Triplepoint Venture Growth: Divi + Growth

Inzwischen ist eine Verlinkung mit ISIN US89677Y1001 endlich möglich, daher erstelle ich einen neuen Thread und beende diesen hier für meinen Teil:
forum.onvista.de/forum/...Y1001&pnr=27420062#pst_27420062

Die Aktie ist seit meinem letzten Beitrag dort erheblich gestiegen, doch ich bin bislang noch nicht eingestiegen dort, auch wenn ich ihre Entwicklung mit Interesse weiter verfolge.

Sie ist zudem eine Dividendenkönigin: Rund 10% stehen hier in Aussicht, wobei man aber wohl neben der deutschen auch die US-Quellensteuer berücksichtigen wird müssen.

Ist jemand hier bereits investiert und mag etwas darüber berichten?  

de.marketscreener.com/kurs/aktie/...701/analystenerwartungen/ bzw. Kurzlink: bit.ly/38NbiSY

Momentan scheint ein Zenit erreicht zu sein. Ich warte erst mal weiter ab, ob sich nicht nochmal günstigere Einstiegsmöglichkeiten ergeben.  

... bin ich heute auch hier, mit einer ersten kleinen Position von 150 Stück.

Die Aussicht auf regelmässige, attraktive Dividenden hat mich überzeugt.

Riesenkurssprünge erwarte ich mir zwar nicht, aber ich habe vor, bei Kursrücksetzern oder im Fall eines neuerlichen Crashs nochmal ordentlich nachzulegen.

Als ich heute die Gewichtung meines ETFs "Private Equity" überprüfte, fiel mir auf, daß auch Triplepoint Venture Growth hier vertreten ist. Zwar ist es nur ein kleiner Anteil am Gesamtportfolio von gerade mal 0,5%, aber immerhin: Daß Investoren wie BlackRock auch auf diese Aktie aufmerksam geworden sind, nehme ich als gutes Zeichen auch für meine eigenes - bisher ja ebenfalls noch recht bescheidenes - Investment.  

Auszugsweise aus dem Englischen übersetzt mit Google translate:

"TriplePoint Venture Growth BDC Corp. gibt am Mittwoch, dem 3. März 2021, die Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2020 bekannt
17. Februar 2021, 16:15 Uhr Eastern Standard Time

MENLO PARK, Kalifornien - (BUSINESS WIRE) - TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE: TPVG) (das „Unternehmen“), der führende Finanzierungsanbieter für Unternehmen in der Wachstumsphase, der von einer ausgewählten Gruppe von Risikokapitalunternehmen unterstützt wird Die Technologie-, Biowissenschafts- und andere wachstumsstarke Branchen gaben heute bekannt, dass sie ihre Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr nach Marktschluss am Mittwoch, dem 3. März 2021, veröffentlichen werden. James P. Labe, Geschäftsführer Sajal K. Srivastava, Präsident und Chief Investment Officer, und Christopher M. Mathieu, Chief Financial Officer, werden am selben Tag um 17:00 Uhr (Eastern Time) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Finanzergebnisse des Unternehmens zu erörtern .

Um den Anruf abzuhören, sollten Anleger und Analysten (844) 826-3038 (Inland) oder +1 (412) 317-5184 (International) wählen und darum bitten, dem Anruf von TriplePoint Venture Growth BDC Corp. beizutreten. Bitte wählen Sie sich mindestens fünf Minuten vor der geplanten Startzeit ein. Eine Aufzeichnung des Anrufs ist bis zum 3. April 2021 verfügbar, indem Sie (877) 344-7529 (Inland) oder +1 (412) 317-0088 (International) wählen und die Konferenz-ID 10151700 eingeben.

Die Telefonkonferenz wird auch über einen Live-Audio-Webcast im Bereich Investor Relations auf der Website des Unternehmens unter www.tpvg.com verfügbar sein. Ein Online-Archiv des Webcasts wird 30 Tage nach dem Anruf auf der Website des Unternehmens verfügbar sein. [...]"

Quelle: www.businesswire.com/news/home/...s-on-Wednesday-March-3-2021

Eigentlich sollte es gestern eine Quartalsdividende geben (also für meine erste Tranche, die ich bereits am 22. Januar erworben hatte):
www.woodseer.global/stock_exchanges/...bdc-corp/ordinary-shares-64793

Auf der Webseite des Unternehmens ist sie aber noch nicht mit aufgelistet: investor.tpvg.com/home/default.aspx#section=stock

Bislang auch noch keine Nachricht dazu vom Broker im Depotpostfach.

Ich warte mal bis nächste Woche und frage ansonsten mal entweder beim Broker, oder beim Unternehmen selbst nach.  

Hm.... also am Record Date liegt es ja nun nicht.

