flieger, voll mit fröhlichen Urlaubern. Alle haben das schöne Urlaubsziel im Kopf nur der Flieger bekommt keine Starterlaubnis, ab und zu darf er mal im Kreis fahren..., jetzt sitzt man da, wartet und vertreibt sich die Zeit mit Getränken.

Kaum Umsatz etwas über 1 Mio. Stk um 15:15 Uhr (Xetra 886k, TRG 270k)  

TUI AG platziert erfolgreich 500 Millionen Euro Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug (Sustainability-Linked Bond)
www.tuigroup.com/de-de/investoren/news/2024/ir-news/20240228

Vorgestern hat TUI die Emission einer Anleihe mit Nachhaltigkeitsbezug angekündigt. Heute Abend erfolgt die Vollzugsmeldung. Die Anleihe hat ein Volumen von 500 Millionen Euro. Ursprünglich sollten es 300 Millionen Euro sein, die Nachfrage von Investoren war jedoch so hoch, dass das Papier aufgestockt wurde. Die neue Anleihe des Reisekonzerns läuft über fünf Jahre.

Die Verzinsung ist an Nachhaltigkeitsziele geknüpft. Verzinst wird das Papier zunächst mit jährlich 5,875 Prozent. Investoren können ab Oktober 2026 möglicherweise mit einer Verzinsung rechnen, die um 25 Basispunkte höher liegt. Das hängt davon ab, ob es TUI schafft, die CO2-Emissionen der Fluggesellschaften der Gruppe pro Revenue Passenger Kilometer um mindestens 11 Prozent zu reduzieren. Dieses Ziel muss bis Ende September 2026 erreicht werden. Sollte dies nicht gelingen, steigt die Verzinsung der Anleihe.

Mit dem frischen Geld will man Schulden zurückzahlen, die KfW Kreditlinie soll reduziert werden.

www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=175399

KfW Kreditlinie soll reduziert werden. :-)

Umgerechnet wegen dem Reverse Split steht der Kurs eigentlich bei ca. 1,20€ ein absoluter Witz  

....hat Tui 500 Mio. neue Schulden - sonst nichts.
Der  Rest ist Ankündigung. Divi wird es dennoch weiterhin nicht geben. Nach den HV-Ankündigungen von Kiep droht hier wohl noch weiteres Ungemach - von wegen Vorrat.

sind vollkommen in Ordnung - das hier „Panik-pushen“ betrieben wird ist lächerlich. Aber man kennt ja die Pappenheimer….

Die Bedingungen der Anleihe hatte ich anders verstanden als sie sich jetzt ergeben haben. Und bei dem Zinssatz wundert es mich nicht, daß die Nachfrage so groß ist. Die Anleger sehen TUI als stabil an, und bekommen dennoch einen guten Zins mit Risikoaufschlag.

Den Zinssatz finde ich nur dann angemessen, wenn damit teurere Darlehen abgelöst werden. Für die Reduzierung der KfW-Kreditlinie trifft das nicht zu, soweit ich weiß. Warum man die mit einem solchen Anleihezins reduzieren möchte, verstehe ich daher nicht wirklich. Zumal die Kreditlinie ja keine echten Schulden sind, da nicht in Anspruch genommen.

De facto bedeutet das, daß sich die Schulden um den Betrag erhöhen, um den die Kreditlinie reduziert wird. Der Rest ist Umschuldung, sinnvoll nur für Darlehen mit höherem Zinssatz.

Es gibt aber noch einen anderen Aspekt: langfristige Verbindlichkeiten wie die Anleihe werden anders bilanziert als kurzfristige Verbindlichkeiten. Werden also unterjährige Darlehen (egal welcher Zinssatz) damit abgelöst, wird die Bilanz verschönert. Ich hoffe, daß das nicht der Grund für die Anleihe war.

Sollte die KfW-Kreditlinie um mehr als 10% der Anleihe reduziert werden, steige ich aus. Wenn schon, sollte man die meiner Meinung nach entweder unverändert lassen oder komplett zurückgeben.  

....finden sich in der Nettoverschuldung, wodurch diese erstmal erhöht wird - Glückwunsch.

ist es "nur" eine Umschuldung, die Nettoverschuldung bleibt dann gleich. Das Schlüsselwort ist "erstmal".

ruhig Blut.

Hier geht es letztendlich um Emissionshandel, mit dem Verbindlichkeiten abgebaut werden sollen. Wenn die CO2-Emissionen bis 2026 tatsächlich um 11 Prozent gesenkt werden, können die überschüssigen Zertifikate mit Gewinn verkauft werden und alle profitieren davon! Die vereinbarten festen Zinsen sind offernsichtlich besser als bei den abzulösenden Verbindlichkeiten.

Es ist eine Anleihe mit der Wette auf die Zukunft, dass die Emissionen signifikant weniger werden. Und wenn man sich den run der Instititionellen anschaut, glauben sie offensichtlich dran. Denn zunächst wurden ja nur 300 Mio. EUR platziert.

für einen Shortangriff genutzt wird. Der Kurs lässt sich damit zwar nicht mehr unter 6 Euro drücken, aber ein Ausbruch nach oben wird (bisher) doch damit verhindert.

Mal sehen, wie lange das noch weitergeht. Irgendwann überwiegen die guten Nachrichten die (gestreute) Unsicherheit.

,dass es short angriffe sind
ich tippe auf umschichtungen bei den vermögensverwaltern zum februar ende.
ich hoffe wir bilden die rechte schulter einer inversen sks aus.
druck baut sich langsam auf und entlädt sich dann explosionsartig nach oben. zwischenhoch 7,50€ / spitze 8,50€. das ist jedenfalls mein trade bis mitte des jahres.

eigentlich stehen wir wieder oder immer noch am 05.12.2023, trotz keiner schlechten Nachrichten!

steht da trotz vieler guter neuer Nachrichten. Darum habe ich ja auch zugegriffen. Wie heißt es so schön - das ist alles im Kurs eingepreist.
Hmmmm - was soll da jetzt noch kommen ? Die erste Pauschalreise auf dem Saturn ? Exclusiv bei der Tui ?
Noch eine HV-Info.
Auf Anfrage eines Aktionärs wurde vorgelesen wie viele Aktien eigentlich AR- und Vorstandsmitglieder haben - so gut wie nix. Da habe ich ja fast noch mehr und ich bin kein Großaktionär. Die trauen also ihrem eigenen Laden nicht. Was sollte uns das sagen ?

ich will es nicht herauf beschwören, der DAX im Höhenrausch. Wie lange noch? Wenn die nächste Verkaufswelle anrauscht, dann wird die viel diskutierte 6€ Marke schmelzen wie Eis in der Sonne. Es wäre schön man hätte ein Polster aufgebaut...aber völlig losgelöst von der aktuellen Marktstimmung sehen wir nur noch rot...