Technischer Morgenkommentar vom 06.12.2005
06.01.2006 08:26:00
Allgemeine Beurteilung
(Aktien-Indizes)
Auf der Aktienseite sahen wir am gestrigen Handelstag wenig beeindruckendes. Der überwiegende Teil der von uns analysierten Indizes trat entweder weitestgehend auf der Stelle oder rutschte leicht ins Minus (hervorzuheben sind hierbei der britische FTSE 100 und der italienische MIB 30). Auffällige Kursgewinne von 0,56 und 0,59 Prozent, verzeichneten lediglich die beiden US-Wachstumswerte-Indizes NASDAQ 100 und NASDAQ Comp.. Letzterer ist unter technischen Gesichtspunkten sogar dahingehend interessant, als das es ihm im Zusammenhang mit den gestrigen Kursgewinnen gelang, an das Vorjahreshoch bei 2278 anzuknüpfen und in der Konsequenz unmittelbar vor dem Sprung in Regionen steht, welche letztmalig im Jahre 2001 markiert wurden. Der NASDAQ 100 schob sich ebenfalls in die aktuell gültige Widerstandszone, die wir im Bereich um 1704 / 1716 definiert haben, hinein, so dass nur wenige Punkte zum neuen Mehrjahreshoch fehlen.
Grundsätzlich schlussfolgernd bleiben wir optimistisch für die Aktienseite. In Europa erfüllen unverändert alle wichtigen Aktien-Indizes die Kriterien intakter Aufwärtstrends und es liegen uns keine Indikationen vor, welche einen unmittelbar bevorstehenden Kurswechsel erwarten lassen würden. Konsequenterweise behalten wir alle eventuell bestehenden Long-Positionen bei, ebenso verändern wir für heute keine Stop-Kurse.
(Renten-Future)
Der Bund-Future ist am Ende nicht "totzukriegen". Mit 122.26 markierte der Renten-Future ein neues Bewegungshoch im laufenden Trend. Die nächst höhere Widerstandsmarke definiert sich in etwa im Bereich um 122.32, somit ist diese in unmittelbarer Nähe. Markttechnisch wird der Aufwärtstrend bestätigt, aus charttechnischer Sicht passten wir die untere Trendbegrenzungslinie an.
Der 30 jährige US-T-Bond tritt dagegen seit einigen Tagen auf der Stelle, befindet sich aber ähnlich dem Kursverlauf des FGBL innerhalb eines intakten Aufwärtstrends. Das hier vorliegende Chartbild auf Tagesbasis weist dem 30 jährigen T-Bond-Future innerhalb eines intakten Aufwärtstrendkanals die Ausbildung einer Schiebezone aus. Die Begrenzungen definieren sich zur Zeit in den Bereichen um 114*25 / 115*00 (obere Begrenzung) und 113*25 (untere Begrenzung). Konkrete Schwächesignale, sei es aus markttechnischer Sicht oder auf der Grundlage von Tageskursmustern, liegen uns nicht vor. Schlussfolgernd übertragen wir aktuell keine gesteigerten Risiken in die Beurteilung des Bund-Futures.
In der praktischen Konsequenz sind wir auch weiterhin im Bund-Future long positioniert.
(Öl-Preis)
Der Öl-Preis setzt derzeit seine Konsolidierung auf hohem Niveau fort. Grundsätzlich gilt eine positive Grundeinschätzung für die Öl-Preis-Entwicklung, sowohl auf Tages-, als auch auf Wochenbasis.
Der Wochenchart beider von uns analysierten Öl-Sorten (Brent-Crude-Oil und Sweet-Oil) weist weiterhin absolut intakte primäre Aufwärtstrends auf, im Tageschart liegen uns im Sinne der klassischen Formationslehre vollendete Umkehrformationen vor.
Im Sweet-Oil definieren sich die Chartmarken weiterhin in den Bereichen um 64.70 USD als nächster Widerstand, sowie um 62.15 / 61.90 USD als nächst tiefer liegende Unterstützung. Im Brent-Crude-Oil leitet sich aktuell der nächst höher liegende Widerstand im Bereich um 63.13 USD her, auf der Unterseite definieren wir die nächst tiefer liegende Unterstützung im Bereich um 60.91 / 60.32 USD.
In der praktischen Konsequenz sind wir weiterhin long positioniert, der Stop-Kurs in der Sweet-Oil Position liegt weiterhin bei 60 USD.
(USD)
Nach den jüngsten Kursverlusten, tritt der USD weiterhin auf der Stelle. Sowohl gegenüber dem EURO, als auch gegenüber dem japanischen YEN, wurden in den letzten zwei Tagen keine außergewöhnlichen Kursschwankungen verzeichnet. Tendenziell bleiben wir kritisch für die US-Währung und rechnen mittelfristig mit einer weiterführenden Kursabschwächung des USD in Richtung 1,2200 gegenüber dem EURO bzw. in Richtung 114.50 im YEN. Technisch gesehen, stufen wir die laufende Entwicklung als Konsolidierung ein.
Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!
Uwe Wagner
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Uwe Wagner ist seit 2004 in einer auf Handelssystemen basierten Vermögensverwaltung tätig. Er ist Mitglied im Verband Technischer Analysten Deutschlands, Gründungsmitglied und Vorstand der Deutsche Gesellschaft für Technische Analyse und hält Vorträge über Technische Analyse und Optionspreistheorien.
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-uw-
Gruss Ice
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Börsengewinne sind Schmerzengeld. Erst kommen die Schmerzen, dann das Geld...(A.K.)