Aber gerade habe ich mal nachgeschaut, wie es bei New Mountain Finance (ISIN US6475511001) läuft, von denen ich auch ein paar Stücke im Depot habe. Tatsächlich wurde da zuletzt die am Quartalsdividende auch erst am 4.1.2021 vom Broker im Depot berichtet und erschien am gleichen Tag auf meinem Girokonto, obwohl der Zahlbarkeitstag der 30.12.2020 war.

Vielleicht bin ich also einfach nur zu ungeduldig?

Das Osterwochenende steht vor der Tür - ich warte mal ab bis nächste Woche. Vielleicht haben die Postkutscher auf dem Weg von den USA nach DE sich ja einfach mal eine kleine Pause gegönnt, wer weiß..  

In meinem ursprünglichen Beitrag unter forum.onvista.de/forum/...Y1001&pnr=27420062#pst_27420062 hatte ich noch geschrieben, daß Triplepoint Venture Growth nur am Handelsplatz NY handelbar sei.

Bin mir mittlerweile nicht mehr ganz sicher ob ich mich damals verguckt hatte oder nicht, aber der guten Ordnung halber sei hiermit darauf hingewiesen, daß man die Aktien auch über die Börse Frankfurt kaufen kann.

Habe jetzt doch mal bei meinem Broker nachgefragt, nachdem übers Wochenende die Quartalsdividende von New Mountain Finance wie üblich gutgeschrieben wurde, während die von Triplepoint Venture Growth weiterhin auf sich warten läßt:

www.nasdaq.com/de/market-activity/stocks/tpvg/dividend-history
www.dividendinvestor.com/dividend-history-detail/tpvg/

Melde mich wieder, sobald Nachrichten - oder eben die Dividende - gekommen sind.

Alles in Ordnung! Heute ging die Dividende samt Abrechnung bei mir ein.

Ich gehe also gedanklich wieder long mit Triplepoint Venture Growth - sehr long sogar.  

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. Announces Second Quarter 2021 Financial Results (Unternehmensseite)

TriplePoint Venture Growth (TPVG) CEO Jim Labe on Q2 2021 Results - Earnings Call Transcript (SeekingAlpha)

TriplePoint Venture Growth: 9% Yield On Venture Stage Companies

(SeekingAlpha, 22. August 2021)

TriplePoint Venture Growth Pays Dividends Of 9.4% Annually With High Safety
(SeekingAlpha, 14. September 2021)

2 Big Dividends For Your Retirement Portfolio, Yields Up To 9.4%

(SeekingAlpha, 19. Sep 2021)

Zacks: Analysts Anticipate TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) Will Announce Quarterly Sales of $23.46 Million

$24.48 Million in Sales Expected for TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) This Quarter

Quelle: Defense World

Institutionelle Zukäufe bei Triplepoint Venture Growth (Quelle: ETF Daily News)

Was mich betrifft, ich halte meinen Bestand und freue mich über die vierteljährlichen Dividenden

Gleich vier Artikel sind zu diesem Titel bei SeekingAlpha seit Dezember letzten Jahres erschienen:

12%-Yielding TriplePoint Venture: Lock In 2 Stocking Stuffers

Dec. 13, 2022 8:10 AM ET

TriplePoint Venture Growth's 11.7% Dividend Is Going To Go Higher

Dec. 10, 2022 6:50 AM ET

TriplePoint Venture Growth: Don't Let This 13% Yielder Float By

Dec. 19, 2022 11:59 PM ET

TriplePoint Venture Growth: A Potential Opportunity

Dec. 28, 2022 12:32 AM ET

Meine Bank (comdirect) hat mir per 02.01.2023 mitgeteilt, dass die Dividende vom 21.12.2022 i.H.v. von 0.10 und 0.37 US Cent je Aktie meinem Konto mit Valuta 03.01.2023 gutgeschrieben wird.

Bis heute keine Gutschrift erfolgt – meine beiden Nachfragen wurden derart beantwortet, dass comdirect noch prüft und ich „bitte Geduld haben möge“.

Wer hat ähnliche Erfahrungen? Welcher Art?

Bei mir wurde alles ordentlich gutgeschrieben wie immer.  

Triple Point Venture Growth ist Pick #2

nach dem letzten heftigen Absturz konnte ich es nicht lassen und bin nun rein.
Was aktuell für ein Invest spricht... erfahrendes Management, aktuell unter NAV, hohe Dividende die gedeckt ist, Spillover von aktuell 0,70 Dollar
Allgemein suchen mittelständische Wachstumsunternehmen eher Kredite bei Geschäftsbanken als bei den normalen Banken seit dem Desaster der SVB etc.

erstmal nur mit einem kleinen Betrag, aber auch diese BDC (bin auch schon in anderen drin) erscheint mir zum aktuellen Kurs "zugreifenswert"(weil: hohe Dividende, erscheint  stabil und gut gedeckt;  und jetzt mal unter dem NAV zu haben).
Sollte von einem moderaten Zinsanstieg eher profitieren als leiden => Fazit: aktuell attraktiv

TriplePoint Venture Growth: Why The 14.7% Yield Is Not A Trap
May 28, 2023 8:53 AM ET

TriplePoint Venture Growth: Tech Investing With A 14% Yield

Jun. 30, 2023 7:30 AM ET

wieder unter die  10 Euro Marke.... ich kann es nicht lassen und stocke weiter auf .

TriplePoint Venture Growth  beschließt wie zuvor eine vierteljährliche Dividende von 0,40 US-Dollar pro Aktie .
Terminrendite 14,55 %
Zahlbar am 29. September
für eingetragene Aktionäre 15. September
Ex-Div. 14. September.

hat TPVG sie seit 2014 gelistet sind Dividenden von 13,15 Dollar gezahlt !!!
der IPO Preis war damals um die 14 Dollar.  Quasi ist in diesen Jahren der Einsatz komplett durch Dividenden ersetzt worden.
Da momentan die Zinsen höher sind und ich denke das diese auch die nächsten Jahre höher sein werden wie 0 % werden die Ergebnisse besser werden als die vergangenen 10 Jahre, meiner Meinung nach.

ist der Dollar zum Euro....
Schaut Euch nur an wie der Euro an Wert verloren hat die letzten 10 Jahre.
Die Inflation in den letzten 10 Jahren waren in der Eurozone 25 %
Ich der Schweiz zb. exakt  0 %

Heute wieder auf die Jagt.... aktuell 16,65 % Dividendenrendite....
mal wieder aufgestockt.....  

TriplePoint Venture Growth : Q3 NII von 0,54 US Dollar übertrifft um 0,04 USDollar .

Die gesamten Kapitalerträge von 35,74 Mio. US-Dollar (+20,3 % im Jahresvergleich) übertrafen den Wert um 2,03 Mio. US-Dollar

TriplePoint Venture Growth: High Yield Is Sustainable For Now

Dec. 07, 2023 12:10 PM ET

4 Reasons To Dump TriplePoint Venture For Prospect Capital

Dec. 14, 2023 6:00 PM ET

TriplePoint Venture Growth: I'm Skipping The 15.2% Dividend Yield In 2024

Dec. 03, 2023 9:34 PM ET

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) Given Average Rating of "Hold" by Brokerages

Written by MarketBeat

January 30, 2024

Am 6. März kommen die Quartalszahlen, s. Unternehmenswebseite

Warum schmiert der kurs so extrem ab heute? Gabs news?

gestern gab es Zahlen....und Aussichten....ich sag mal so...
Zahlen waren echt nicht gut.... mittlerweile scheint es das 25 % des Portfolios gefährdet sind.
Schulden sind gestiegen, der Buchwert hat stark abgenommen. Bei der Telefon Konferenz gab es auch nichts gutes zu berichten....eher ausreden...eher mutlos.
Naja aktuell ist die Aktie nicht zu empfehlen.
Die Dividende ist aber aktuell noch sicher, da man trotz den Schwierigkeiten diese verdient und man hat noch Geld über von den Gewinnen der letzten Quartale.....als Sicherheitspuffer quasi.
Sollte die Aktie bis auf 7 Dollar fallen ,kann man kaufen....aber erst dann.
Wenn man diese schon hat....einfach liegenlassen und Divis kassieren.

TriplePoint Venture Growth
beschließt wie zuvor eine vierteljährliche Dividende von 0,40 US-Dollar pro Aktie .
Terminrendite 14,72 %
Zahlbar am 29. März
für eingetragene Aktionäre am 14. März
Ex-Div 13. März.

TriplePoint Venture Growth: Dividend Cut Looks 2 Quarters Away

Mar. 07, 2024 10:51 AM ET

Analysts Lower Price Targets for TriplePoint Venture Growth

by Elaine Mendonça

March 7, 2024

TriplePoint Venture Growth: 17% Yield Now A Red Flag

Mar. 26, 2024 1:24 AM ET

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) Given Consensus Rating of “Reduce” by Analysts

Posted by Defense World Staff on Apr 14th, 2024

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Ich werde nicht reduzieren, sondern HALTEN. Dividende läßt es mich bis dato auch noch recht gut durchHALTEN.

man hat das Gefühl das eine Stabilisierung Eintritt.
Die Bruttoschulden wurden reduziert auf dem 1,27 fachen des Eigenkapitals.
Man hat nach dem ersten Quartal noch 1,12 Dollar pro Aktie Überdividende.
Sprich die 0,40 Quartalsdividende sollte weiterhin gezahlt werden können da der Nettoverdienst noch darüber ist ....aktuell 0,41 Dollar. Selbst wenn dieser darunter fallen sollte hat man genügend Sicherheitspuffer.

Die Aktie ist kein schreiender Kauf....aber hey....aktuell 17,47 % Bruttodividende....ist ein Argument was man nicht von der Hand weisen kann.  

TriplePoint Venture Growth: Get Ready For A Dividend Cut (Downgrade)

Jun. 03, 2024 12:57 PM ET

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Da dürfte auch der Kurs noch weiter südwärts gehen, falls das eintrifft. Gibt mit der Zeit wohl eine Gelegenheit zum Nachkauf. Momentan warte ich weiter ab.

Dividendenkürzung nur eine Vermutung oder Wirklichkeit?

"Shareholders are likely to see a dividend cut in the next 1-2 quarters due to weakening distribution coverage." (Quelle: Der SeekingAlpha-Link in meinem Beitrag hierüber).

Da ist offenbar noch nix entschieden, sondern der Autor äußert (s)eine Befürchtung.

TPVG hat 1,12 Dollar an nicht ausschüttende Gewinne und außerdem ist das Management zuversichtlich weiterhin das die Gewinne von 40 Cents im Quartal zu erreichen sind.
Selbst wenn diese nicht erreicht werden hat man noch den Puffer von 1,12 Dollar um dieses auszugleichen.
Daher braucht man sich erstmal keine Sorgen zu machen.  

TriplePoint Venture Growth bietet derzeit eine attraktive Dividendenrendite von etwa 11%, was für Einkommensinvestoren sehr interessant ist. Mit einem Fokus auf Finanzierung innovativer Technologieunternehmen hat TriplePoint das Potenzial für starkes Wachstum. Die Aussichten sind positiv, da das Unternehmen von der steigenden Nachfrage nach Risikokapital und der Expansion im Tech-Sektor profitiert. Wer auf der Suche nach hohen Erträgen und Wachstumschancen ist, sollte sich TriplePoint Venture Growth genauer ansehen.

Die aktuelle Dividende sind über 19 % und keine 11%
Quartalsweise 40 cents aktuell.
Dieses Niveau von 40 Cents wurde in den letzten Quartalen verdient....aber der Markt geht davon aus das diese 40 cents in Zukunft nicht mehr verdient werden könnten. Aktuell gibt es aber 1,12 Dollar Reserve die ausgeschüttet werden könnten.
Aber selbst wenn es in Zukunft nur 30 cents werden würden wären wir immer noch bei über 14% Rendite kommen.
Die Aktie ist jedenfalls für mich ein Kauf. Für Leute die ein Einkommen mit Dividenden anstreben , kommen an TPVG aktuell nicht vorbei.  

TPVB ist auch auf der Liste:
https://www.suredividend.com/bdc-list/

Ein paar Stücke habe ich heute mal nachgekauft. Sollte der Kurs noch etwas weiter nachgeben, stocke ich ein letztes Mal auf. Ab da heisst es dann hopp oder topp. In der Tat ist die Aussicht auf langfristige Kurserholung gepaart mit einer auch im Kürzungsfalls immer noch attraktiven Dividende zu verlockend.

Ich hoffe, hier auf Dauer einen ähnlich tollen Wurf zu landen wie mit New Mountain Finance vor ein paar Jahren.

Glück auf!

in Euro nach Abzug der Quellensteuer aktuell auf Eurobasis 15,6%.
Der Kurs ging auch in den vergangenen Wochen von 8,40 auf 7,60 zurück, daher habe ich heute auch nochmal ein paar Stücke nachgelegt. Es ist natürlich ein volatiles Geschäft, daher auch viel Risiko (aber auch Phantasie) im Kurs. Ich werde die aktie weiter beobachten und, ggf. weiter aufstocken. Finde das Geschäftsmodell sehr spannend! Hoffe es gibt noch mehr, die Infos zu der Company haben!

I Am Earning 19% Yield On My Latest Buy: TriplePoint Venture

Jul. 17, 2024 7:35 AM ET

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) Given Average Recommendation of "Reduce" by Brokerages

Written by MarketBeat

July 23, 2024

Ist eingetreten.
TriplePoint Venture Wachstumsdividende sinkt um 25% auf 0,30 Dollar.
seekingalpha.com/news/...eclines-by-25-to-030#scroll_comments

Ist trotz allem immer noch eine ordentliche Dividende. Der Kurs dürfte nach dieser Nachricht noch etwas mehr nachgeben. Gute Nachkaufgelegenheit.  

schneller als erwartet. Wer mutig ist kann jetzt einsteigen bzw. nachkaufen. Empfehlen kann man die Aktie aber aktuell nicht bis eine Stabilisierung eintritt. Ich jedenfalls kaufe nicht nach, da ich vom Management enttäuscht bin.  

Ich habe bisher auch noch nicht nachgekauft.



Werde meine Stücke aber weiter halten.

TriplePoint Venture Growth: 25% Dividend Cut - What To Do Now?

Aug. 12, 2024 4:46 AM ET

Schlußfolgerung des SeekingAlpha-Autors maschinell aus dem Englischen übesetzt:

"Meine Schlussfolgerung

TriplePoint Venture Growth hat seine Dividende um 25% gekürzt, und das Wirtschaftsförderungsunternehmen hat seine Dividende nun an die niedrigeren Erwartungen für das Nettoanlageergebnis angepasst.

Die Investitionsverluste gingen im 2Q24 auf QoQ-Basis zurück, aber TriplePoint Venture Growth konnte seine Dividende nicht durch Nettoinvestitionserträge erwirtschaften.

Die Aktie des BDC wird nach der Dividendenkürzung nun mit einem Abschlag von 18 % auf den Nettoinventarwert verkauft, was TPVG zum billigsten Tech-BDC auf dem Markt macht. Ich gehe davon aus, dass dieser hohe Abschlag auf den Nettoinventarwert angesichts der Unsicherheit über künftige Anlageverluste im Anlageportfolio des BDC anhalten wird.

Da ich außerdem der Meinung bin, dass die Dividende jetzt besser durch die Nettoinvestitionserträge gedeckt ist als zuvor, ist meine Einstufung der Aktie als "Halten" nach wie vor ziemlich gültig."

TriplePoint Venture Growth: Don't Get Caught Going Down With The Ship

Aug. 14, 2024 7:15 AM ET

TriplePoint Venture Growth: 25% Dividend Cut, What Now? (Rating Upgrade)

Aug. 28, 2024 10:30 PM ET

Die Kürzung der Dividende dürfte den Kurs noch weiter runterbringen. Ich warte das noch ab, zumal ich eh davon ausgehe, daß das Unternehmen seine Schwierigkeiten erst mittelfristig lösen kann. Sollten wir aber nochmal Kurse wie 2020 sehen, kaufe ich evt. noch ein letztes Mal nach.  

TriplePoint Venture Growth: Not The Right Moment To Take Speculative Bets

Sep. 14, 2024 8:05 AM ET

Die Nachrichtenlage ist widersprüchlich. Hier ein Optimist:

"Overall, TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) strong fundamentals, attractive dividend yield, and strategic positioning in venture growth financing make it a solid pick for investors looking for exposure to BDC stocks."

Ob der Artikel wohl von KI produziert wurde? Sollte TPVG die Dividende nochmal kürzen, kracht auch der Kurs weiter ein. Während der Pandemie ging es mal bis USD 5,32 runter - nein, ich mag nicht in ein fallendes Messer greifen. Also halte ich meine Stücke und warte noch etwas weiter ab.

TriplePoint Venture Growth BDC (TPVG)

Updated August 15th, 2024 by Nikolaos Sismanis

"Shares of TriplePoint currently come attached to a massive dividend yield of 16.5%. We assess that payouts are safe post-cut, and estimate that the stock can achieve annualized returns of 14.8% during the medium-term. This is to be driven by the hefty yield and the possibility of valuation tailwinds. Shares earn a cautious buy rating, and we suggest investors be aware of the risks attached to BDCs."

Diese Videoanalyse stammt noch vom 19. August 2024; finde sie aber weiterhin interessant - inklusive der Kommentare unter dem Clip:

Just for the record: Habe mich heute durchgerungen und noch ein paar Stücke nachgelegt - möglicherweise noch etwas zu früh, aber da ich eh long bin, kann ich weitere Rücksetzer aussitzen. Solange nicht der ganze Laden über die Wupper geht und die Dividende halbwegs erhalten bleibt, ist das verkraftbar.  

Man muß auch mal Glück haben: Seit gestern ist sie um 4,8% gestiegen. Oops. ;-)

Jenu - ich bin auch auf Rücksetzer in näherer Zeit eingestellt. Den Markt perfekt zu timen bilde ich mir jedenfalls nicht ein.  

TPVG steht mit auf der Liste:

7 Best High-Dividend Stocks to Buy Under $10

Story by Glenn Fydenkevez

Wo die 21,7% Dividendenrendite herrühren, ist mir allerdings fraglich. Offenbar hat der Autor diese Nachricht hier verpasst:

TriplePoint Venture Growth: 25% Dividend Cut - What To Do Now?

Aug. 12, 2024 4:46 AM ET

Oder liege ich hier irgendwo völlig daneben?

Magnetar Financial LLC Takes $297,000 Position in TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG)

Posted by Defense World Staff on Sep 26th, 2024

TriplePoint Venture Growth: Stay Away From This 17% Yield (Rating Downgrade)

Oct. 03, 2024 10:02 AM ET

Jonathan Weber

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (NYSE:TPVG) Given Consensus Rating of "Reduce" by Analysts

Written by MarketBeat

October 6, 2024

TriplePoint Venture: Upgrading The 18% Yielder Ahead Of Q3 Results

Oct. 14, 2024 9:52 AM ET

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. to Announce 2024 Third Quarter Financial Results on Wednesday, November 6, 2024

October 23, 2024 04:15 PM Eastern Daylight Time

Die gestrige Telefonkonferenz hat mich beruhigt. Ich glaube nun das der Boden erreicht wurde und Stabilität eintritt. Die Voraussetzungen dafür wurden gesetzt. Die gekürzte Dividende von 30 Cents werden verdient und sollten auch in Zukunft verdient werden. Schulden wurden abgebaut und vernünftig refinanziert.
TPVG scheint wieder im Spiel zu sein. Nach dem klaren Sieg von Donald Trump wird das Umfeld sicherer und planbarer für Startups und Co.  

@Nudossi73 - Der Markt scheint Dir recht zu geben. Kurs ging heute über 10% hoch. ;-)

TriplePoint Venture Growth: The Worst May Be Over (Rating Upgrade)

Nov. 08, 2024 8:00 AM ET

klar ist das Vertrauen angekratzt nach dem Schock im zweiten Quartal...aber ich bin noch dabei und bleibe es auch. Aber TPVG steht bei mir unter besonderer Aufmerksamkeit.  

TriplePoint Venture Growth: Is The 15% Dividend Yield Sustainable?

Dec. 12, 2024 10:02 AM ET

Die Dividende war mal wieder ein warmer Regen. Meine Dividendenrendite ist aktuell 11,82% fürs laufende Jahr; über die gesamte Haltedauer sind es 22,26%. Wegen der diesjährigen Kursrücksetzer (Bestand ist bei mir 20,09% im Minus) ist die overall performance bei -3,52% (Dividenden mitberücksichtigt).


Letzte Woche wurde mit Mike L. Wilhelms ein neuer Chief Financial officer eingestellt. Er nimmt seine Tätigkeit ab nächste Woche auf. Mal schauen, ob 2025 ein Turnaround gelingt.

wurde bei mir in Form von zusätzlichen Aktien ausbezahlt. Kann man sich das aussuchen das die Divi in bar ausbezahlt wird?
Wie geht das? Wäre sehr dankbar wenn mir jemand einen Tipp gben könnte.

Gruss an alle Investierten.

Hallo Reisender,

ich habe bisher Depots bei der DKB, Trade Republic und auch bei maxblue unterhalten. Bei allen drei Brokern erhielt ich meine Dividende stets bar ausgezahlt. Es war genau umgekehrt: Hätte ich sie in Nachkäufe reinvesieren wollen, dann nur auf Antrag.

Es wäre hilfreich wenn Du mitteilst, bei welchem Broker Du bist. Vielleicht findet sich ja ein Mitleser, der ebenfalls dort ein Depot unterhält und Dir was dazu sagen kann. Alternativ würde ich mich aber auch mal in Foren oder Gruppen umschauen, die speziell für Deinen Broker eingerichtet sind - auch außerhalb von Ariva. Da wirst Du womöglich rascher eine Antwort erhalten.

Grüsse, Trillion

Danke für die Info. Ich bin bei Lynxbroker.

TriplePoint Venture Growth: The Tide Hasn't Turned Yet

Mar. 10, 2025 8:09 AM ET

TriplePoint Venture Growth: Is This 16% Yield A Red Flag?

Mar. 10, 2025 12:10 AM ET

Habe heute die Kursrücksetzer genutzt und nochmal nachgekauft. Mag sein, daß ich noch etwas zu früh dran war.  Vor allem falls die Dividende gekürzt werden sollte, ist mit weiteren Rückgängen zu rechnen. Aber ich bin hier long und gehe davon aus, daß TPVG sich erholen wird. Hoffentlich sehen wir einen ähnlichen Verlauf wie nach der Pandemie damals.  

TriplePoint gibt Ergebnisse der Jahreshauptversammlung bekannt, wählt Direktoren wieder

Veröffentlicht am 01.05.2025, 22:23

https://de.investing.com/news/sec-filings/...oren-wieder-93CH-2979711

Aus meiner Sicht sind die heutigen Quartalszahlen gar nicht so schlecht ausgefallen, jedenfalls im Verhältnis zum Kurssturz in den letzten Monaten.

Das NII betrug 0,27 $, 5 Cent weniger als im letzten Quartal. Dafür stieg der NAV leicht um 1 Cent auf 8,62 $. Und die Dividende wird zunächst einmal stabil bei 30 Cent gehalten. Weiterhin verfügt man über ein spillover von 1,06 $, so dass es mM nach gute Aussichten gibt, dass die 0,30 $ das ganze Jahr gehalten werden können.

Sieht man dann den Kurs von 6 $, so hat man aktuell eine Rendite von 5 %. Im Quartal!

Also trotz des miserablen Kursverlaufs zuckt mein Verkaufsfinger nicht, da auf dem aktuellen Niveau da schon sehr viel Negatives eingepreist und die Dividendenrendite schon extrem hoch ist.

Das Management war bei der gestrigen Telefonkonferenz sehr positiv und gut gestimmt. Die aktuellen Schulden sind 0,94 zu 1 ,Ziel sind ca. 1,3-1,4 zu 1 ( Schulden zu Eigenkapital)
Nach der Frage ob es nicht besser wäre zum jetzigen Zeitpunkt Aktien zurückzukaufen....sagte man das man lieber das Geld in neue Investments steckt....das bedeutet das genügend Investments in der Pipeline stecken.
Die aktuelle Dividende ist nicht gedeckt....aber es gibt noch einen Puffer von 1,06 Dollar sogenannte Übergewinne aus der Vergangenheit.
Ich habe das so verstanden das wenn es sich zeigt das die Dividende von 30 cents die nächsten 2 Quartale nicht gedeckt werden können....dann startet man ein größeres Aktienrückkaufprogramm.
Sprich....ob erfolgreich oder weniger erfolgreich die Dividendendeckung in der Zukunft....für uns Aktionäre sollte es sich lohnen dabei zu bleiben.

ChatGPT sieht TPVG sehr kritisch und drängt zum Verkauf. Auf Nachfrage erhielt ich folgendes Memo von der KI: 

---

TPVG Halte-Memo – TriplePoint Venture Growth BDC

Haltegruende

• Dividendenrendite bleibt hoch, selbst bei Kuerzung
  Beispiel: 50 Prozent Kuendung ergibt immer noch rund 7 Prozent Rendite bei Kurs um 5,50 bis 6 US-Dollar
  

• Turnaround-Potenzial moeglich, wenn sich der Venture-Capital-Markt erholt

Risikofaktoren

• Zunehmende Kreditausfaelle im Portfolio

• Moegliche weitere Kuendungen oder Ausfaelle bei der Dividende

• Kapitalerhoehungen koennten Verwasserungseffekte haben

• Ruecklaeufiger NAV (Net Asset Value), was auf Substanzprobleme hindeutet

Strategieempfehlung

• Beobachtend halten, solange keine dieser Schwellen ueberschritten wird:

  • Dividende sinkt unter 20 Cent pro Quartal

  • Zwei oder mehr Kreditausfaelle innerhalb eines Quartals

  • NAV sinkt um mehr als 15 Prozent innerhalb von sechs Monaten

• Bei Verschlechterung Umschichtung erwaegen, etwa in stabilere BDCs oder REITs
  Beispiele: OBDC, ARCC, Main Street

Kontrollrhythmus

• Einmal pro Quartal Pruefung der Unternehmenszahlen:

  • NAV Entwicklung

  • Dividendenausblick

  • Anzahl der Kreditausfaelle

  • Kursentwicklung, besonders bei Unterschreiten der Marke von 5 US-Dollar

Fazit

TPVG ist kein Basisinvestment, aber als kleiner Depotbaustein mit ertragsorientiertem Profil akzeptabel – solange aktiv beobachtet.

TPVG ist zb, an Revolut Bank beteiligt....sollte diese erfolgreich an der Börse gebracht werden können dann wäre das ein Game changer für TPVG
Die Revolut scheint stark zu wachsen....schauen wir mal.

Danke für die Info, @Nudossi73 . Bin zwar selbst kein Kunde dieser Neobank, aber ihr Name ist mir ein Begriff. Gut zu wissen, daß noch solche Kaninchen im TPVG-Hut stecken. ;-)

Halte meine Anteile bisher allesamt weiter.

Schönes Wochenende!

Für Dividendeninvestoren sticht natürlich als erstes die (erneute) massive Dividendensenkung von 0,30 $ auf 0,23 $ ins Auge. So hat sich die Dividende bei TPVG innerhalb eines Jahres fast halbiert.


Schaut man sich die Zahlen genauer an, so sehen die Dinge schon wieder etwas anders aus.

Beim NAV gibt es eine erneute Steigerung gegenüber dem Vorquartal von 8,61 $ auf 8,65 $. Nicht besonders viel, aber immerhin scheint es gelungen, das NAV zu stabilisieren im Gegensatz zu den Rückgängen in den Vorjahren.

Auch beim für die Dividende so wichtigen NII gibt es eine Steigerung von 0,27 $ im Vorquartal auf 0,28 $.

Das Investitionsvolumen konnte im 2. Quartal ebenfalls erheblich gesteigert werden, um etwa 5 % gegenüber dem Vorquartal. Die Investitionen bilden schließlich die Basis für die zu erwartenden Erträge, so dass man dort wieder etwas besser aufgestellt ist.

Bei steigendem Investitionsvolumen, steigendem NAV und steigendem NII überrascht die deutliche Herabsetzung der Dividende umso mehr.

Einen potentiell positiven Punkt im Quartalsbericht kann ich nicht genau einschätzen. Dort wird ein Rückkaufprogramm der Muttergesellschaft mit einem Volumen von maximal 14 Mio. $ angekündigt (Erwerb nur bis maximal zur Höhe des NAV). Bei den aktuellen Kursen wären das immerhin 2 Mio. Aktien oder 5 % der gesamten Aktien!

Handelt es sich dann um Aktien, die dauerhaft eingezogen werden könnten, oder geht es ausschließlich um eine Investitionsidee der Muttergesellschaft? Ich vermute Letzteres. Auf alle Fälle wäre auch das positiv zu bewerten.

Für mich ergibt sich ein gemischtes Bild.
Ein steigendes NII und ein steigender NAV, Kurs deutlich unter Buchwert, sowie ein steigendes Investitionsvolumen sind alle positiv, die Dividendenkürzung trübt das Bild aber stark ein. Trotzdem bleibt noch bei den aktuellen Kursen eine Dividendenrendite von über 13 %. Und die Dividende erscheint dieses Mal auch mittelfristig abgesichert.

Vielleicht ergibt sich hier eine nette Einstiegsgelegenheit nach der (zu) scharfen gestrigen Kursreaktion auf die Ankündigung der Dividendenkürzung. Sollten die 0,23 $/Quartal mittelfristig stabil bleiben, sind wir aktuell immer noch bei einer Rendite von 14,5 %.

Und das bei einem leicht gestiegenen NII von 0,28 $ und einem NAV von 8,65 $. Die Aktie wird mit einem Abschlag von mehr als 25 % auf den NAV gehandelt. Meiner Meinung nach hat der Markt TPVG etwas zu stark abgestraft.

Darum habe ich gestern die fast 15 % Rendite gekauft:-)

BAT in TPVG im Verhältnis 1 : 8 nach Steuern bei BAT.

Nicht alles, ein Drittel meiner BAT.

Interessanter Artikel in der FAZ heute (hinter der Bezahlschranke):

www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...-boerse-wert-110666827.html

Quintessenz ist, dass Revolut aktuell interessierten Mitarbeitern die Möglichkeit gibt, Aktien per Sekundärverkauf zu verkaufen. Der dafür angesetzte Preis liegt um mehr als 50 % höher als vor einem Jahr. Insgesamt wurde Revolut 2024 mit 45 MRD $ bewertet, aktuell mit 75 MRD $.

Ich glaube, im März berichtete TPVG, dass nach einem Teilverkauf die verbliebenen Anteile an Revolut einen Wert von 34,4 Mio. US-$ hätten. Wenn dem die Bewertung vom Vorjahr zugrunde liegen würde, käme man aktuell auf einen Wertzuwachs von knapp 23 Mio. $ oder 0,57 $/Aktie.
Das wäre schon ein hübscher außerordentlicher Zuwachs!

Bei TPVG ergibt sich ein gemischtes Bild. NII 0,26 $, nochmals 2 Cent weniger als im II. Quartal, das ist natürlich ziemlich enttäuschend.

NAV steigt auf 8,79 $ gegenüber 8,65 $ im Vorquartal, eine angenehme Überraschung.

Die Dividendenkürzung von 0,30 $ auf 0,23 $ Basisdividende (in diesem Quartal um 2 Cent aufgestockt) war ja bereits bekannt und hatte entsprechende Auswirkungen auf den Aktienkurs.

Wenn ich die Zahle richtig interpretiere, verfügt TPVG noch über gut 37.000 Anteilsscheine von Revolut, die im Schnitt mit etwas über 1.000,-- $ in der Bilanz stehen. Das könnte noch Luft lassen für eventuelle positive Überraschungen.

Für die zukünftige Entwicklung scheint mir entscheidend, dass man das Ertragsniveau stabilisiert und das stetige Abbröckeln des NII in den Griff bekommt. Da erscheint mir der Anstieg des NAV sowohl gegenüber dem Vorquartal als auch gegenüber dem 31.12.2024 als ein positives Zeichen. Die Differenz zwischen Aktienkurs und NAV ist schon sehr ausgeprägt, womöglich ist TPVG in den vergangenen Monaten einfach zuviel heruntergeprügelt worden. Wobei ich sogar davon ausgehe, dass es aufgrund des gesunkenen NII heute und in den nächsten Tagen nochmals abwärts gehen könnte.

Ganz wichtig ist natürlich auch, wie die verwaltende Gesellschaft 2026 mit ihren Gebühren verfährt. Aktuell wird auf die Zahlung dieser Gebühren verzichtet. Kommen diese zum Tragen, so wäre das eine zusätzliche Belastung für TPVG von über 2 Mio. $ in diesem Quartal oder 5 Cents/Aktie gewesen.